Начин на набавка
Постои мала разлика во начинот на кој инвеститорите можат да купуваат заеднички фондови во споредба со ЕФО.
Взаемните средства обично се купуваат директно преку друштво за издавање или преку финансиски советник, но тие се исто така достапни преку брокерски сметки. Додека многу такси немаат товар или однапред плаќање за купувачите, инвеститорот кој не ја плати оваа продажна наплаќа ќе биде тешко притиснат да остане во чекор со извршувањето на ЕТФ откако ќе се земе во предвид одбивањето на оваа такса во нивното враќање. ЕТФ немаат носивост, што е плус, но тие немаат трансакциски трошоци, бидејќи се купуваат и продаваат како акции. Ова, исто така, бара од инвеститорот да воспостави брокерска сметка, која не мора да мора да ја направи за купување на заеднички фонд.
Инвеститорите треба да ги земат предвид сите овие трошоци (такси и брокерски трошоци) во нивното размислување кога ги проценуваат трошоците и придобивките од взаемните фондови наспроти ETFs.
Трошоци
Трошоците се клучен диференцијатор помеѓу взаемните фондови и ЕТФ. Просечниот взаемен фонд има годишен сооднос на трошок од 0,61%, но просечната обврзница ЕТФ има сооднос на трошок од 0,40%.
Разликата од 21 базичен поен (0,21 процентни поени) можеби не звучи како многу, но со текот на времето може да има значајно влијание врз враќањето поради ефектот на мешање, кој додадената цена има врз перформансите од година во година. Повисоките надоместоци се од особена загриженост со фондовите за обврзници, каде очекуваните годишни приноси се скромни, а 0,21 процентни поени можат да претставуваат значителен касн од добивка на инвеститорот.
Ова е уште повеќе од разгледување сега со оглед на ултра-ниски приноси на висококвалитетни хартии од вредност.
Перформанси
Во табелата подолу е прикажан компаративниот принос на обврзници и обврзници на ЕТФ во рамките на одредени категории во периодот од три и пет години, завршени на 30 јуни 2014 година.
Имајте на ум дека во некои случаи враќањата се искривени од големината на мали примероци во дадена категорија во текот на петгодишниот период. На пример, постоеле релативно мал број ETF-и на ултимарни термини, што помага да се објасни големата разлика во перформансите во таа категорија.
Податоците од заемниот фонд се добиваат од страната за враќање на категоријата Морнингстар, враќањата на ЕТФ се од центарот на ЕТФ на Yahoo! Финансии.
| Категорија | Тригодишно враќање | 5-годишно враќање |
| Урбан сродна обврзница (заеднички фондови) | 0.93% | 1,67% |
| Ултракортна обврзница (ETF) | 0.95% | 0.34% |
| Краткорочни обврзници (заеднички фондови) | 1,85% | 3,21% |
| Краткорочни обврзници (ЕТФ) | 1,96% | 2.68% |
| Среднорочна обврзница (заеднички фондови) | 4.08% | 6.02% |
| Среднорочна обврзница (ETF) | 3,38% | 4,64% |
| Општински национален краток (заеднички фондови) | 1,63% | 2,16% |
| Општински национален краток (ЕТФ) | 1,26% | 1,65% |
| Општински национален преоден (заеднички фондови) | 4,23% | 4,96% |
| Општински Национален Средно (ЕТФ) | 4,37% | 5.43% |
| Општински национален долг (заеднички фондови) | 5,61% | 6.06% |
| Општински национални долги (ЕТФ) | 6.04% | 6,25% |
| Висок принос Муни (заеднички фондови) | 7.21% | 8,51% |
| Висока принос Муни (ЕТФ) | 7,45% | 8.47% |
| Заштита на инфлацијата (заеднички фондови) | 2.63% | 4,88% |
| Инфлацијата заштитена (ЕТФ) | 3,22% | 5.43% |
| Корпоративни обврзници (заеднички фондови) | 6,17% | 8.50% (7/11) |
| Корпоративни обврзници (ETF) | 6.18% | 7,67% |
| Висок принос (заеднички фондови) | 8,24% | 12,57% |
| Висок принос (ЕТФ) | 7.82% | 11,90% |
| Банкарски кредит (взаемни фондови) | 5.06% | 7,77% |
| Банкарски кредит (ЕТФ) | 4,95% | n / a |
| Светски обврзници (заеднички фондови) | 3.43% | 6.02% |
| Светски обврзници (ЕФТ) | 3,27% | 3,61% |
| Пазарни обврзници во развој (заеднички фондови) | 3,84% | 9.29% |
| Пазар за новите пазари (ETF) | 3.10% | 9.98% |
Предноста предност ги фаворизира взаемните фондови, што може да биде изненадувачки со оглед на брзиот раст на средствата на ЕТФ во последниве години. Поголем процент од взаемни фондови се активно управувани во споредба со ЕФО, па затоа нивната скромна надградба покажува дека инвеститорите добиваат вредност за повисоките трошоци.
Друга предност на взаемните фондови е дека нивните цени не се исклучуваат од вредноста на основните хартии од вредност во портфолиото во периоди на стрес на пазарот, што може да се случи со ETFs.
Во крајна линија: бидете внимателни при внимателно разгледување на сите размислувања, вклучувајќи ги и даночните прашања, таксите и долгорочните резултати на конкретните средства за кои размислувате да купите.