Во упатството чекор-по-чекор Градење на комплетна портфолио , ви дадовме практичен увид во тоа како би изгледал вашиот биланс на состојба, ако се фокусиравте на создавање на целосно решение за вашите сегашни и идни монетарни потреби. Во ова следење, Осум тајни за подобрување на враќањето на портфолиото , ќе откриете како неколку мали, интелигентни потези може да значат свет на разлики во износот на пари што го наоѓате во вашиот џеб додека плови кон пензионирање.
01 Не збуни стапката на раст со стапката на вашето соединение
Исто така е и инверзна; Дали сте биле да купите компанија расте на 25% на годишно ниво за 100x заработка, тоа е многу веројатно дека ќе го направите, како и. Не само што постои огромен ризик за една единствена грешка во извршувањето, уништувајќи ја големината на вредноста на акциите, туку исто така се потпира на надеж и молитва за работите да работат задоволително. Точно инвестирање е за банкарство на работи кои најверојатно ќе работат во ваша корист, дури и ако сè не оди според планот - што ретко ќе го направи.
02 Задржи Промет колку што е можно послабо
Tweedy, Browne & Company, една од најстарите и најпочитуваните вредносни инвестициски продавници во светот, го илустрираше деструктивното влијание на високиот обрт кој може да се случи во портфолиото во своето писмо до акционерите на 22 ноември 1999 година. Табелата што ја произведоа претпоставената почетна инвестиција од 1 милион долари се надоврзува на 20% годишно (по сите - повеќето менаџери за пари кои се хиперактивни во нивното тргување ја поддржуваат нивната желба да извршат најмалку 70% до 80% подобар од долгорочниот просек на индекс.) Тие понатаму проценуваат 27% даночна стапка за сите остварени добивки и дваесетгодишен период на одржување.
Со годишна стапка на промет од 0%, вредноста на портфолиото би се зголемила на неверојатни 38.337.600 американски долари; со 3% од прометот, 34.211.200 долари, 10%, 27.808.500 $, 30%, 20.250.200 $, 85%, 15.695.500 $, и 100% промет, 15.264.800 $. Со други зборови, ќе завршите со 150% повеќе пари како резултат на 0% портфолио на промет отколку што би се инвестирале во 100% портфолио на промет, со што се намали годишната стапка на пораст (CAGR) на 14,6%. Оттука и атрактивноста на методот за купување и одржување на инвестициите - поради трошоците за фрикциони трошоци , всушност можете да излезете со повеќе пари во вашиот џеб со држење инвестиции што се надоврзуваат со малку пониски стапки.
Тоа е докажано супериорност на овој пристап, кој го предводеше Чарли Мунгер, потпретседател на Беркшир Хатавеј, деловен партнер на Ворен Бафет и исклучително почитуван и остварен паричен менаџер, за да го исконира прилично шарениот фраза "да седне на вашата инвестиција" за да ја опише тајната на растењето навистина богато во долги временски периоди. Тоа ви овозможува да ги правите работите што навистина ви се важни, како што се случува на мали деца на вашите деца, училишни драми, читање, кафе со пријатели, одмори со вашиот сопружник или што и да е друго што го цениме високо.
03 Познајте ја моќта на реинвестираните дивиденди
Секогаш реинвестирајте ги вашите дивиденди
Зошто досадно е речиси секогаш попрофитабилно
Планови за реинвестирање на дивиденди
Избирање на акции со високи дивиденди
Кога барате акции за дивиденда, приливот на дивиденда не е се што е важно
04 Дали вашето портфолио е огромен корист: Земете колеџ курс во основни сметководство
Поминавте години работејќи на патот до корпоративната скала. Се будите секое утро, истурете кофеин во вашиот систем, се занимавате со брза помош, патувања, оддалечувајќи се од вашите деца, значи газдите, омраза соработници, немирни клиенти и бројни други прашања што треба да дојдат, најмалку повремено, во текот на вашата кариера. Сепак, кога станува збор за всушност да се грижи за парите за кои работиш толку неверојатно тешко, многу луѓе едноставно фрлаат во пешкир. Ова е трагично, особено во поглед на фактот дека со соодветно, основно управување, овие средства можат да генерираат многу повеќе профит за вас од вашиот труд некогаш може.
Ова беше неодговорено неодамна кога разговарав за случајот на тоа како повеќето инвеститори погрешно разбираат како всушност може да биде добро во текот на долг рок за промена на капитализираната структура на компанијата за замена на капиталот со долг преку задолжување на долгорочни, ниски трошоци, фиксна основа за откуп на акции, намалувајќи го вкупниот број на извонредни акции. Ова се случува кога зборуваме во еден мој личен фаворит, AutoZone. За повеќе информации за тоа, видете Ограничувања на односот долг / главен капитал - гледајќи ги надвор од броевите
05 Останете во вашиот круг компетенции
Кога ќе погледнете над вашите акции, обврзници, инвестициски фондови и други средства, треба да добиете топло чувство на блискост. Ако станува збор за станбена зграда, можеби ќе се сетете што сте платиле, зошто го купивте, одите и го проверувате имотот за прв пат и потпишувањето на документите. Ако имате акции на Мекдоналдс, Џонсон и Џонсон, фонд за индексите S & P 500 или некоја друга безбројна сигурност, кога ќе ги разгледате вашите извештаи, треба да знаете точно зошто ги поседувате - колку очекувате заработката по акција да расте во текот следната деценија, политиката за распределба на капиталот на управата (дивиденди наспроти партиципација, наспроти намалување на долгот, наспроти аквизициите, наспроти растечки органски), како и правни и економски трендови кои можат да влијаат на вашата позиција.
Затоа тврдењето на Ворен Бафет дека инвеститорите остануваат во нивниот круг на компетенции е толку неверојатно важен. Можеби нема да можете да ја цените фирмата за нафтени услуги; оставете го тоа на некој со компетентност во тоа поле. Наместо тоа, се фокусира на она што го знаете и како да заработите пари од него. Греам, во една од многуте книги за инвестирање, го посочи случајот со еден просечен човек кој стана толку интимно запознаен со американската компанија за водоводџии, тој успеа да го направи своето богатство купување и продавање на само онаа безбедност во текот на својот живот. При инвестирањето, широчината на знаење е безвредна; она што го сакате е длабочина на знаење.
06 Побарајте го прашањето на Питер Линч
Питер Линч велеше дека на крајот на секоја година, инвеститорот треба да погледне над неговите или нејзините имоти и да се запраша: "Знаејќи што знам сега и цената по која овие акции актуелна трговија, би сакала да инвестирам нови пари во компанијата под овие околности, ако јас веќе не поседувате позиција? "Ако одговорот е не, треба да ги испитате долго и тешко вашите причини за одржување на капиталот.
Постојат неколку ситуации каде што може да биде во ред да се задржи статус кво, дури и ако вашиот одговор е "не". Можеби вашите одложени даноци пораснале толку големи како резултат на многу мала цена основа за продажба и префрлување во инвестиција што очекуваат да заработат дури три процентни поени или повеќе во текот на следната деценија, всушност, ќе ве чини пари, како резултат на принципната вредност изгубена од IRS. Можеби, дури, тоа е едноставно прашање на блискост и удобност. Тоа беше Филип Фишер, автор на ретки акционери и невообичаени профити , кои често ги поттикнаа неговите читатели да бидат претпазливи во врска со тргувањето со акции на компанија што ја познаваат многу години и да дојдат добро да разберат за оној со кој не се познат како воведува различни типови на ризици.
07 Како можеш да ги држиш своите инвестиции може да биде одлука од повеќе милијарди долари
Различните сметки имаат различни даночни карактеристики според законот. Во традиционален ИРА, на пример, можете да ги одземете придонесите што ги внесувате од вашите даноци на доход, парите ќе растат без данок, додека не го повлечете, кога ќе бидете оданочени на добивките како што се дистрибуираат. А Roth IRA, од друга страна, не дозволува да ги одбивате придонесите од вашите даноци на доход, но парите што растат на сметката никогаш нема да се оданочуваат според сегашниот закон. Тоа значи дека ако имате 10.000 долари на вашата сметка и го пронајдете следното "Вол-Март", кое ќе го зголеми на над 10.000.000 $ за неколку децении, чичко Сем нема да учествува во наградата; сето тоа е твое.
Запомнете дека секогаш треба да се консултирате со вашиот сопствен добро познат и признат даночен советник за да може да добиете информиран совет врз основа на вашата индивидуална ситуација. Секоја година, повеќето сметки во корист на даноците подлежат на максимални правила за придонеси, така што често сте принудени да одлучите кои средства ќе ги држите каде. Неколку општи правила се:
- Инвестициите кои се ефективни за данок, како што се взаемните фондови базирани на индекс, треба да се одржуваат директно со друштвото за фондови или преку брокерска сметка. Бидејќи тие не можат да купуваат и продаваат инвестиции често, добивката може да се изгради во форма на основна благодарност. Повеќе за тоа подоцна.
- Пари генерира средства како што се REITs , акции богата со дивиденди, и корпоративни обврзници треба да се одржи во сметки предност предност. Акциите на компаниите кои ги задржуваат сите нивни профити и планирате да држите подолго време може најдобро да се чуваат на брокерски сметки . Бизнис, како Беркшир Хатавеј, кој не плаќа дивиденда од средината на 1960-тите, е добар кандидат, бидејќи се додека ги купивте вашите акции и сеуште ги држите, не сте платиле пари во даноци. Наместо тоа, вашите пари се мешаат како да беа во традиционална ИРА со данок што треба да се плати само по продажба.
08 Само погледнете цитати од пазар на квартална основа
Конечно, ова е едно парче совети што веројатно ќе ве направат добро ако сте одбрале да изградите долгорочно, конзервативно портфолио за инвестиции, базирано на просечни трошоци за цена на доларот , евтини методи за сопственост, како што е програмата за реинвестирање на дивиденди (исто така познат како сметка за DRIP), и не очекувајте да се пензионирате или да ви треба средства за десет или повеќе години, најдобриот курс на дејствување врз основа на историското искуство може да биде автопилот. Тоа значи, да ги поставите вашите инвестиции за директно повлекување од вашата проверка или штедна книшка, да реинвестирате дивиденди и да се фокусирате само на купување на најнизок ризик, највисок квалитет, атрактивно вреднувани акции или индексни фондови, како што се оние врз основа на S & P 500.
По ова е направено, не се мачи дури и да ја подигнете цитирана пазарна вредност на Интернет кога седите пред екранот на вашиот монитор, досадно. Вашата намера, во оваа ситуација, е да се стекнете со капитал во Америка, АД, за кој се надевате и очекувате да биде во вредност од многу повеќе во следните децении. Gyrations, дури и на две до три години основа, стануваат бесмислени во ова сценарио. Зошто, тогаш, врши емоционална енергија на флуктуации на цените на активата? Наместо тоа, на секои шест месеци или годишно, да се сретнете со квалификуван инвестициски советник, кој е добро почитуван, има добра евиденција врз основа на конзервативните алокации на портфолио дизајнирани да ги задоволат вашите индивидуални потреби и ризичен профил и да ги разгледате вашите акции. Ако компаниите сè уште изгледаат здрави, разумно вреднувани и вашата изгледите за парични барања не се промениле, можеби нема да треба да направите ништо. Ако историскиот преседан во текот на изминатите сто години останува точен, ќе завршиш со многу поголемо богатство отколку што би го имал со тргување самостојно или измамувајќи ги средствата во пари или стоки како злато.