Како резултат на тоа, сакам да оставам настрана некое време за да ве запознаам со некои од најчестите услови за инвестирање со кои може да се сретнете, со кратка дефиниција на секоја од нив, како и врска со некои од моите статии каде што можете да прочитате повеќе за тоа тема.
Мојата надеж е дека ќе си одите со поголемо разбирање на терминологијата, па ќе се чувствувате посигурно истражување на потенцијалните инвестиции.
Видови на инвестиции
- Заедничка берза : дел од обични акции претставува сопственост во правно формирана корпорација. За повеќето компании, постои една класа на акции што ја претставува целата компанија. Буквално, кога поседувате дел од обични акции, имате сопствено парче корпорација. Сепак, некои компании имаат повеќе класи на акции, вклучувајќи двојни класи на акции . Често една класа на акции ќе има повеќе права на глас од друга класа на акциите. Сопствениците на обични акции имаат право на нивниот пропорционален удел во заработувањата на компанијата, доколку ги има, некои од нив може да бидат дистрибуирани како парични дивиденди . Најдоброто од најдобрите акции обично се нарекуваат сини-чипови .
- Приоритетна берза : Приоритетната акција е класа на сопственост на компанија која им овозможува на акционерите да добијат поголема дивиденда и таа дивиденда често се гарантира. Носителите на најпосакувани акции немаат право на глас, но можат да добијат специјален статус ако компанијата се соочува со несолвентност. На пример, ако една компанија е ликвидирана и мора да ги исплати своите доверители, најпосакуваните акции акционери мора да се платат пред заедничките акционери. Во некои случаи, компаниите можат да ги откупат акциите на најпосакуваните акции од акционерите, честопати со премија. Исто така е возможно да се претворат акции од најпосакувана стока во обични акции, но не и обратно. Постојат, исто така, различни типови на склопот на акции, како што се конвертибилни склопот на акции .
- Обврзници : Во едноставни услови, обврзницата е како заем. Кога ќе купите врска, обично се согласувате да позајмувате пари од владата или од компанијата. Типично, издавачот на обврзници ветува дека ќе го отплати целокупниот главен износ на заем на иден ден, познат како датум на достасување, и во меѓувреме ќе плаќа каматен приход врз основа на купонската камата .
Постојат многу видови на обврзници, вклучувајќи ги и оние издадени од влади, како што се државни обврзници и општински обврзници ослободени од данок . Овие обврзници често се користат за финансирање на владини операции и капитални проекти. Исто така постојат и корпоративни обврзници , кои им помагаат на компаниите да го финансираат своето работење и да инвестираат во себе. Исто така, постојат заштеди обврзници, како што Серија ЕЕ заштеди обврзници и обврзница Серија I заштеди . Има обврзници за инвестициски одделенија , највисоки се обврзници со ААА и, на спротивниот крај од спектарот, несакани обврзници . Ако не сакате да купите обврзници поединечно, можете да инвестирате во обврзници .
- Недвижнини : Недвижноста е материјална сопственост, како што се земјиште или згради, дека сопственикот може да ги користи или дозволи другите да ги користат во замена за плаќање познато како кирија. Кога поседувате куќа, имате недвижен имот. Кога поседувате парцела, имате недвижен имот.
Видови инвестициски структури
- Заеднички фондови : Заеднички фонд е збирно портфолио. Инвеститорите купуваат акции или единици во доверба и парите ги инвестира професионален портфолио менаџер. Самиот фонд ги поседува поединечните акции, во случај на капитални фондови или обврзници, во случај на обврзници. Взаемните фондови се одличен начин да се изложуваат на групи акции или обврзници, ослободувајќи го инвеститорот од потребата за истражување и купување на акции на секоја компанија поединечно.
На пример, ако сакате вашето портфолио да вклучи повеќе инвестиции во помали компании, можете да купите акции на мал фонд за заем. Ако сте заинтересирани да ја разберете механиката за тоа како заеднички фонд е составен, прочитајте како е структуриран взаемниот фонд . Взаемните фондови не тргуваат во текот на целиот ден за да избегнат да им се дозволи на луѓето да ја искористат основната промена во нето вредноста на имотот . Наместо тоа, купуваат и продаваат нарачки се собираат во текот на денот и откако пазарите се затворени, извршени врз основа на конечната пресметана вредност за тој ден на тргување.
- Разменети тргувани фондови : Исто така познат како ЕТФ, фондовите со кои се тргува со размена се многу слични на инвестициски фондови, со исклучок на тоа што тргуваат во текот на денот на берзи како да се акции. Ова значи дека всушност може да платите повеќе или помалку од вредноста на основните удели во фондот. Во некои случаи, ЕТФ може да имаат одредени даночни предности, но најголем дел од нивните придобивки во споредба со традиционалните заеднички фондови во голема мера претставуваат триумф на маркетинг над супстанцијата. Ако сакате да ги користите во вашето портфолио, добро. Ако претпочитате традиционално структурирани взаемни фондови во вашето портфолио, добро.
- Индексни фондови : Индексен фонд е взаемен фонд, понекогаш тргувајќи како ЕТФ, кој им овозможува на поединецот да "инвестира" во индекс, како што е S & P 500. Индексните фондови се дизајнирани да им дадат на инвеститорите да се вратат, кои се во согласност со индексот . Значи, ако инвестирате во фонд за индексите S & P 500, вашите приходи треба да ги одразуваат оние на S & P 500. Постојат многу финансиски средства дизајнирани да следат цела низа индекси кои вклучуваат сè, од акции со мали капки, пазари во развој и специфични индустрии . Индексните фондови се пример за "пасивно" инвестирање.
Ова значи дека нема фонд менаџери не активно се обиде да "победи" на пазарот. Овие средства се едноставно дизајнирани да ги отсликуваат враќањата на индексот и ништо повеќе. Поради ова, овие средства обично имаат многу ниски стапки на трошоци, што ги прави многу рентабилни инвестиции. Едноставноста и ниската цена на индексните фондови ги прават многу добри инвестиции за луѓе кои не сакаат да потрошат многу време за истражување на акции и управување со нивното портфолио. Всушност, многу финансиски советници препорачуваат индексни фондови како главни компоненти на секое инвестициско портфолио.
- Хеџ фондови : Хеџ фонд е еден вид инвестиции партнерство. Често, формално е наведен како друштво со ограничена одговорност или друштво со ограничена одговорност , а партнерите ќе собираат пари од инвеститори и ќе се вклучат во широк спектар на инвестициски активности. Вообичаено, хеџ фондовите се занимаваат со инвестициска активност што е поризична од онаа во која може да се вклучи типичен инвеститор. Хеџ фондовите честопати ќе користат потпора (позајмени пари) за да ги зголемат своите приходи, но, исто така, можат да постават облози против пазарот за да заработат пари, дури и ако на пазарот оди надолу. (Затоа тие се нарекуваат фондови за хеџ.)
Постојат различни видови структури на хеџ фондови, но честите за менаџерите на фондовите им наплаќаат на инвеститорите 20% од профитот плус 2% од средствата како надоместок за управување секоја година. Ова е контроверзно бидејќи менаџерите на големи фондови можат да направат милиони долари во такси за управување, дури и ако инвестициите слабо ги извршуваат. Поради владините регулативи со цел да се заштити неискусните, инвестирањето во хеџ фондови може да биде тешко за повеќето обични инвеститори . - Фондови за доверба: Фондот за доверба е посебен вид на правно лице што им овозможува на лице или организација да поседуваат средства што на крајот ќе им ги доверат на друг. На пример, дедо и баба може да задржи 100.000 долари во акции на внуци, со одредба дека внучето добива пари кога ќе наполни 18. 18. Доверливи средства нудат огромни придобивки за заштита на средствата, а понекогаш и даночни бенефиции, ако се интелигентно структурирани. Фондовите можат да имаат речиси секое средство кое може да се замисли од акции, обврзници и недвижен имот во заеднички фондови, хеџ фондови или уметност. Постои перцепција дека доверливите фондови ги користат само богатите, но тие се достапни за секој кој сака умно да пренесува средства на друго лице.
- REITs : Некои инвеститори сакаат да купат недвижен имот преку инвестициски фондови за инвестиции во недвижнини, или REITs, кои тргуваат како да се акции и имаат посебен даночен третман. Постојат сите различни видови на REITs специјализирани во сите различни видови на недвижен имот. На пример, ако сакавте да инвестирате во имот на хотелот, би можеле да размислите да инвестирате во хотел REIT . REITs се одличен начин да се инвестира во недвижен имот без потреба да се купуваат или одржуваат вистински објекти или земјиште.
- Магистерски партнерства : МЛП, како што често се познати, се ограничени партнерства кои тргуваат слично на акции. Со оглед на единствениот даночен третман и комплексните правила околу нив, инвеститорите кои не знаат што прават, генерално треба да избегнуваат да инвестираат во МЛП, особено во сметките за пензионирање каде што даночните последици може да бидат непријатни, ако не и со мајсторски успеси.
Управување со портфолио
- Распределба на средства : распределба на средства е пристап кон управувањето со капиталот кој вклучува поставување параметри за различни класи на имот како што се акции (сопственост или акции), фиксни приходи (обврзници), недвижен имот, готовина или стоки (злато, сребро итн. ). Општо земено, фактот дека класите на средства обично имаат различни карактеристики и модели на однесување, добивање на вистински микс за ситуација на одреден инвеститор може да ја зголеми веројатноста за успешен исход во согласност со целите на инвеститорот и толеранцијата на ризик. На пример, акции и обврзници имаат поинаква улога во портфолиото на инвеститорот надвор од враќањата што можат да ги генерираат.
- Мандат за инвестиции : Мандат за инвестирање е збир на насоки, правила и цели кои се користат за управување со одредено портфолио или група на капитал. На пример, мандат за инвестиција за зачувување на капиталот е наменет за портфолио кое не може да ризикува значајна нестабилност, дури и ако тоа значи прифаќање пониски приноси.
- Сметка за старателство - Старателска сметка е сметка што институционалниот чувар на имот работи во име на инвеститор за да го држи портфолиото на хартии од вредност на инвеститорот. Чуварот на имот ќе ги евидентира паричните текови од камати и дивиденди, ќе поднесе упатства во име на инвеститорот за гласање во име на друг или корпоративни настани, ќе изврши испорака на спин-оф и ќе осигура дека акциите завршуваат на матичната сметка. Кредитните сметки се проценуваат на старателски трошоци, но некои инвеститори не сфаќаат дека ги плаќаат, бидејќи брокерите нудат услуги за старателство за бесплатни или намалени цени во многу случаи, ако инвеститорот има минимална големина на сметка или става одреден број на занаетчиски занаети секоја година, што се однесува на нивните затворски услуги како брокерска сметка .
- Друштво за управување со средства - Друштво за управување со средства е бизнис, кој всушност инвестира капитал во име на клиенти, акционери или партнери. Бизнисот за управување со средства во внатрешноста на Vanguard е оној кој ги купува и продава основните удели на своите заеднички фондови и ETFs. Бизнисот за управување со средства во приватниот клиент на ЈП Морган е градење на портфолија за поединци и институции. Јас сум управен директор на Kennon-Green & Co., кој ќе ги отвори своите врати на крајот од 2016 година како компанија за управување со средства за богатите и високите нето вредни поединци, семејства и институции со најмалку 500.000 долари во инвестициски средства кои сакаат да ги стават своите богатство да работи заедно со капиталот на моето семејство.
- Регистриран инвестициски советник - РИА е фирма која е ангажирана, за компензација, во чинот на давање совети, да дава препораки, да издава извештаи или да дава анализи за хартии од вредност, било директно или преку публикации. РИА можат да вклучуваат компании за управување со средства, инвестициски советодавни компании, компании за финансиско планирање и мноштво други бизнис модели за инвестиции. Посебно за РИА е тоа што тие се обврзани со фидуцијарна обврска да ги стават потребите на клиентот над сопствениот, а не стандардот за пониска соодветност кој се применува на даночни брокерски сметки. Регистрираните надоместоци за инвестициони советници треба да бидат "разумни" и да варираат од фирма до фирма.
- Должност за фидуција - Во американскиот правен систем, фидуциарната должност е највисоката должност на друго лице. Тоа бара од повереникот да го стави интересот на принципот (честопати на клиентот) над сопствениот. Ова подразбира откривање конфликти на интереси.
- UTMA - Ова е сметка организирана според Законот за униформирани трансфери на малолетници на одредена држава. Тоа им овозможува на возрасно лице да купи имот, насловен во неговото или нејзиното име, во корист на малолетното дете додека малолетно дете не достигне одредена возраст утврдена во документацијата UTMA со 21 година, што е максимално дозволената возраст во повеќето држави. Возрасниот со називот на имотот е познат како чувар и му должи на повереникот на детето.
Имаше случаи на родители кои ги дадоа своите деца акции, само да се свртат и да го користат тој залог за потребната медицинска нега за детето, кое подоцна се влече на суд за ефикасно проневера. Ако детето стане возрасен и "присилува сметководство", треба да бидете во можност да го изготвите секој готовински тек, секоја изјава или на друго место би можеле да бидете на јадицата не само за исчезнатите пари, туку и за сложената вредност на она што тие пари треба да го имаат прерасна во тоа дали е оставена сама во портфолиото. - Берзански брокер - брокерски брокер е институција или поединец кој или кој извршува купува или продава нарачки во име на клиент. Брокерарот ги решава занаетите - осигурувајќи дека готовината се добива на вистинската страна, а обезбедувањето на одреден рок му припаѓа на десната страна - на сметка на клиентот. Постојат многу различни видови на акции занаети можете да ги достават до вашиот акции брокер, но бидете внимателни за да стане над-зависни од нив. Стоп-загуба трговија , со помош на илустрација, не секогаш ќе го заштити вашето портфолио. Дополнително, понекогаш е можно да се купат акции без посредник преку програми како што се DRIPs .
- Занаетчиски занаети - Постојат најмалку дванаесет различни типови берзански занаети што можете да ги поставите со посредник за да купите или продадете сопственост во компании, вклучувајќи пазарни налози, ограничувачки налози и стопирање на налози за загуба.
- Продажба на кратки - Исто така познат како краток продажба, ова е кога инвеститорот или шпекулантот позајмува акции на акции или друго средство кое тој или таа не го поседува, го продава, ги пакува парите со ветување дека ќе го замени имотот еден ден и се надева дека средствата опаѓање на цената, така што може да се откупат по пониска цена, разликата станува профит. Заправено е погрешно, може да ве банкротира. Еден сиромашен човек имал 37.000 долари на својата брокерска сметка и за неколку часа не само што го изгубил целиот износ, туку открил дека бил долг на неговата брокерска куќа за 106.445,56 долари.
- Маргина - Брокерите честопати даваат пари за клиентите во однос на вредноста на одредени акции, обврзници и други хартии од вредност во рамките на нивната чуварска сметка, доколку клиентот се согласи да го заложи целосниот биланс на сметката како колатерал, како и да обезбеди лична гаранција. Кога отварате брокерска сметка, треба да одредите дали сакате парична сметка или маргинална сметка .
Речиси сите инвеститори треба да ги користат готовинските сметки делумно поради тоа што се чини дека е зголемен ризик од регулаторната арбитража во форма на рехипотекација . Ако позајмувате на маргината, брокерот може да издаде повик за маргина во секој момент, поради некоја причина, барајќи да се исплати дел или целото салдо. Дури има право да ги продава вашите инвестиции, предизвикувајќи потенцијално стрмни капитални добивки ако сте цениле позиции, без да ви дадете напредно предупредување или можност да депонирате дополнителни пари или хартии од вредност.
Видови сметки за пензионирање
- Рот ИРА - Рот ИРА - ИРА претставува индивидуална сметка за пензионирање - е посебен вид ознака за сметката ставена на старателска сметка која дава неверојатни даночни придобивки, истовремено ограничувајќи го износот на кој можете да придонесете и видовите инвестиции може да се држи во него, освен ако не сакате да се соочите со некои драконски последици. Парите придонесле за Рот ИРА доаѓа од долг по оданочување, што значи дека не добивате даночен одбиток за тоа, но, се додека ги следите правилата, според сегашниот систем, никогаш нема да платите денар во данок на било кој од добивката што сте ја генерирале од инвестициите што се одржале во рамките на Рот ИРА, ниту, пак, кога отишле да ги повлечете тие добивки, до крајот на вашиот живот. Можете да ги купите акции, обврзници, недвижен имот, сертификати за депозит и некои други типови на средства во рамките на Рот ИРА.
- Традиционална ИРА - традиционална ИРА е најраниот тип на ИРА. Инвеститорите можат да придонесат пари за тоа ако се квалификуваат врз основа на ограничувања на приходот и не плаќаат данок за одредени видови на инвестиции добиени во рамките на сметката додека не се повлечат од старост од 59,5 години или се принудени да старат 70,5 години.
- 401 (k) - Посебен вид пензиски план што работодавачите ги нудат на своите вработени, 401 (k) обично им овозможува на инвеститорите да ги стават своите пари за да работат во заеднички фондови или средства за стабилна вредност . Како традиционална ИРА, инвеститорот обично добива даночен одбиток во времето кога се финансира сметката, има годишни ограничувања (иако многу повисоки од оние на традиционалната ИРА или Рот ИРА), работодавачите честопати се совпаѓаат со придонесите (на пример, 50% натпревар на првите 6%), и нема даноци што се должат додека не започнете да ги повлекувате парите (59,5 години најрано, но потребните дистрибуции започнуваат со 70,5 години). Терминот 401 (k) се однесува на делот од даночниот код што го создал. Во последниве години, има пораст на таканаречените само-режимирани 401 (к), кои му овозможуваат на инвеститорот да купи индивидуални акции и обврзници на сметката.
- 403 (б) - план за пензионирање кој е сличен на 401 (к) кој се нуди само во непрофитниот сектор.
- Превртена ИРА - Кога еден работник го напушта својот работодавец, тој или таа може да се одлучат да го прескокнат 401 (k) рамнотежа и да го депонираат во IRA Rollover, која инаку се однесува речиси исто како традиционална ИРА.
- SIMPLE IRA - тип на ИРА за сопственици на мали бизниси со помалку од 100 вработени кои сакаат да понудат некакви пензиски бенефиции за своите вработени, но не сакаат да се справат со сложеноста што доаѓа од 401 (к).
- SEP-IRA - Кратко за поедноставена сметка за индивидуална пензија за вработените, SEP-IRA може да ги користат самовработените лица и сопствениците на мали претпријатија под одредени околности, овозможувајќи им да отстапат значително повеќе пари отколку што инаку би биле во можност да инвестираат поради многу повисоки граници на придонеси пресметани како процент од приходот.
Условите за инвестирање поврзани со компаниите
- Одбор на директори - Одборот на директори на компанијата се избира од страна на акционерите за да се грижат за нивните интереси, да се вработи и да се отпушти извршниот директор, да се постави политиката за исплата на дивиденда и да се разгледува препорака или гласање против предложените спојувања.
- Вредноста на претпријатието - вредноста на претпријатието се однесува на вкупните трошоци за стекнување на сите акции и долг на компанијата.
- Капитализација на пазарот - Пазарната капитализација се однесува на вредноста на сите акции во акциите на компанијата доколку би можеле да ги купите по тековната цена на акциите.
- Биланс на успех - Биланс на успех покажува приходи , трошоци, даноци и нето приходи на компанијата.
- Биланс на состојба - Биланс на состојба покажува средства, обврски и акционерски капитал на компанијата .
- Образец 10-К - Документ за годишно обелоденување одредени фирми треба да поднесат до ДИК, содржи детални информации за бизнис, вклучувајќи ги и финансиите, деловниот модел и многу повеќе.
Други услови за инвестирање што можеби сакате да ги знаете
- Берза - Берза е институција, организација или здружение кое е домаќин на пазарот за купувачи и продавачи на акции, кои се собираат за време на одредени работни часови и тргуваат меѓусебно. Најважната берза во светот е Њујоршката берза или NYSE. Компаниите кои сакаат нивните акции наведени на "Големиот одбор", како што понекогаш се нарекува NYSE, мора да ги исполнуваат строгите критериуми. Ако компанијата не успее да ги исполни овие барања, таа потоа се депортира .
- Сооднос на цените и приходите - исто така познат како p / e сооднос, тоа ви кажува колку години ќе треба да една компанија да ја врати својата набавна цена по акција од добивката по оданочување само со моменталната добивка без раст. Со други зборови, односот p / e ви кажува колку пари плаќате за 1 $ од заработката на компанијата. Ако една компанија пријави добивка од 2 долари по акција, а акцијата се продава за 20 долари по акција, соодносот P / E е 10, бидејќи плаќате десеткратна заработка (20 долари по акција поделено со 2 $ за акција заработка = 10 P / Е.) Може да се преврти за да се пресмета нешто познато како принос на заработувачка .
- PEG Ratio - Модифицирана форма на P / E сооднос кој фактори растат во метрички за да покажат дека компанијата расте со 15% на годишно ниво и тргува со 20x заработка може да биде поевтина од една компанија која тргува со 8x заработка и се намалува за 10% по годишно.
- Прилагоден сооднос на PEG соодносот со дивиденда - изменета форма на PEG соодносот кој фактори дивиденди во метриката за да се објасни фактот дека понекогаш, побавен раст е резултат на компанијата да исплати значителни делови од своите приходи во форма на парични дивиденди што придонесуваат до целосна враќање .
- Принос на дивиденда - Тековниот принос на обичната акција по моменталната дивиденда. Доколку акцијата тргува со 100 долари по акција и исплаќа 5 долари во годишни дивиденди, дивидендата ќе изнесува 5%.
- Нестабилноста - Нестабилноста се однесува на степенот до кој тргуваната безбедност флуктуира во цената.
- Дериват - Дериват е средство кое ја добива својата вредност од друг извор.