Водич за почетници за инвестирање во акции
Во текот на поголемиот дел од современата историја, инвестирањето во акции е еден од најефективните и најефикасните начини за поединците и семејствата да го акумулираат капиталот, да изградат богатство и да го зголемат својот пасивен приход. Сепак, акции остануваат неразбран од страна на огромното мнозинство на населението (вклучувајќи ги и оние кои инвестираат), од кои многумина гледаат дел од акциите како некоја мистериозна сила што е надвор од рационално објаснување; серија на букви и броеви кои се врти на дигиталната лента и предизвикуваат салда на брокерски и пензиски сметки да се кренат и да паднат без рима или причина.
Но, вистината е дека добро избраната колекција на акции, особено како дел од портфолио на диверзифицирани средства и класови на средства, може да обезбеди слобода од финансиска грижа, како и флексибилност да ги извршуваат своите страсти во свое време. Еве што треба да знаете за инвестирање во акции.
Што е берза?
Едноставно кажано, дел од акциите претставуваат правна сопственост во бизнисот. Корпорациите издаваат акции, обично во една од две сорти: обични акции и најпосакувани акции. Резервите понекогаш се нарекуваат "хартии од вредност", бидејќи тие се вид на финансиска сигурност или "акции", бидејќи тие претставуваат сопственост (капитал) во бизнисот.
Заеднички акции: Ова се акции на кои секој обично се однесува кога зборуваат за инвестирање. Обичните акции имаат право на пропорционален удел во добивката или загубата на компанијата. Акционерите го избираат Одборот на директори кои (покрај вработувањето и отпуштањето на извршниот директор) одлучуваат дали да ја задржат таа добивка или да испратат дел или сите тие добивки назад до акционерите во форма на парична дивиденда - физичка проверка или електронски депозит која е испратена до брокерската или пензиска сметка што ја чува акцијата.
Приоритетни резерви: Акционерите на најпосакуваните акции добиваат одредена дивиденда во предодредено време. Оваа дивиденда обично треба да се плати најпрво, пред обичните акции да можат да добијат дивиденди и ако компанијата банкротира, најпосакуваните иматели на акции ги надминуваат обичните сопственици на акции во смисла на потенцијално враќање на вложувањата од продажбата или повратните средства остварени од стечај повереник. Некои преферирани акции може да се конвертираат во обични акции.
Како се создаваат резерви и зошто тие постојат?
Резерви постојат од неколку причини, но меѓу најважните се следните:
- Акциите им дозволуваат на компаниите да собираат капитал (пари) за да претворат добри идеи во одржливи бизниси. Без капитализмот и добро функционирањето на пазарите на капитал, повеќето модерни удобности што ги земате здраво за готово нема да постојат или ќе ви бидат достапни.
- Акциите обезбедуваат место за инвеститорите кои потенцијално може да заработат задоволителни приноси на капитал кои би можеле да им овозможат побрзо да ги постигнат своите финансиски цели отколку што инаку би можеле.
- Резерви ја одвојува сопствената сопственост од менаџментот, овозможувајќи им на оние кои немаат интерес, способност или време да управуваат со претпријатието и понатаму да учествуваат економски и преку гласачки права. Ова резултира со поефикасно распределување на ресурсите, вклучувајќи го и човечкиот капитал.
- Со неколку исклучоци, акционерскиот капитал во билансот на состојба нема датум со кој мора да биде вратен, ниту гарантираната дивиденда. Ова значи дека делува како перница за кредиторите на компанијата: Тие знаат дека има средства во билансот на состојба за да ги апсорбира загубите пред да мора да влезат и да ја фрлат компанијата во банкрот ако сметките не се платени. Поради овој намален ризик, тие можат да понудат пониски каматни стапки на пари што им ги позајмуваат на бизнисот.
Како функционираат акциите
Замислете дека сакавте да започнете малопродажна продавница со членови на вашето семејство. Ти одлучуваш дека ти требаат 100.000 долари за да го тргнеме бизнисот од земјата, така што ќе вклучиш нова компанија.
Ја делиш компанијата на 1.000 акции на акции. Вие го цениш секој нов удел на акции на 100 долари. Ако можете да ги продадете сите акции на членовите на вашето семејство, треба да имате 100.000 $ што ви треба (1.000 акции x $ 100 придонес капитал по акција = 100.000 долари готовина за компанијата).
Ако продавницата заработи 50.000 $ по даноци во текот на својата прва година, секоја акција на акции ќе има право на 1 / 1.000 на профит. Ќе земате 50.000 долари и ќе го поделите за 1.000, што резултира со заработка од 50 долари по акција (или ЕПС, како што често се нарекува Вол Стрит). Можете исто така да се јавите на состанокот на Одборот на директори на компанијата и да одлучите дали треба да ги користите тие пари за да платите дивиденди, да купувате акции или да ја проширите компанијата со реинвестирање во малопродажната продавница.
Во одреден момент, може да одлучите дека сакате да ги продадете вашите акции на продавачот на семејството. Ако компанијата е доволно голема, би можеле да имате иницијална јавна понуда или IPO , што ќе ви овозможи да го продадете вашиот пазар на берза или на пазарот преку шалтер.
Всушност, токму тоа се случува кога купувате или продавате акции на некоја компанија преку берзански брокер. Вие му кажувате на пазарот за кој сте заинтересирани да стекнете или продадете акции на одредена компанија, Вол Стрит те совпаѓа со некој кој сака да ја преземе другата страна на трговијата и зема такси и провизии за тоа. Алтернативно, акциите на акции би можеле да се издадат за да се зголемат милионите, па дури и милијарди долари за проширување. За да обезбеди вистинска светска историска илустрација, кога Сем Волтон ја формирал Wal-Mart Stores, Inc, првичната јавна понуда што резултирала од него продажба на новоформираните акции на акции во неговата компанија му дал доволно пари за да го исплати најголемиот дел од својот долг и финансирање на национално проширување на Вол-Март.
Да искористиме уште еден пример, да зборуваме за најголемиот синџир на ресторани во светот, Мекдоналдс Корпорејшн. Пред неколку години, Корпорацијата Мекдоналдс се поделила на 1.079.186.614 акции од обични акции. Во текот на една година од работењето, компанијата остварила нето приходи од 4.176.452.196,18 американски долари, така што менаџментот ја добил таа добивка и го поделил за неплатени акции, што резултирало со заработка по акција од 3,87 американски долари.
Од тоа, Одборот на директори на компанијата гласаше да плати 2,20 долари во форма на парична дивиденда, оставајќи 1,67 $ по акција за компанијата да се посвети на други причини како што се проширување, намалување на долгот, откуп на акции или што и да било друго решение да се произведе добро враќање за сопствениците, акционерите.
Во тоа време цената на акциите на Мекдоналдс изнесуваше 61,66 долари по акција. Берзата беше, и не е ништо повеќе од аукција. Индивидуалните мажи и жени кои работат во име на самите себе и институциите донесуваат одлуки со свои пари и пари на нивната институција во аукција во реално време. Ако некој сакаше да ги продаде своите акции на Мекдоналдс и немаше купувачи на 61,66 долари, цената би морала постојано да паѓа додека некој друг не влезе и не стави купувачки налог со нивниот брокер. Доколку инвеститорите сметаат дека Мекдоналдс ќе ги зголеми своите профити побрзо од другите компании во однос на цената што тие мораа да ја платат за тој сопственички удел, тие, најверојатно, би биле подготвени да конкурираат за цената на акциите. Исто така, ако голем инвеститор требаше да ги отфрли неговите акции на пазарот, понудата може привремено да ја надмине побарувачката и да ја намали цената на акциите пониско.
Почнувајќи од април 2017 година, цената на акциите на Мекдоналд е 140,87 долари по акција. Причината зошто инвеститорите се подготвени да платат повеќе за тоа е затоа што менаџментот има направено добра работа за зголемување на профитот и зголемување на дивидендите. Благодарение на воведувањето на целодневен појадок и некои други иницијативи, најголемиот ресторан во светот заработува 5,44 долари по акција по даноци, а не 3,87 долари. Таа испраќа 3,76 долари во дивиденда на пари за сопствениците, а не 2,20 долари. Според најверојатните сценарија, без оглед на тоа што пазарот на акции го прави на краток рок - без разлика дали тоа е давање на акции на Мекдоналдс до 200 долари секој, или до 50 долари секој - конечно, искуството што ќе го имате како сопственик е врзано за приходите и дивидендите, отсутни се некои вонредни околности. Ако бизнисот , актуелното оперативно претпријатие, постојано троши повеќе пари и ви испраќа се повеќе и повеќе пари за вас, без разлика дали е потценето или преценето по која било дадена цена, не значи многу за долгорочно сопственик, освен во најекстремни ситуации.
Како инвеститорот всушност ги прави парите со поседување на акции?
Ако сте надворешен, пасивен акционер, постојат само три начини на кои можете да профитирате од вашата инвестиција под вообичаени околности. Можете да собирате парични дивиденди што ви се испраќаат за вашиот дел од добивката што ја оствари компанијата; можете да уживате во секое зголемување на суштинската вредност по акција; или можете да остварите профит од промената во вреднувањето што се применува на заработката на фирмата или други средства. Комбиниран, овој концепт е претставен со нешто што е познато како вкупно враќање на инвестицијата.
Како некој може да инвестира во акции?
Откако ќе одлучите дека сакате да поседувате акции, следниот чекор е да научите како да почнат да ги купуваат . Најдобро е да се мисли на акции како што се стекнати преку еден од неколку начини:
- Инвестирање преку 401 (к) план или, ако работите за непрофитна, план 403 (б)
- Инвестирање преку традиционална ИРА , Рот ИРА , SIMPLE IRA или SEP-IRA сметка
- Инвестирање преку даночна брокерска сметка
- Инвестирање преку план за директно купување акции или план за реинвестирање на дивиденда (DRIP)
Како сте всушност стекнување на акции ќе зависи од сметката преку која сте правење на стекнување. На пример, на оданочлива брокерска сметка, традиционална ИРА или Рот ИРА, всушност може да имате вашиот брокер за акции да купи акции од која било компанија или компании што ги сакате, под услов акциите јавно да се тргуваат и да не се чуваат приватно. Тоа е, можете да одлучите да станете сопственик на компанијата Кока-Кола со конкретно депонирање на готовина и со тоа што ќе се користи за да се заврши трговијата. Од друга страна, многу планови за пензионирање, како 401 (к) сметки, само да ве инвестираат во заеднички фондови или индексни фондови. Овие взаемни фондови и индексни фондови, за возврат, инвестираат во акции, па тоа е навистина само посреднички механизам; правна структура во средина која ги држи вашите акции за вас.
Таа одлука - дали да се чувате акции или дали да го направите преку посредник, како што е индексен фонд - е многу поширока тема за еден ден. Кратката верзија: Иако индексните фондови може да бидат одличен избор во вистински услови за вистинскиот инвеститор, тие не се тип на инвестиција, бидејќи се уште се само збирки на поединечни акции. Наместо сами да си ги избирате вашите акции или да ангажирате компанија за управување со средства да го направи тоа за вас, вие ја пренесувате задачата до комитет на мажи и жени кои работат за еден од неколку институции на Волстрит. Тоа се сите индивидуални акции. Тоа е тоа. Тоа е крајна линија. Вие не можете да се извлечете од таа економска основа.
Во таа забелешка, ако одлучите да одберете свои акции, како ќе одредите кои од нив го прават во вашето портфолио?
Одлучува кои акции можеби ќе бидат во сопственост
Утврдувањето кои акции сакате да ги чувате во инвестициско портфолио ќе зависи од бројни фактори. Честа грешка за почетниците е да мислат дека целта на било кое портфолио на акции е да го максимизира апсолутното враќање; во некои случаи, може да биде обид да се постигне задоволителен принос, а минимизирање на ризикот, додека во други случаи би можело да се обиде да го зголеми приходот од готовина, фокусирајќи се на хартии од вредност повисоки од просек, како што се акциите на сино-чип со богата дивиденда.
Како постојан верник во филозофијата позната како вредносно инвестирање, поголемиот дел од мојот ден го минувам во потрага по компании кои имаат една или повеќе од неколку карактеристики. Овие карактеристики може да вклучуваат работи како што се:
- Резерви на бизниси кои поседуваат долга, воспоставена историја на одржлива или зголемена профитабилност преку целиот бизнис циклус, кој вклучува најмалку една рецесија.
- Резерви на бизниси кои имаат управување со пријателски содружници и Одборот на директори кои сакаат да го вратат вишокот капитал на сопствениците преку постојано зголемување на дивидендите и делат откуп. (Програма за реоткуп на акции е кога друштвото купува сопствени акции, намалувајќи ги вкупните акции кои се извонредни. Ова значи дека идните добивки и загуби се поделени меѓу помалку акции.)
- Резерви на бизниси кои имаат висок поврат на материјалниот капитал (што значи дека не вложува многу инвестиции во имот, централа и опрема или големи количини на ограничен работен капитал, за да генерира долар од заработувачка).
- Резерви на бизниси кои имаат некаква значајна конкурентска предност што им отежнува на конкурентите да ги сопрат претпријатијата.
- Резерви на деловни субјекти кои тргуваат со циклично приспособени ниски стапки на п / е, стапки на ПЕГ и / или соодноси на ПЕГ прилагодени на дивиденди .
Потоа разгледуваме како различни акции се вклопуваат заедно како дел од целокупното портфолио. Вие не би сакале сите ваши пари, да речеме, банкарско или индустриско производство. Наместо тоа, сакате да барате начини да се обидете да ги неутрализирате нештата како што е корелиран ризик.
Која е крајната цел за инвестирање во акции?
Мудриот инвеститори разбираат дека крајната игра за повеќето сопственици на акции е да се заврши со збирка прекрасни бизниси кои фрлаат големи колички од готовина што можат да ги користат за да уживаат во нивниот живот. Всушност, јас ќе одам толку далеку што ќе тврдам дека навистина голема инвестиција во акции не е фирма што ќе ја купите по една цена и брзо ќе се продавате во друга, надевајќи се на извонреден профит за краток временски период; туку, наместо тоа, оној што можете да го купите, а потоа да седите на 25+ години, бидејќи основната заработка по акција продолжува да расте кон небото, дури и кога цените на акциите се променливи.
Тоа е токму она што се случува кога ќе ги слушнете приказни на луѓе како Ана Шейбер , пензиониран агент на IRS, кој издвојува десетици милиони долари од нејзиниот стан, со тоа што го троши своето слободно време да ги проучува и анализира акциите, кои потоа ги стекна и седеше со децении. Сум направил бројни студии на случај на овие тајни милионери; Посредник Роналд Прочитајте со богатството од 8 милиони долари, Луис Дејвид Загор со богатството од 18 милиони долари, Џек Мекдоналд, со богатство од 188 милиони долари. Повторно и одново се појавува истиот модел: ретко беше случај на среќа. Наместо тоа, овие луѓе сакаа да го трошат своето слободно време во наоѓање на бизниси што сакаа да ги добијат - бизниси што многу луѓе би ги сметале за досадни, но тие имале вистинска продажба со вистински профит.
И што е најважно, тие не беа инвестиции што ќе ги направат богати преку ноќ. Тие ги купиле и ги заклучиле, дозволувајќи им на времето да го направат тешкиот кревање, притоа осигурувајќи дека никогаш нема да го стават премногу својот личен нето вредност во едно претпријатие. На тој начин, ако еден или повеќе не успеаја, машината за мешање што ја изградиле постојано ја зголемува внатрешната вредност.
Тоа е прекрасно чувство. Преку инвестициските стопанства на моето семејство, индиректно ги уживаме плодовите од компаниите што ги продаваме авионски мотори, полиси за осигурување, чоколадни барови, автомобили, кафе, чај, сода, топла какао, лифтови, ескалатори, крофни, сладолед, масло, природни гас, хипотеки, кредитни картички, студентски кредити, атлетски чевли, автомобили паркови, виски, водки, турбини на ветер, граѓа, дијамантски прстени, часовници, товарни и логистички услуги, зачини, лекови и многу, многу повеќе. Иако е малку веројатно дека некогаш сте се сретнале со нас, тешко може да живееш или да работиш насекаде во развиениот свет, без некако да ставаш пари во нашите џебови.
Тоа е моќта на инвестирање во акции.
Забелешка: Сите специфични акции споменати овде се исклучиво за илустративни цели, а не препорака да се купи или да се продаде некоја посебна сигурност. Треба да разговарате со вашите сопствени квалификувани советници за да одредите дали инвестицијата е во право за вашите единствени околности, толеранција на ризик, потреби и преференции.