Ова е од корист и за заемопримачот и за заемодавателот, бидејќи заемодавачот не мора да преземе ризик од траење; особено со оглед на реалната можност за инфлација што ја намалува финалната вредност на достасување.
И покрај нивните потенцијални придобивки за паричните текови - и тие можат да бидат корисни, особено за одредени типови на оперативни фирми - можеби најголемата опасност при преземањето на делумно амортизиран заем е речиси секогаш масивната отплата што се должи на крајот на договорот. Честа грешка што ја прават луѓето е претпоставката дека ќе можат да рефинансираат. Рефинансирањето не е секогаш достапно и ако е така, не е секогаш достапно на економски прифатливи услови. Евиденциите за стечајните судски спорови се распарчени со корпорации, партнерства и поединци кои генерираа големи профити или уживаа во значаен, стабилен приход само за да открие дека светот се распадна и никој не беше таму за да го покрие јазот.
Како може да изгледа делумно амортизиран заем
Замислете дека сакавте да земете делумно амортизиран заем од $ 1,000,000. Имате фиксна каматна стапка од 8,5%. Банката се согласува да ви даде 7-годишна зрелост со 30-годишен распоред за амортизација.
Вашето плаќање ќе изнесува 7.689,13 долари месечно. Ќе завршиш да плаќаш $ 645,886.92.
На крајот на седум години, ќе ви должам паушална сума од $ 938,480.15, и мора да ја вратите целата сума некако или ќе ја зададете стандардната вредност. Банката ќе го искористи колатералот и можеби ќе ве присили или проектот да прогласи стечај во зависност од тоа како е структурирана. Ќе завршите со отплата на вкупно 1.584.367,07 американски долари.
Спротивно на тоа, ако сте имале традиционален, целосно амортизиран заем со рок на достасување од седум години, би платиле $ 15,836.49 месечно. Ќе завршите со отплата на $ 1,330,265.16. На крајот од мандатот, нема да ви должам ништо. Билансот е вратен во целост.
Зошто некој би се одлучил за делумно амортизиран заем во оваа ситуација? И покрај повисоките трошоци и побарувачката за ликвидност на крајот на периодот, за 7 години, заемопримачот мораше да ужива во $ 8,147.36 повеќе готовина секој месец, одошто тој или таа инаку би имале, како резултат на пониската месечна исплата. Тоа би можело да му даде на проектот доволно време да се симне од земјата или да продаде што и да е тоа што поддржувачот се развиваше. Во други случаи, теоријата е основниот раст на бизнисот да биде доволна за да се избрише рамнотежата (на пример, компанија за пијалоци кои брзо се шират, која не може да остане во чекор со побарувачката, па затоа гради многу поголема фабрика што, според стапката на тековната експанзија, треба да се направи балон исплата за заокружување грешка)
Забелешка: Покрај алтернативата, целосно амортизиран заем, исто така постои и заем без амортизација, или "само за интерес", како што се почесто се нарекува. Повеќето инвестиции со обврзници се структурирани на овој начин.