Работи што треба да внимавате додека почнувате патување до финансиска независност
1. Порано почнувате, полесно е да изградите богатство благодарение на моќта на мешањето
Веројатно сте слушнале ова милиони пати, но важно е дека навистина го интернализирате на начин кој го менува вашето однесување и ги редерира вашите приоритети. Ќе завршиш многу побогат ако почнеш да инвестираш рано. Сето тоа се должи на сложениот интерес и разликите во исходот се неверојатни. На пример, 18-годишниот кој скока директно во работната сила и заштедува 5000 долари годишно во даночно засолниште, како што е Рот ИРА , заработувајќи долгорочни просечни стапки на поврат , ќе заврши со пензионирање со 4,359,874 долари. За 38-годишниот да го постигне истото, тој или таа ќе треба да заштедат повеќе од 36.000 долари годишно.
За да станете верник, прочитајте како еден неодамнешен универзитетски град би можел да заврши со 4,426,000 американски долари, со заштеда на 111 долари по плата во текот на неговиот или нејзиниот живот или како да го подобрите квалитетот на вашиот живот со користење на временската вредност на формуларите за пари, кои ја објаснуваат формулата во детали.
2. Без разлика што велат луѓето, не постојат сребрени куршуми - Прилагодете го вашето портфолио на вашите единствени животни околности, цели, ризик толеранција и цели
Луѓето имаат тенденција да се емотивно вклучени во нивните сопствени акции, понекогаш дури и да обожаваат одредена правна структура, методологија или дури и компанија.
Тие ја губат својата објективност и ја забораваат поговорката: "Ако изгледа премногу добро за да биде вистина, веројатно е." Ако се најде понуда која е позиционирана како "Ова е единствениот фонд што некогаш ќе треба да го купите" или "Купете ги овие три индексни фондови и игнорирајте сè друго" или "Меѓународните акции секогаш се подобри од домашните акции" ридовите.
Имате работа да работите како "менаџер" на вашето инвестициско портфолио. Таа работа зависи од различни фактори, вклучувајќи ги вашите лични цели, цели, ресурси, темперамент, профил на психологија, даночна заграда, подготвеност да посветат време, па дури и предрасуди. На крајот на краиштата, вашето портфолио треба да го преземе отпечатокот на вашата личност и единствена ситуација во животот.
На пример, еден богат поранешен приватен банкар кој е во состојба да чита отчет за билансот на успех и биланс на состојба може да сака да собира пасивен приход од шест цифри од дивиденди, камати и изнајмувања што резултира од љубезно собирање на колекција од акции со сино-чип , обликувани врвови и трофејни комерцијални објекти. Еден млад работник можеби ќе сака да ја купи најевтината, најраспространета, најефикасна наплата на акции преку фонд со ниски трошоци во неговиот или нејзиниот 401 (k). Вдовицата што се впушта во акции на берза може да сака да се здобие со портфолио на изнајмувачки куќи кои генерираат пари со вишок средства паркирани во сертификати за депозит .
Ниту една од овие опции не е во ред или подобро од другите. Прашањето е дали портфолиото, методологијата и структурата на одржување се оптимални за целта која што се обидувате да ја постигнете.
3. Ќе доживеете Неколку 50 проценти капки во пазарната вредност на вашето портфолио во текот на обичните инвестиции живот.
Цените на активата постојано варираат. Понекогаш, овие флуктуации се ирационални (на пример, лалични светилки во Холандија). Понекогаш, овие флуктуации се предизвикани од макроекономски настани. На пример, масовните намалувања на хартиите од вредност што произлегуваат од инвестициските банки кои фрлаат кон стечај и кои треба да ликвидираат што е можно побрзо да подигнат пари дури и ако знаат дека средствата се нечисти. Недвижноста, исто така, флуктуира со текот на времето со намалувањето на цените, а потоа се опоравува. Додека портфолиото што го изградивте е интелигентно конструирано, а основните фондови се поддржани од вистинска заработувачка моќ и средства се стекнати по разумни цени, на крајот ќе бидете во ред.
Размислете за берзата. Во периодот од април 1973 до октомври 1974 година, акциите паднаа за 48 отсто; помеѓу август 1987 и декември 1987 година, падот беше 33,5 проценти; од март 2000 до октомври 2002 година, тоа беше 49,1 проценти; од октомври 2007 година до март 2009 година, падот на цените на акциите беше удирање на срцето 56,8 проценти. Ако сте долгорочен инвеститор со разумен животен век, ќе искусите вакви капки повеќе од еднаш. Можете дури и да го видите падот на вашето портфолио од 500.000 долари на 250.000 долари, дури и ако е исполнет со најбезбедни, најразновидни акции и обврзници што се на располагање. Се прават многу грешки, и изгубени пари, обидувајќи се да се избегне неизбежното.
4. Доказите имаат изобилство, огромна и кристално јасна: повеќето од вас ќе искусат далеку подобар реален свет, враќајќи се со плаќање на квалификуван советник за работа со вас за да управувате со вашите финансиски работи, дури и ако ги зголемува трошоците
Пред појавата на економијата во однесувањето, генерално се претпоставува дека повеќето луѓе се рационални кога донесуваат финансиски одлуки. Студии произведени од страна на академскиот, економскиот и инвестицискиот сектор во текот на изминатите неколку децении покажаа колку катастрофално погрешно се претпоставува дека оваа претпоставка е во однос на реалните резултати на инвеститорите. Трагично, ако некое лице нема знаење, искуство, интерес и темперамент да ги игнорира вродените флуктуации на пазарот, тие имаат тенденција да прават исклучително глупави работи. Овие грешки вклучуваат "бркање перформанси" (т.е. фрлање пари во она што неодамна се зголеми во цената). Друг пример е продажба на инаку висококвалитетни удели во рок од дното на цените за време на економска криза (на пример, продажба на акции на добро раководени, финансиски здрави банки кога тие паднаа 80 проценти во вредност пред неколку години, пред да се опоравуваат во наредните години).
Рачни холдинг плаќа
Една сега позната хартија од гигантот "Морнингстар" од заеднички фонд покажа дека за време на периодот кога берзата се вратила девет проценти, 10 проценти или 11 проценти; инвеститорите на фондот заработувале два проценти, три проценти и четири проценти. Тоа е затоа што инвеститорите немаа поим што прават. Тие постојано купуваа и продаваа и се движеа од овој фонд во тој фонд, не искористувајќи ги интелегентните даночни стратегии додека извршија многу други прекршоци. Ова доведе до речиси парадоксален исход. Инвеститорите кои платиле советник разумни такси за да некој друг ја извршил вистинската работа за нив (вклучувајќи ги држењето на рацете и лицето на "професионализам"), доживеале далеку подобри резултати од реалниот свет, и покрај тоа што требало да платат повеќе.
Со други зборови, класичната економија ја погрешила, вклучувајќи и некои високи свештеници со ниски трошоци за инвестирање, како што е економистот Џон Болг кој го основал Авангард. Излегува дека враќањето на инвеститорот не е резултат на бруто приносите минус трошоците со финансиски советници и регистрирани советници за инвестирање кои извлекуваат вредност. Наместо тоа, советниците ги заработиле своите давачки, честопати во лопати, бидејќи еден типичен инвеститор може да заврши со многу повисоки приходи, бидејќи советникот ја држел својата рака и го променил своето однесување. Човечката ирационалност значеше дека теоретската совршеност, всушност, била штетна.
Зошто Авангард прави смисла
На нивното признание, претпријатието на "Бонг", Авангард, неодамна се приклучи на оваа реалност, иако тивко на начин кој помина речиси без забелешки. Добропозната компанија со ниски трошоци за управување со средства има приближно една третина од парите под нејзин надзор во активно управувани фондови со преостанатите две третини во пасивни индексни фондови. Последното е познато за полнење помеѓу 0.05 и 1 отсто годишни стапки на трошоци . Некои од нив имаат свои проблеми (кои не се вина на Авангард), како што се тивки промени во методологијата, кои ќе го направат минатото извршување невозможно да се реплицираат и потенцијално болни вградени капитални добивки, но во целост, тие се меѓу најдобрите во индустријата. Теоретски, треба да биде лесно за лице кое сака да се справи со размени за редовно да го купи и да остане на курс за цела кариера додека не се приближи до пензионирање.
Гледајќи како неспособни инвеститори се "остануваат на курсот", Vanguard отпочна сопствена советодавна услуга која ќе управува со клиентското портфолио на Vanguard фондовите во замена за дополнителни 0,30 проценти на годишно ниво врз основа на основните трошоци на фондот. Тоа значи, во зависност од конкретниот избран фонд, ефективните надоместоци на сите нивоа може да изнесуваат од 0,35 до 1,26 проценти. (Иако сметките на фондовите за фондови се малку поинакви, со ефективните надоместоци за доверба од 500.000 долари кои изнесуваат некаде околу 1.57 проценти на годишно ниво.) Според сопствените публикации на Авангард, фирмата проценува дека ова може да доведе до зголемување од 3 отсто на годишно ниво во вистинската стапка на вградување на реалниот свет што ја ужива инвеститорот, при што половина од нив произлегуваат од тоа што некому служат како емотивен тренер за време на економските, политичките и финансиските дупки. Над 10, 25 или 50 + години, тоа е неверојатна сума на дополнително богатство, и покрај теоретски повисоките надоместоци што "зеле" стотици илјади долари во изгубеното мешање (т.е. митското богатство што никогаш немало да се случи поради операторот грешка).
5. Стратегии за заштита на даноците и средствата можат да направат голема разлика во вашиот приход, нето вредност и можност за плаќање на сметките
Целосно е можно за истиот инвеститор, со истите истите навики за заштеда и трошење, со точно истото портфолио на акции , обврзници , заеднички фондови , недвижен имот и други хартии од вредност, за да се заокружи со многу различни количини на акумулирано богатство за тоа како тој или таа ги структурирал фармите . Од едноставни техники како што се распоредување на средства и искористување на традиционалната или Рот ИРА до понапредни концепти како што се користење на проценка на ликвидноста на попуст за лимитирано партнерство за да се намалат даноците за подарок, вреди време, напори и проблеми за да бидете сигурни дека разберете правилата, регулативите и законите и да ги користите за да ги искористите максимално.
На пример, ако имате екстремен финансиски стрес, може да биде страшна грешка да платите сметки со пари од вашиот пензиски план. Во зависност од видот на сметката што ја имате, може да имате право на неограничена заштита од банкрот на средствата во рамките на неговите заштитни граници. Консултирањето со стечајниот адвокат треба да биде вашиот прв курс на дејствување. Адвокат може да ве советува да прогласи стечај и да започнете одново. Може да завршите со напуштање на судницата со повеќето, или сите, од вашиот пензиски план средства непроменети, меша интерес за вас како што пумпа од дивиденди, интерес, и кирии.
6. Постојат само три пристапи за стекнување на средства за вашето портфолио
Постојат само три пристапи кои инвеститорот може да ги преземе за да стекне средства. Тие вклучуваат:
- Систематски купувања: редовно купување или продажба на колекција на средства со текот на времето, без оглед на вреднувањето со надеж дека времето ќе ги балансира доброто време и лошите времиња. Ова е "дефанзивен инвеститор" во работата на Бенџамин Греам и неговите богати луѓе. Овој пристап е за поединци кои не сакаат да размислуваат за своето портфолио. Наместо тоа, тие дозволуваат диверзификација, ниска цена, долгорочна пасивна сопственост и време ја прават целата работа.
- Вреднување: Купување или продавање врз основа на цена во однос на конзервативно проценетата суштинска вредност на фирмата. Ова бара значително познавање на сè, од бизнис и сметководство до финансии и економија. Тоа во основа бара од вас да се оцени средства како да сте биле приватни купувачи. Многу луѓе, исто така, станаа богати на овој начин. Ова е "претприемнички инвеститор" во работата на Бенџамин Греам; лицето кое сака да го контролира ризикот, ужива маргина на сигурност и знае дека постои супстанција (т.е. вистинска заработувачка и средства доволни во однос на платената цена) за секоја позиција во нивното портфолио. Ова е за инвеститорот кој сака да заспие ноќе, без да се грижиш дали земјата ќе доживее уште една пазарна несреќа 1929-1933 или 1973-1974 година. Всушност, целиот финансиски систем се потпира на овој метод, бидејќи цените може да отстапат од основната реалност толку долго. Речиси сите високопрофитни инвеститори кои имаат добри долгорочни записи спаѓаат во овој камп, вклучувајќи ги и оние кои станаа гласници за првиот пристап. Ова вклучува основачот на Авангард, Џон Болг, кој тивко ликвидира голем процент од сопствените акции на капиталот за време на дот-com бум, бидејќи приносите приноси на основните акции станаа патетични во однос на приносот на располагање на државни обврзници во тоа време.
- Пазар Време: Купување или продавање врз основа на она што мислите дека берзата или економијата се случува да се направи во догледна иднина. Тајмингот на пазарот е форма на шпекулации и додека неколку луѓе се богати од него, тоа не е одржливо.
Ако сте мажественик, држете се до првиот метод. Ако станете експерт, држете се до вториот метод. Иако добро се продава, секој што има здрав разум треба да го избегне третиот метод.