Разумните очекувања за враќање може да ви помогнат да ги преземете премногу ризичните ризици
Истите 10.000 долари инвестирани во двојно поголема стапка на поврат, 20%, не го удвојуваат само резултатот, туку се претвораат во 828.2 милијарди долари . Се чини контра-интуитивно дека разликата помеѓу 10% враќање и 20% враќање е 6,010x колку пари, но тоа е природата на геометриски раст.
Што е добра стапка на враќање?
Првото нешто што треба да направите е да се отстрани инфлацијата . Реалноста е, инвеститорите се заинтересирани за зголемување на нивната куповна моќ . Тоа е, тие не се грижат за "долари" или "јени" per se, тие се грижат за тоа колку чизбургери, автомобили, пијана, компјутери или пара чевли што можат да ги купат.
Кога го правиме тоа и гледаме низ податоците, ќе видиме дека стапката на поврат се разликува според типовите на средства :
- Злато: Вообичаено златото не се цени во реални услови во долги временски периоди. Наместо тоа, тоа е само продавница со вредност која ја одржува својата куповна моќ. Меѓутоа, деценијата по една деценија, златото може да биде многу нестабилна, од огромни издигнувања до депресивни падови во години, што го прави далеку од безбедно место за складирање на пари што можеби ќе ви бидат потребни во следните неколку години.
- Пари: Фиат валути се дизајнирани да депрецираат во вредност со текот на времето. Всушност, 100 долари во 1800 вреди само 8 долари денес, што претставува загуба од 92% од вредноста. Погребот на готовина во канти за кафе во вашиот двор е страшен долгорочен план за инвестирање. Ако успее да ги преживее елементите, сеуште ќе биде безвредно давање доволно време.
- Обврзници: Историски гледано, добри, квалитетни обврзници имаат тенденција да се вратат 2% до 4% по инфлацијата во нормални околности. Поцврстата обврзницата, толку е поголема побарувачката за враќање на инвеститорите.
- Сопственост на претпријатија, вклучувајќи акции : Гледајќи што луѓето очекуваат од нивната деловна сопственост, неверојатно е колку конзистентна човечка природа може да биде. Највисокиот квалитет, најбезбедните, најстабилните акции за дивиденда, со тенденција да враќаат 7% во реални, прилагодени на инфлацијата враќања на сопствениците со векови. Тоа се чини дека е бројка што ги тера луѓето кои сакаат да се разделат со своите пари за надежта за повеќе пари утре. Така, ако живеете во свет со инфлација од 3%, би очекувале стапка на враќање од 10% (7% реален принос + 3% инфлација = 10% номинален принос). Поризично бизнисот, толку е повисоко бараното враќање. Ова објаснува зошто некој би можел да побара шут со двојно или трокреветно враќање при стартување поради фактот што ризикот од неуспех, па дури и целосната избришеност се многу повисоки. За да дознаете повеќе за оваа тема, прочитајте Компоненти на потребната стапка на враќање на инвеститорот .
- Недвижнини : Без користење на било каков долг, барањата за враќање на недвижностите од инвеститорите ги огледаат оние на деловната сопственост и акциите. Вистинската стапка на поврат за добри, не-потпора имот е околу 7% по инфлацијата. Бидејќи поминавме низ децении на 3% инфлација, во текот на изминатите 20 години, таа бројка се чини дека се стабилизира на 10%. Ризичните проекти бараат повисоки стапки на поврат. Плус, инвеститорите во недвижнини се познати по користење хипотеки, кои претставуваат форма на потпора, за да се зголеми враќањето на нивната инвестиција. Сегашната средина со ниски каматни стапки резултираше со некои значителни отстапувања во последниве години, при што инвеститорите прифатија стапки на капитал кои значително се под она што многу долгорочни инвеститори би можеле да го сметаат за разумно.
Чувајте ги вашите очекувања разумни
Има неколку лекции од ова. Ако сте нов инвеститор и очекувате да заработите, да речете, 15% или 20% да се засили со инвестициите со сино-чип со децении, вие сте залудни. Тоа нема да се случи.
Тоа би можело да звучи грубо, но важно е да разберете: Секој кој ветува вака се враќа така ја искористува вашата алчност и недостаток на искуство. Врз основа на вашата финансиска основа на лоши претпоставки значи дека ќе направите нешто глупаво со претерување во ризични средства или пристигнете во вашето пензионирање со многу помалку пари отколку што сте очекувале. Ниту, пак, е добар резултат, затоа задржете ги вашите претпоставки за враќање конзервативни и треба да имате многу помалку стресно искуство за инвестирање.
Она што го прави зборувањето за "добра" стапка на враќање уште повеќе збунувачки за неискусните инвеститори е тоа што овие историски стапки на поврат - кои, повторно, не се гарантира да се повторуваат!
- не беа мазни, нагоре траектории. Ако сте биле инвеститор за капитал во текот на овој период, понекогаш сте доживеале загуби во пораст во котираната пазарна проценка, од кои многумина траеле со години . Тоа е природата на динамичниот слободен капитализам на пазарот. Но, на долг рок, ова се стапките на поврат што инвеститорите историски гледаат.
Билансот не обезбедува даноци, инвестиции или финансиски услуги и совети. Информациите се презентираат без да се земат предвид инвестициските цели, толеранцијата на ризик или финансиските околности на кој било конкретен инвеститор и може да не бидат соодветни за сите инвеститори. Изминатите перформанси не се индикативни за идните резултати. Инвестирањето вклучува ризик, вклучувајќи и можна загуба на главницата.