Системот за директно регистрирање (DRS)
Како и со повеќето нови инвеститори, најверојатно ќе инвестирате во акции преку брокерска сметка . Кога поставувате трговски налог и купените акции се појавуваат на вашата сметка, вашите акции на акции се регистрирани во име на улица.
Тоа е, ако имате 1.000 акции на Apple преку брокер или глобална старателска сметка - да речеме за доброто на илустрација дека ќе го одберете Чарлс Шваб, бидејќи тоа е еден од најголемите во светот - вашата акција е обединета со сите други брокерски клиенти кои поседуваат акции на "Епл" и ги пријавиле на книгите на преносниот агент на "Епл" како "Чарлс Шваб и Компани".
Вие сте вистински сопственик на вашите 1.000 акции, но Шваб е сопственик на евиденција . Потоа, во рамките на сопствената сметководствена и база на податоци, Шваб се распаѓа кој клиент поседува кои акции и обезбедува трговски потврди , брокерски извештаи и даночни записи.
Барем во случај на сметки на маргините , доколку брокерската фирма банкротира, останувате да ја држите торбата со општо барање против фирмата ( готовинските сметки не подлежат на рехипотекација и треба целосно да се одделат ).
Што ќе се случи со вашите акции што се одржаа во име на улица? Историски гледано, ова не е проблем, иако на секои неколку децении постои голем удар кој многу инвеститори чини многу пари.
Општо земено, доколку има недостаток, може да се потпирате на осигурување на SIPC (Securities Investor Protection Corporation) , кое има ограничувања.
Помеѓу овие двојни ограноци на сегрегација на средства и SIPC осигурување, за брокерски купувач е премногу ретка да не го врати своето портфолио назад, во целост, во случај на банкротство со посредство. Сепак, за оние хронични грижители, Системот за директна регистрација обезбедува заштита.
Во 1996 година, системот за директна регистрација беше креиран за луѓе кои не сакаа нивните акции да се регистрираат во име на нивната брокерска куќа. Понекогаш, овие инвеститори купуваат и продаваат директно од агентот за трансфер. Други времиња, тие работат со својот омилен берзански брокер за да организираат занаети регистрирани преку ДРС.
Предностите на користењето на системот за директна регистрација при држење на вашите акции
Постојат неколку големи предности за користење на DRS за вашите акции акции. Овие предности вклучуваат:
- Заштита од странски ризик: Ако вашиот брокер е во банкрот , а вашите акции се одржале во име на улица, ќе треба да поминат низ процесот на наплата, а можеби и да добијат надомест, доколку ги исполнувате условите, од SIPC осигурувањето. Спротивно на тоа, ако вашата акции се чуваат преку ДРС, тоа не треба да биде важно, бидејќи вашето барање е со компанијата што ја поседувате себе си, а не со посредник.
- Усогласување Директно од самата компанија: берза брокери се познати бавно кога станува збор за доставување на годишни извештаи , 10k поднесоци , прокси изјави и други материјали од компаниите што ги поседувате. Кога сте директно регистрирани со агентот за трансфер преку DRS, документите се испраќаат до вашата адреса на евиденција, честопати веднаш.
- Нема хартиени хартии од вредност што ќе изгубат кога ќе го користите DRS: Ако некогаш сте поседувале сертификат за хартиена хартија, знаете дека може да бидат неоправдан, украден или уништен. Со системот за директна регистрација, ова е проблем со кој никогаш нема да морате да се соочите. Ова може да ви заштеди пари, исто така. Секогаш кога испраќате сертификати за акции, вие сте охрабрувани да ги осигурате за 3% од пазарната вредност, која излегува од вашиот џеб. (Зошто 3%? Тоа е проценка на трошоците за тоа што агентот за трансфер ќе наплаќа за да го замени вашиот сертификат.)
- Акциите што се чуваат преку ДРС не можат да им бидат доставени на кратки продавачи: Кога имате акции во име на улица , вашиот брокер им ги дава вашите акции на кратки продавачи, кои можат да ја намалат цената со продажба на кратки акции . Акциите што ги позајмуваат може дури да дојдат и од вашата сметка! Ова понекогаш може да доведе до интересен даночен проблем кога дивидендите што ги добивате, кои инаку би ги исполниле барањата за квалификувани дивиденди за да се стекнат со поволни даночни стапки во опсег од 0% до 23,6%, вклучувајќи го т.н. т.н. Obamacare данок, технички се одземени од вас, бидејќи кратко-продавачите ви надомести со нешто познато како Плаќање во Лиу на дивиденда, или PIL.
- Користењето на DRS го олеснува користењето на DRIPs: Многу компании нудат програми за реинвестирање на дивиденди или DRIPs. Овие се одлични за инвеститорите кои сакаат да ги ораат своите дивиденди назад во купување повеќе акции на акции со малку или без комисии или такси . Со текот на времето, реинвестирањето на вашите дивиденди може да има големо влијание во твоето кратко богатство. Кога го користите системот за директна регистрација, можете да остварите телефонски повик или да испратите потпис и да се запишат во DRIP.
- Правењето трансфери на подароци на пријатели или семејство може да биде полесно со DRS: Како дополнителен бонус за користење на системот за директна регистрација, често може да му дадете акции на семејството или на пријателите со тоа што агентот за трансфер поставува DRIP-сметка за нив, финансиран со трансфер од акциите од вашата сметка на нивната сметка. Ова може да биде одлична опција за инвеститор кој има изградено голема позиција во одредена компанија и сака да им даде на своите или нејзините деца акции до изземањето на ограничувањата на данокот на подарок секоја година. Знам за едно семејство кое држело стотици илјади акции на Џенерал Електрик, изградени во текот на целиот живот на дисциплинирани инвестиции, кои го користеле овој метод за да ја пренесат сопственоста на следните генерации. Најстарата генерација ќе пополни некоја документација еднаш годишно и децата и внуците ќе ги видат депозитите на нови акции додадени на нивните извештаи за сметки на секои дванаесет месеци.
Недостатоци на користење на DRS Кога ги чувате вашите акции
Најголем недостаток на користење на DRS е тоа што веднаш не можете да го продадете вашиот фонд. Мора да поднесете упатства директно до агентот за трансфер, кој потоа ги групира налозите за продажба со други продавачи и ја извршува трговијата со однапред определен распоред.
Тоа ќе го направи невозможно да се продаде во средината на паника како што се распадна светот или ако ви се потребни пари брзо. Во најдобар случај, ќе треба да дозволите минимум неколку работни дена пред да можете да пристапите до вашата готовина.
Друга опција за евентуално-побрзо ликвидација е да имате агент за трансфер кој го управува вашиот внес на DRS во одредена компанија да ги префрли вашите акции на брокерската фирма, така што берзанскиот брокер може брзо да продаде. Ова би требало да потрае барем неколку работни дена, можеби подолго.
Идеален ДРС инвеститор
Кој тип на инвеститор треба да го разгледа користењето на системот за директна регистрација? Оној кој:
- Плановите за купување на големи количини на акции во одреден бизнис,
- Плановите за одржување на тие акции во наредните неколку години на минимум,
- Не сака да го изгуби сон поради можноста на неговиот брокер или финансиска институција да банкротира,
- Претпочита да добива годишни извештаи и други документи колку што е можно побрзо,
- Сака да воспостави автоматско реинвестирање на дивиденди или електронски депозит на дивиденда на банкарска сметка, и
- Не сака да се расправаме и физички ризик за безбедноста на хартиите од вредност за хартија.
Постојат многу уникатни околности и ситуации кои треба да се земат предвид при одлучувањето дали директната регистрација е директно за вас. Ќе морате да ја разберете вашата цена на приликата . За некои од вас, ДРС бара поголемо испитување.