Кратко објаснување за тоа како да почнат да прават пари од акции
Во реалноста, тајната за правење пари од купување на акции и вложување во обврзници беше сумирана од страна на покојниот татко на вредносно инвестирање Бенџамин Греам кога напиша: "Реалните пари за инвестирање ќе мора да се направат - како што е поголем дел од тоа минатото - не од купување и продавање, туку од поседување и чување на хартии од вредност, добивање на камати и дивиденди и корист од нивното долгорочно зголемување на вредноста ". За да бидете поспецифични, како инвеститор во заеднички акции, треба да се фокусирате на вкупниот принос и да донесувате одлука да инвестирате долгорочно , што значи со апсолутен минимум, очекувајќи да ја задржите секоја нова позиција пет години ако сте избрани добро раководени компании со силни финансии и историја на практики за управување со пријателски акционери.
Тоа е начинот на кој реалното богатство се гради на берзата за надворешни, пасивни инвеститори. Тоа е како:
- Носителите кои заработуваат во близина на минималната плата, како што е Роналд Прочитајте, наплаќаат повеќе од 8.000.000 $ во нивното портфолио;
- Еден човек по име Луис Дејвид Загор, кој живеел во мал стан во Њујорк, наплатил 18.000.000 долари;
- Адвокат Џек Мекдоналд акумулираше 188.000.000 $;
- Пензионираниот агент IRS Ана Шеир го изгради својот портфолио вреден 22.000.000 $;
- Пензионираниот секретар Грејс Гронер го изгради нејзиното портфолио од 7.000.000 долари;
- Еден земјоделец на млекарницата во близина на Канзас Сити акумулираше милиони милиони долари, што дури и неговите деца не знаат постоеле.
Дури и успешните инвеститори од висок профил, како што се Ворен Бафет и Чарли Мунгер, го направија најголемиот дел од своите пари за акции и бизниси што ги чуваа за 25+, па дури и за 50 + години.
Сепак, многу нови инвеститори не ја разбираат вистинската механика зад да заработат пари од акции; каде што богатството всушност потекнува или како целиот процес функционира.
Обезбедуваме ресурси за некои прилично напредни теми - анализа на финансиските извештаи, финансиски показатели, даночни стратегии за капитални добивки , само за да именувате неколку, но ова е важна работа за расчистување, па земете го топло кафе, удобно во вашето омилено читање стол, и нека те прошета низ поедноставена верзија за тоа како целата слика се вклопува заедно.
Правењето пари од акции започнува со купување сопственост во вистински оперативни бизниси
Кога купувате дел од акциите , купувате парче компанија. Замислете дека компанијата Харисон Фадже, измислена деловна активност, има продажба од 10.000.000 $ и нето приход од 1.000.000 $. За да соберат пари за експанзија, основачите на компанијата се приближуваа кон инвестициска банка да им продаваат акции на јавноста во првична јавна понуда или ИПО . Тие можеби рекоа: "Добро, ние не мислиме дека вашата стапка на пораст е одлична, па ќе го цениме ова, така што идните инвеститори ќе заработуваат 9% од нивната инвестиција, плус она што го создавате ... што излегува на околу 11.000.000 $ + вредност за целата компанија (11 милиони долари поделена со 1 милион долари нето приход = 9% враќање на почетната инвестиција.) "Сега, ние ќе претпоставиме дека основачите се продаваат целосно, наместо да издаваат акции на јавноста
Застрахователите можеа да речат: "Знаете, сакаме акциите да се продадат за 25 долари по акција, бидејќи тоа се чини прифатливо, па ќе ја намалиме компанијата на 440.000 парчиња или акциите на акции (440.000 акции x $ 25 = 11.000.000 $.) значи дека секое "парче" или дел од акциите има право на 2,72 долари од профитот (1.000.000 долари профит ÷ 440.000 акции извонреден = 2.72 долари по акција.) Оваа бројка е позната како Основен ЕПС (краток за заработка по акција). Со други зборови, кога ќе купите дел од компанијата Харисон Фадже, го купувате правото на пропорционална добивка.
Дали сте примиле 100 акции за 2.500 долари, би купиле 272 долари во годишна добивка плус она што го создал компанијата во иднина (или загуби). Ако мислите дека новиот менаџмент би можел да предизвика експлозија на продажбата, така што пропорционалниот профит би бил 5 пати поголем за неколку години, тогаш ова би било исклучително привлечна инвестиција.
Колку пари ќе направите од акции ќе зависи од тоа како менаџментот и одборот на директори го распределуваат вашиот капитал
Она што ја кажува ситуацијата е тоа што всушност не го гледате тој профит од 2.72 долари што ви припаѓа. Наместо тоа, менаџментот и Одборот на директори имаат неколку опции кои им се достапни, што во голем степен ќе го одреди успехот на вашите акции:
- Може да ви испрати парична дивиденда за некој дел или за целата ваша добивка. Ова е еден начин да се "врати капиталот на акционерите." Можете или да го користите овој готовина за да купите повеќе акции или да го потрошите на кој било начин како што ви одговара.
- Тоа може да ги откупи акциите на отворен пазар и да ги уништи.
- Тоа може да ги реинвестира средствата во иден раст со изградба на повеќе фабрики, продавници, вработување на повеќе вработени, зголемување на рекламирањето или било кој број дополнителни капитални расходи за кои се очекува зголемување на профитот. Понекогаш, ова може да вклучува и превземања и спојувања.
- Тоа може да го зајакне билансот на состојба со намалување на долгот или изградба на ликвидни средства .
Што е најдобро за вас како сопственик? Тоа зависи целосно од стапката на поврат на управување може да заработи со реинвестирање на вашите пари. Ако имате феноменален бизнис - мислам дека "Мајкрософт" или "Вол-Март" во раните денови кога беа и мал дел од нивната моментална големина - исплатата на било која парична дивиденда најверојатно ќе биде грешка, бидејќи тие средства може да се реинвестираат со висока стапка . Имаше всушност времиња во текот на првата деценија откако "Вол-Март" отиде во јавноста дека заработи повеќе од 60% на акционерскиот капитал. Тоа е неверојатно. Овие видови на враќање обично постојат само во бајките, под водство на Сем Волтон, трговецот со седиште во Бентонил успеа да го повлече и направи многу соработници, возачи на камиони и надворешни акционери богати со процесот.
Беркшир Хатавеј не исплаќа дивиденда за пари, додека САД Банкроп реши да им врати повеќе од 80% од капиталот на акционерите во форма на дивиденди и акции купувајќи грбови секоја година. И покрај овие разлики, и двајцата имаат потенцијал да бидат многу атрактивни холдинг по вистинска цена (и особено ако обрнете внимание на пласманот на средства ) под услов тие да тргуваат по вистинска цена; на пример, разумна диференцијален прилагоден сооднос на ПЕГ . Лично, јас ги поседувам двете од овие компании од моментот на објавувањето на овој напис и би бил вознемирен ако USB започна да ги следи истите практики за распределба на капиталот како Беркшир, бидејќи не ги има истите можности на располагање како резултат на забрана за банките холдинг-компании .
На крајот на краиштата, сите пари што ги вложувате од вашите акции се сведува на неколку компоненти од вкупниот поврат, вклучувајќи ги капиталните добивки и дивидендите
Сега кога ќе го видите ова, лесно е да се разбере дека вашето богатство е изградено првенствено од:
- Зголемување на цената на акциите. Долгорочно, ова е резултат на пазарот кој ги вреднува зголемените профити како резултат на проширувањето на деловните активности или откупните акции , што ја прави секоја акција поголема сопственост во бизнисот. Со други зборови, ако бизнисот со цена од 10 долари порасна за 20% за 10 години преку комбинација на проширување и споделување на откуп, тоа треба да биде скоро 620 долари по акција во рок од една деценија како резултат на овие сили, под претпоставка дека Вол Стрит ја одржува истата цена сооднос за приходи .
- Дивиденда. Кога приходите ви се исплаќаат во форма на дивиденди, вие всушност добивате готовина преку чек по пошта, директен депозит на вашата брокерска сметка , сметка за проверка или штедна книшка или во форма на дополнителни акции реинвестирани во ваше име . Алтернативно, можете да донирате, потрошите или да ги купите овие дивиденди во готово.
Понекогаш, за време на меурчиња на пазарот, може да имате можност да направите профит со продажба на некој за повеќе отколку што вреди компанијата. На долг рок, сепак, враќањето на инвеститорот е неразделно врзано со основната добивка што ја генерираат операциите на бизнисите што тој или таа ги поседува.
Билансот не обезбедува даноци, инвестиции или финансиски услуги и совети. Информациите се презентираат без да се земат предвид инвестициските цели, толеранцијата на ризик или финансиските околности на кој било конкретен инвеститор и може да не бидат соодветни за сите инвеститори. Изминатите перформанси не се индикативни за идните резултати. Инвестирањето вклучува ризик, вклучувајќи и можна загуба на главницата.