Чувајте ги овие точки на ум кога тргувате со драгоцени метали резерви
Прекумерно печатење пари во светот
Технички, во повеќето случаи не постои вистинско "печатење", колку што има многу купување на обврзници и долгови и дигитални прилагодувања на државните биланси.
Сепак, тој сеуште го има истиот ефект - повеќе долари (или дигитални долар-еквиваленти) ја намалуваат вредноста на секој и кога нешто (злато, масло, кафе, челик ...) се купи со послаба валута, потребно е повеќе тие долари за да го купат. Ова ќе се манифестира или ќе се појави како пораст на цените на стоките .
Зголемување на побарувачката од нациите како Кина и Индија
Додади Русија, Мексико и многу други на оваа листа, а сликата за побарувачката станува јасна. Никогаш не постоело толку многу централни банки во светот, како и популации за купување накит, како што гледаме во последниве години.
Тековен губиток на куповната моќ за доларот
Од 1900 година, американскиот долар загуби 97 проценти од својата куповна моќ. Овој тренд ќе продолжи, и скоро сигурно ќе се забрза, како одговор на мулти-трилиониот долар на паричната маса во текот на последните (многу) неколку години. Всушност, вкупната американска валута во циркулацијата се зголемила во последните неколку години.
Значи, да, предвидувам дека златото и сите благородни метали ќе настапат многу добро во наредните години. Како резултат на продолжување на тоа верување, рударските компании кои ги извлекуваат ресурсите за кои станува збор (злато, платина, сребро, паладиум ...) исто така ќе имаат корист.
Сепак, ова не значи дека секоја јавна берза за производство на стоки ќе се зголеми.
Тие сигурно нема да се зголемат за еквивалентен износ.
Под претпоставка дека жолтиот метал дејствува како што очекуваме, потенцијалните победници можат да се идентификуваат пред време, со тоа што ќе ги имаат во предвид следните точки:
Производство наспроти истражувања: Може да забележите повеќе значајни придобивки од компаниите кои се вклучени во извлекување и производство на метали од компаниите што едноставно " истражуваат " за нив. Развојниот и оперативен рудник е многу пати подобар од секоја компанија која се уште бара да дојде на крај ... се надеваме ... години од сега ... да ја достигнеме вистинската работна фаза.
Непотребни придобивки: Доколку цените на златото и среброто пораснаа за 10 отсто, корпорациите кои активно ги ископуваат, извлекуваат и продаваат стоките може да гледаат придобивки од многу повеќе од таа сума. Во некои случаи, мал пораст на цената на скапоцените метали ќе се претвори во голем скок во нивниот профит.
Тоа е затоа што трошоците за производство се поставени. Ако рудникот потроши 1000 долари за да ископа и продаде злато за 1100 долари, тие прават 10 отсто добивка (100 долари). Доколку цените на златото се префрлат на 1.300 долари за унца, нивните трошоци за производство се уште се 1.000 долари, а сега добивката станува 300 долари - порастот на цената на златото од 18 отсто може да изнесува 200 проценти во нивната заработка!
Компаниите се водени од луѓе, стоките не се: Тргување со рударските компании е атрактивна стратегија за инвеститорите кои бараат да имаат корист од секакво зголемување на цените на благородни метали. Сепак, самото злато не може да биде тужено или да изгуби големи клиенти или да биде засегнато од неефикасен менаџерски тим, или да изгуби милиони долари поради лошо советувано купување - НО можно една компанија.
Во оваа смисла, оперативните мини се многу поранливи на заканите и ризиците специфични за компанијата. Физичките метали (исто како и секоја вистинска стока) се имуни на таквите грижи.
Дали хартиено злато вреди хартијата на која е печатено?
Многу инвеститори ќе купуваат GLD, што е фонд со кој се тргува со размена, кој ја имитира цената на метал. Тогаш тие ќе речат: "Ете, сега поседувам злато". Несреќната реалност е тоа што тие држат парче хартија што теоретски им дава право на кошница на компании ...
но тоа не е ништо повеќе од деривати, или може да биде уште полошо - едноставно лабаво спроведлив "аранжман".
А дериватот "потекнува" тоа е вредност од други средства, без всушност да се полага барање на било кој од нив. Вие не добивате сертификати за акциите на вклучените компании, а вие исто така не добивате злато. Со повеќето возила за хартија за инвестиции во злато , секоја една унца од вистинско злато има тврдења што ги полагаат околу 70 различни луѓе. Единствената причина зошто ова "работи" е дека никој всушност не бара достава на договорно обележаната стока ... уште.
Крстарење надморска височина и тешки лифтинг
Постојат сите пречки за која било рударска компанија во раните фази:
- постигнување на потребните дозволи
- извештаи за проценка на животната средина
- извештаи за влијанието на заедницата
- аранжмани и / или се занимава со ендемични популации и групи на Први нации
- стекнување на работници за нивните рудници, и персонал за нивните канцеларии
- доведување на сите потребни машини за носење
- финансирање на оперативните активности
- геолошки истражувања
Сепак, откако ќе се појави рудник во фазата на производство, тие веќе се занимаваа со сите овие прашања од рана фаза. Зошто да инвестирате во "потенцијално, еднодневно ветување", кога може да поседувате акции во компанија која веќе работи? За инвеститорите кои бараат изложеност на благородни метали, обично има повеќе смисла да купуваат акции во компанија која веќе е во фаза на производство, отколку да купува акции во истражувачка игра.
Плаќаат вторник за Хамбургер денес
Откако една компанија работи за да извлече ресурс од нивниот рудник, па дури и пред таа точка во многу случаи, тие може да ги продаваат или да препратат поголем дел од своето производство. Ова значи дека тие ќе добијат прилив од готовина од група инвеститори сега, во замена за ветувањето дека ќе го платат тој заем или обврзница со ресурс што на крајот ќе го извлече.
Со други зборови, тие се согласуваат со заклучена цена. Значи, дури и ако златото квантуираше во вредност, тие сепак договорно ќе треба да се продаваат за многу помал износ врз основа на законски договор. Ефектот на ова напред-хеџинг значи дека оперативниот рудник нема да има корист од зголемувањето на вредноста на стоката.
Сите овие настани може да доведат до значително зголемување на цената на златото до ноември или декември. Но, имајте на ум дека да се поставите во злато во тој момент во близина на крајот на годината може да биде предоцна. Најголемите добитници, според мое мислење, ќе бидат оние кои дејствуваат пред да добијат средства на радар на сите, а не оние кои скокаат на брод во повеќе нестабилни денови. Се разбира, не се вистинските зборови за секоја инвестиција?
2018 би можело да биде "година" на скапоцени метали, како и рударски компании. Инвеститорите нема да се збогатат и ќе држат стоки како злато, но тие ќе го зачуваат богатството што го имаат, а само за сè друго би можеле да бидат изложени на ризик од паѓање ако се види рецесија или берза "ресетирање".