Како да се пресмета реално враќање и реално принос
Вистинското враќање е едноставно враќањето кое инвеститорот го добива откако се зема предвид стапката на инфлација. Математиката е јасна: ако обврзницата се враќа 4% во дадена година, а сегашната стапка на инфлација е 2%, тогаш реалното враќање е 2%.
Реален принос = Номинален принос - Инфлација
Истата пресметка може да се користи за фонд за обврзници или за било кој друг вид инвестиции.
Слично на тоа, реалниот принос е номиналниот принос на обврзницата минус стапката на инфлација. Ако обврзницата приноси 5%, а инфлацијата работи со 2%, реалниот принос е 3%.
Реален Принос = Номинален Принос - Инфлација
Зошто инвеститорите гледаат вистински приноси и вистински приноси
Причината зошто овие пресметки постојат е дека инфлацијата ја намалува куповната моќ на секој долар на заштедите што ги поседувате. Ако ги задржите парите на сигурно, номиналната вредност останува иста, но вистинската вредност на секој долар се намалува со стапката на инфлација.
Размисли за тоа на овој начин: Да претпоставиме дека оваа година, потребно е 200 долари за да го нахраните вашето семејство за една недела. Ако инфлацијата работи на 2%, тогаш следната година истата количка за храна ќе чини 204 долари. Ако враќањето на инвестициите е само 1%, тогаш ќе имате само 202 долари на крајот на годината - вашата куповна моќ е намалена за разлика од 1% номинален принос и стапка на инфлација од 2% и ваше вистинско враќање е негативен 1%.
Со цел правилно да управувате со вашите инвестиции, важно е да обрнете внимание на вистински поврат.
Како да ги примените овие концепти на вашите одлуки за инвестирање
Реалните приноси и реалниот принос се важен фактор при инвестирањето, но во никој случај не се единствените. Понекогаш, инвеститорите треба да прифатат принос под стапката на инфлација во замена за безбедност .
Ова може да биде особено точно за постарите инвеститори, чии безбедни инвестиции може да вклучуваат сертификати за депозити (ЦД), фондови за пари , обврзници за заштеди и американски државни записи . Вредноста на овие инвестиции е дека опасноста од неисполнување на обврските е минимална. На пример, американското Министерство за финансии никогаш не успеало да ја плати закажаната камата на обврзницата. Меѓутоа, проблемот со неутрализирање е дека овие инвестиции имаат номинални приноси не повисоки од стапката на инфлација или, уште полошо, дури и пониски. Оваа ситуација е позната како негативен реален принос.
Негативни реални приноси
"Негативни вистински приноси" е термин кој се користи за да се опише кога номиналниот принос на инвестицијата е ист или понизок од стапката на инфлација. Како дел од својата стратегија за враќање падна економија по сериозната економска рецесија која започна во 2007 година, Федералните резерви на САД ја намалија стапката на федералните фондови на речиси нула. Со тоа, тие направија помалку скапи за бизнисите да позајмуваат пари за инвестиции и проширување - стратегија која често се нарекува "квантитативно олеснување". Една од многуте придобивки од оваа стратегија е тоа што има тенденција да ги намали реалните стапки на невработеност, кои проценките на Институтот за економска политика се зголемија во 2009 година на повеќе од 10 проценти.
Но, како резултат на оваа иста стратегија, истите безбедни инвестициски возила што заедницата за финансиска инвестиција често им препорачува на пензионерите и оние кои се приближуваат до пензионирање паднаа под стапката на инфлација.
Ова е невообичаена ситуација; во текот на историјата Казните обично нудат позитивни реални приноси. Но, по Големата рецесија, инвеститорите продолжија да купуваат трезори поради нивниот статус како " безбеден рај " дури и кога вистинските приноси на овие инвестиции беа негативни.
Во крајна линија
Вистинскиот принос на инвестицијата не е единственото внимание или, понекогаш, дури и примарно внимание. Инвеститорите, исто така, треба да се фокусираат и на други размислувања: нивните долгорочни цели, времетраењето на нивниот инвестициски хоризонт и нивната толеранција за ризик . Во сите случаи, важно е да бидете свесни за влијанието што го има инфлацијата врз инвестициските приноси. При проценката на инвестицијата, не заборавајте да го разгледате нејзиното вистинско враќање и вистински принос, наместо едноставно да го разгледате номиналниот принос или номиналниот принос, Имајќи го ова на ум, ќе ви помогне да управувате со куповната моќ на вашите заштеди.