Дефиницијата на инфлацијата, зошто е тоа важно, и како да дознаеме повеќе за тоа
Дефиниција на инфлацијата
Поради фактот што ова е место насочено кон инвестирање од почетна перспектива, ќе пишувам за инфлацијата не како чисто економски концепт, туку како практичен, применет концепт од перспектива на сопственикот на портфолиото.
Преку таа леќа, инфлацијата се однесува на валутна единица којашто депресира во вредност, така што е потребно повеќе валутни единици да купуваат иста количина на стоки и услуги како што беше во минатото. Иако многу инвеститори го разбираат ова инстинктивно, тие го флипуваат наоколу на главата и, наместо тоа, се однесуваат на инфлацијата како зголемување на цената на работите што се неопходни за луѓето да живеат и да уживаат во животот, како што се лебот, путерот, млекото, сирењето , кафе, масло, засолниште, облека, медицински услуги, пилешко, памук, електроника, шампони и рецепт очила.
Со други зборови, инфлацијата е феноменот на вашите пари за купување помалку работи.
Како се мери стапката на инфлација?
Стапката на инфлација обично се мери со користење на нешто познато како индекс на инфлација.
Најпопуларниот индекс на инфлацијата во САД е индексот на трошоците на животот , кој е кошница за стоки како што се кафе, облека и сл. САД уживаа многу пониски стапки на инфлација од остатокот од светот, во опсег од 3% до 4% на годишно ниво во изминатите неколку децении. Постојат многу сложени причини за ова, вклучувајќи го и користењето на американскиот долар како светска резервна валута.
Постојат два главни причини за инфлација и кои се ефектите врз инвеститорите?
Некоја инфлација е предизвикана поради тоа што земјата има печатено премногу пари или искусена финансиска катастрофа, предизвикувајќи нејзината валута да опаѓа.
Други извори на инфлација може да бидат повисоки влезни или транспортни трошоци, како што се гасот, што го прави поскапо да се пренесуваат добро во продавниците, зголемувајќи ги трошоците за потрошувачите. Потрошувачите, за возврат, имаат потешко време да овозможат работи како тоалетна хартија, паста за заби, фармерки, хартија, автомобили, светилки, мебел ... ја добивате идејата. Во овој момент, потрошувачите бараат зголемување на платите кај нивните компании, можеби дополнително притисок врз добивката, што може да доведе до дополнителни зголемувања на цените, а циклусот започнува. Ова е кога економистите велат дека инфлацијата стана "вградена" во економијата. За повеќе информации, прочитајте ја написот Што предизвикува висока стапка на инфлација? , во која ќе ве одам преку два извори на висока стапка на инфлација во повеќе детали.
Вие исто така може да сакате да прочитате, Кои се ефектите на инфлацијата? да се разбере како инфлацијата може да наштети, или во поретки случаи, да помогне, вашата нето вредност. Вториот јас се допирам подетално во една статија наречена профитирање од инфлација во која објаснувам како одредени видови на бизниси имаат одреден степен на природна заштита од инфлација, овозможувајќи ви да ја одржувате вашата куповна моќ ако инвестирате во нив.
Иако не е секогаш возможно, компаниите што продаваат работи како што се брендирани корнфлекс или бебешки прав - мислам Келог или Џонсон и Џонсон - кои најлесно минуваат низ повисоки цени на клиентите и ја враќаат својата инвестиција. Често, но не секогаш, овие фирми се исто така сини чипови, кои имаат и други бенефиции .
Една од најголемите опасности на инфлацијата од перспектива на инвеститорот е сопственик на хартии од вредност со фиксен приход, како што се обврзници . Кога позајмувате пари за подолг временски период, ефективно ја скратувате фиатската валута во која е деноминиран тој заем. Ова значи дека вашите деловни обврзници , локалните обврзници , па дури и во помала мера, вашите сертификати за депозит и пазари на пари ја губат моќта за купување со секоја измината година, дури и ако изгледа како да имате повеќе долари од приходот од камата.
Ова може да создаде силен отпор кон заштеда на пари преку поттикнување на инвеститорите и потрошувачите да трошат пари сега, бидејќи нивното богатство купува помалку и инфериорни стоки со текот на времето. Исто така, може да предизвика инвеститорите да направат глупи грешки, преземајќи премногу ризик, бидејќи бараат поголеми можности за враќање, кои во крајна линија доведуваат до големи загуби.
Постојат неколку потенцијални решенија за инвеститорите со фиксен приход во ова сценарио. Една опција е да се купат обврзници од Серија I. Овие обврзници се загарантирани од страна на Владата на САД за никогаш да не губат пари, а каматната стапка се заснова на комбинираната фиксна стапка и стапката на инфлација која се менува со зголемувањето или намалувањето на цените. Друга инвестиција што вреди да се разгледа се нарекува СОВЕТИ или, "Безбедносни хартии од вредност со заштитени пари". Ова се специјални типови на државни обврзници на САД кои ја прилагодуваат вредноста на рочноста за инфлација и дефлација врз основа на промените во индексот на трошоците на животот.
Прочитајте повеќе за инфлацијата и вашите инвестиции
За да дознаете повеќе за оваа тема, прочитајте Водичот за нови инвеститори за инфлацијата и стапката на инфлација , специјална која одговара на прашања како што се:
- "Што е инфлација?"
- Што предизвикува висока стапка на инфлација?
- Кои се последиците од инфлацијата?
- Што е индекс на инфлација?
- Зошто не гледаме на инфлацијата, сепак?
- Како можам да ја пресметам очекуваната стапка на инфлација?
- И уште повеќе!
Тоа е сигурно една фасцинантна тема и онаа што повторно ќе стане важна, на крајот, дури и ако изгледа како далечна меморија во моментот. Исто така, забавно е да се научат различни техники за анализа, како на пример како да се проценат инфлациските очекувања со испитување на државни обврзници и TIP Spreads . За мене, како некој кој со големо мнозинство преферира долгорочни инвестициски вложувања, имам тенденција да се одлучам за висококвалитетни бизниси со високо враќање на капиталот и силна ценовна моќ. Во целост е можно инфлацијата да ги убие економските поврат на инвеститорите кои поседуваа акции на фабрика за челик. Од друга страна, најверојатно нема да има многу штетен ефект врз сопствениците на компанија како Мекдоналдс, Дијаџо или Кока-Кола.