Најдобри индексни фондови: дефиниција, предности и стратегии
Изборот на најдобрите индексни фондови за купување започнува со солидно разбирање за тоа како функционираат индексните фондови и предностите што ги нудат на инвеститорите.
Со оглед на основното разбирање на индексните фондови, инвеститорот потоа знае како да ги анализира и како да ги избере најдобрите за нивните конкретни инвестициски цели. Исто така е важно да се знае зошто индексните фондови честопати се подобри од активно управуваните фондови.
Значи, без понатамошно разбирање, да почнеме да работиме на учење за индексни фондови.
Дефиниција на индекс и пример
Дури и ако не сте почетник, патот до најдобрите индексни фондови започнува со основите. Индекс, во однос на инвестирањето, претставува статистичко земање примероци на хартии од вредност кои претставуваат дефиниран сегмент на пазарот. На пример, индексот S & P 500 , е земање примероци од околу 500 големи капитализирани акции.
Во универзумот на инвестиции има илјадници акции со големи капи, но статистичкото земање примероци точно ќе го одрази движењето на цените на целокупниот пазар. Слично на статистичкото земање примероци во избирачките места, би било тешко и контрапродуктивно да се обиде да го ангажира целиот сегмент од населението или, во случај на индексирање, да го фати целиот сегмент на пазарот. Затоа статистичко земање примероци само на одредени хартии од вредност во рамките на сегментот на пазарот - индекс - точно може да го претставува целиот сегмент без да ги вклучува сите хартии од вредност во рамките на сегментот.
Откако ќе се формира индекс, портфолијата на инвестициски фондови може да се изгради и да биде достапна за инвеститорите.
Освен Индексот S & P 500, постојат неколку други главни индекси на пазарот , како што се Индустрискиот просек Дау Џонс, NASDAQ 100 и Расел 3000.
Дефиниција на фондот на индекс: Како функционираат индексните фондови
Индексни фондови се взаемни фондови или фондови со тргувани размени (ETF) кои пасивно ги следат перформансите на индексот на репер. Фондот индекс S & P 500 ќе ги држи истите резерви кои се наоѓаат во индексот.
Постои наука која се занимава со добивање на вистинска изложеност на секое одгледувалиште, кое може да биде во стотици или илјадници, во зависност од индексот. За да се креира индексен фонд, менаџерскиот тим ќе мора да одлучи колку (бројот на акции) на секое поседување на листата за купување.
Идејата е да се поклопува со процентуалната тежина на самиот индекс. Индексите кои ги рангираат фармите, така што на поголемите компоненти им се даваат поголеми процентни пондери, се нарекуваат индекси пондерирани според капитализацијата (ака со пондерирани вредности или пондерирани индекси на пазарот). На S & P 500 е пример на капа-пондериран индекс. Повеќето индексни фондови ќе го отсликаат индексот пондериран со пондери со купување на акции на фарми за да ги направат акциите со најголема капитализација најголем удел според процент во индексниот фонд. На пример, главни фондови ќе бидат компаниите како Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Азбука , (GOOG) и Фејсбук (FB), бидејќи тие се најголеми акции што се мерат со пазарната капитализација.
Предности на Индекс фондови
Постојат четири основни причини зошто инвеститорите купуваат индексни фондови за сопствените инвестициски стратегии: 1. пасивно управување, 2. ниски трошоци и 3. широка диверзификација.
- Пасивен менаџмент: Се вели дека индексните фондови се "пасивно управувани" затоа што менаџерот на индексен фонд се обидува само да купи и да задржи хартии од вредност што го претставуваат дадениот индекс за целите на усогласување на работењето на индексот, а не да го победи. Во краток преглед, причината за пасивно управување е добра за инвеститорот да биде заробен во велејќи: "Ако не можете да ги победите, придружете се".
- Ниски трошоци: менаџерот на индексот на фондови не врши активно истражување на хартии од вредност и не поставува многу занаети. Ова преведува во ниски трошоци, кои се голема предност за индексните фондови, бидејќи заштедите на трошоците се претвораат во повисоки приноси за инвеститорот. Поради оваа причина, побарајте ги индексните фондови со најниски стапки на трошоци. На пример, една од причините што Vanguard има некои од најниските стапки на трошок за нивните индексни фондови е затоа што тие прават многу малку реклами и се во сопственост на нивните акционери. Доколку еден индексен фонд има сооднос на трошок од 0,12, но споредлив фонд има сооднос на трошок од 0,22, фондот за пониски трошоци има непосредна предност од 0,10. Ова само изнесува само 10 центи заштеди за секој 100 $ инвестирано, но секој денар брои, особено на долг рок, за индексирање.
- Даночна ефикасност: Дел од намалувањето на трошоците е минимизирање на даноците за инвестиции секогаш кога е можно. Ако инвестициите се чуваат на оданочлива сметка, капиталните добивки и дивидендите се оданочуваат. Индексните фондови обично имаат пониски дистрибуции на капитални добивки поради нивната пасивна природа.
- Широка диверзификација: Инвеститорот може да ги долови враќањата на голем дел од пазарот во еден индексен фонд. Индексните фондови често инвестираат во стотици или дури илјадници фарми; додека активно управуваните фондови понекогаш инвестираат во помалку од 50 фарми. Општо земено, средствата со повисоки количини на удели имаат понизок релативен пазарен ризик од оние со помалку одгледувалишта; и индексните фондови вообичаено нудат изложеност на повеќе хартии од вредност од нивните колеги со активно управување.
Најдобри инвестициски фондови за индексни фондови
Ако сакате или треба да ги задржите вашите средства во една компанија за заеднички фондови, најдобрите фондови за инвестициски фондови се Vanguard и Fidelity:
- Vanguard Investments : дом на "Bogleheads", Vanguard е меѓу најдобрите и фаворити на друштва за заеднички фондови за самите себе. Основачот Jack C. "Jack" Bogle ја формира компанијата околу неговата идеја дека нискобуџетните индексни фондови може да обезбедат супериорен поврат за долгорочниот инвеститор. Bogle научи дека комбинацијата на повисоки релативни трошоци и тенденцијата за човечка грешка еродира враќа за активно управувани фондови со текот на времето. Затоа, пристапот на здравиот разум за ниските трошоци и отстранувањето на емоционалните бариери што го прават индексните фондови најдобри возила за инвеститорите, особено за оние со долгорочни временски хоризонти (поголеми од 10 години).
Авангард, исто така, нуди размена на тргувани фондови (ETFs) , кои не биле целосно прифатени од Bogle, кој ги означи ETFs како тренд потенцијално опасен за просечниот инвеститор.
Fidelity Investments : Подобро познат по нивните активно управувани фондови и како снабдувач на услуги за пензионирање и производи, како 401 (к) планови и IRAs, за бизниси и поединци, Фиделити е веројатно најголемиот ривал на Авангард со голем избор на ниски трошоци индексни фондови.
Најдобри S & P 500 индексни фондови
Најдобрите S & P 500 индексни фондови имаат неколку основни работи. Тие ги задржуваат трошоците на ниско ниво, тие прават добра работа со појавување на хартии од вредност за индекс (наречена грешка при следење), и тие користат соодветни методи за мерење.
Еве три од најдобрите индексни фондови кои ги следат S & P 500:
- Индекс на Vanguard 500 (VFINX): Пред повеќе од 35 години, основачот на Авангард, Џон Болг, забележа дека поголемиот дел од акциите на инвеститорите не можеле да ги надминат Индексот S & P 500 постојано во долги временски периоди. Неговата идеја беше едноставно да се совпадне со индексите и да ги одржи трошоците на ниско ниво. Едноставност и скромност два од најголемите начела на успешни инвестиции и Авангард ги совладале овие доблести.
- Индекс на Fidelity Spartan 500 (FUSEX): Големина на Fidelity, искуство со индексирање и желба да се натпреваруваат со Vanguard комбинат, за да ги направат своите индексни фондови само втор на Vanguard. Често индексните средства помеѓу двата џиновски ривали се разликуваат во однос на трошоците и перформансите. На крајот на краиштата, конкуренцијата создава повисоки квалитетни фондови за инвеститорот.
- Schwab S & P 500 Индекс (SWPPX): Чарлс Шваб направи свесен обид да обезбеди повеќе од само услуга за попустливи брокерски услуги за инвеститорите: длабоко втиснати на пазарите на индексни фондови на Авангард и Фиделити. Нивните индексни фондови обично се малку повисоки во однос на трошоците отколку нивните поголеми конкуренти, но ако веќе сте инвеститор во Schwab, можете исто така да ја зачувате надоместокот за трансакција за користење на средства надвор од мрежата и да ги користите фондовите за индекс Шваб.
Најдобри вкупно фондови Индекс Фондови
Вкупниот фонд на индексот на фондовите е взаемен фонд кој инвестира во кошница со акции што ќе ги одближи акциите и исполнувањето на одреден репер, како што се Wilshire 5000 или The Russell 3000. Во сопственоста се вклучени најголем дел од домашните американски акции фарми со кои се тргува на берзи, поради што името на "вкупниот пазар" обично е вклучено во името на фондот. Како Индекс на фондови S & P 500, Wilshire 5000 е пондериран според пазарниот пазар, што значи дека поголемите компании (оние со поголема капитализација) ќе претставуваат поголем дел (да бидат меѓу првите фарми) со процент од помалите компании.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Vanguard е оригиналниот индексир и VTSMX е меѓу првите индексни фондови за снимање на вкупниот пазар. Со сооднос на трошок од 0,16 проценти, VTSMX прави солидна јадро за сите портфолио на заеднички фондови.
- Индекс на вкупниот берзански индекс на Шваб (SWTSX) : Со сооднос на трошок од 0,09 проценти, тешко е да се победи SWTSX, освен ако не сте квалификувани да добиете помал коефициент на трошок со еден од фондовите на Admiral акции на Vanguard.
- iShares Russell 3000 Индексен фонд (IWV) : Ова е ЕТФ кој добро функционира за оние инвеститори кои сакаат да тргуваат во акции како ден или ако можат да тргуваат со одредени ЕФТ без такси за трансакции надоместоци за тргување со одредени индексни фондови). IWV има сооднос на трошок од 0,20 проценти.
Најдобри вкупни индекси на фондови за обрт на обврзници
Вкупниот индекс на пазарот на обврзници вообичаено се однесува на индексните инвестициски фондови или берзанските тргувани фондови (ETFs) кои инвестираат во Индексот на агрегатните обврзници на Barclay , исто така познат како BarCap Aggregate, кој е широк индекс на обврзници што ги опфаќа повеќето обврзници со кои се тргува и некои странски обврзници со кои се тргува во САД
Инвеститорите можат да го освојат работењето на севкупниот пазар на обврзници со инвестирање во индексен фонд или ЕТФ кој се обидува да ги повтори перформансите на индексот. Примери за фондови вклучуваат iShares Barclays Capital агрегатен индекс на обврзници (AGG) и фонд индекс на пазар на Vanguard Вкупно обврзници (VBMFX).
Индекс взаемни фондови vs ETFs
Индексот фондови vs ETF дебата не е навистина или / или прашање. Инвеститорите се мудро да размислат и за двете. Надоместоците и трошоците се непријател на индексот на инвеститори. Затоа, првото размислување при изборот помеѓу двете е соодносот на трошоците. Второ, може да има некои видови на инвестиции кои еден фонд може да има предност во однос на другиот. На пример, инвеститорот кој сака да купи индекс кој тесно го одразува движењето на цената на златото најверојатно ќе ја постигне својата цел најдобро со користење на ЕТФ наречен SPDR Gold Gold Shares (GLD).
ЕТФ обично имаат помали стапки на трошоци од индексните фондови. Ова, теоретски, може да обезбеди мала предност во враќањето над индексните фондови за инвеститорот. Сепак, ЕТФ може да имаат повисоки трговски трошоци. На пример, да речеме дека имаш брокерска сметка на Vanguard Investments . Ако сакате да тргувате со ЕТФ, ќе плаќате надоместок за тргување од околу 7,00 долари, додека фондот на Vanguard индекс кој го следи истиот индекс може да нема трансакција или провизија.
Индекс на средства се взаемни фондови и ETF се тргува како акции. Што значи тоа? На пример, да речеме дека сакате да купите или продадете заеднички фонд. Цената по која купувате или продавате, всушност, не е цена; тоа е нето вредноста на средствата (NAV) на основните хартии од вредност, и ќе тргувате во NAV на фондот на крајот од денот на тргувањето. Затоа, ако цените на акциите се зголемат или паѓаат во текот на денот, немате контрола врз времето на извршување на трговијата. За подобро или полошо, ќе го добиете она што го добивате на крајот од денот.
Спротивно на тоа, ЕТФ тргуваат во текот на денот. Ова може да биде предност ако сте во можност да ги искористите движењата на цените кои се случуваат во текот на денот. Клучниот збор тука е АКО . На пример, ако мислите дека пазарот се движи повисоко во текот на денот и сакате да го искористите тој тренд, можете да го купите ETF на почетокот од денот на тргувањето и да го фатите своето позитивно движење. На некои денови пазарот може да се движи повисоко или пониско за околу 1,00 проценти или повеќе. Ова претставува ризик и можност, во зависност од вашата точност во предвидувањето на трендот.
Дел од трговскиот аспект на ETFs е она што се нарекува "ширење", што е разликата помеѓу цената на понудата и цената на хартијата од вредност. Сепак, едноставно да се каже, најголем ризик тука е со ETFs кои не се широко тргувани, каде што ширењето може да биде пошироко и не е поволно за поединечни инвеститори. Затоа, побарајте индекси на ETF, како што е iShares Core S & P 500 Index (IVV), и внимавајте на областите со ниша, како што се тесните трговски фондови и фондовите на земјата.
Финални совети за купување индексни фондови
Општо земено, индексните фондови најдобро се користат како основни фондови во диверзифицирано портфолио. На пример, многу инвеститори ќе користат фонд за индексирање на S & P 500 или фонд за вкупен индекс на берза за да го претставуваат најголемиот дел (т.е. 30 или 40 проценти) од портфолиото, при што неколку други фондови во различни категории добиваат помали алокации, како што се 10 проценти до 20 проценти.
Ако сте доволно среќни да имате високи салда во вашите инвестициски сметки, може да се квалификувате за други класи на акции кои имаат дури и пониски стапки на трошоци од тие средства наведени овде. На пример, Vanguard има друга класа на акции, наречена Admiral Shares, која обезбедува пониски трошоци за трошоци. Индексот Admiral Vanguard 500 (VFIAX) има сооднос на трошок од само 0,05, додека VFINX има сооднос на трошок од 0,16 проценти.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.