Краткиот одговор: Во светот на инвестициите во заеднички фондови , трошоците се мерат според соодносот на трошоците за заеднички фондови.
Сите заеднички фондови мора, со закон и на начин пропишан од Комисијата за хартии од вредност, да го обелоденат односот на трошоците на постојните и потенцијалните инвеститори.
Распределба на трошоците вклучени во односот меѓу заемниот фонд
Типичниот однос на трошоците за взаемни фондови ќе вклучува неколку трошоци. Овие трошоци и трошоци се:
Управување со такси:
Ова е плаќање на друштвото за управување со портфолио за инвестирање на парите според мандат определен од одборот на директори на фондот. Надоместокот за управување е често најголема компонента на трошоците за односот меѓу заедничкиот фонд . Типичен надоместок за управување би можел да изнесува од 0,50% до 2,00%. Општо земено, колку е помал надоместокот, толку е подобро за инвеститорот, бидејќи секој денар што го плаќате за управување е еден денар што не се меша за вашето богатство, иако ова не е секогаш точно (иако тоа е далеку од опсегот на овој член, постојат пати кога фокусирањето исклучиво на такси може да резултира со многу поголема штета на вашата нето вредност на долг рок).
Компаниите за заеднички фондови имаат тенденција да наплаќаат повеќе за одредени видови такси; на пример, глобален или меѓународен фонд ќе биде поскапо од домашниот заеднички фонд, но повисоките трошоци се оправдани.
Трошоци за триење, како што се трансакциските трошоци : Взаемниот фонд мора да ги плати берзанските брокери како и индивидуалните инвеститори; иако, стапките се повеќе како 1 ¢ удел или помалку.
Средствата што имаат висок промет - односно, тие секогаш се купуваат и продаваат инвестиции - често генерираат далеку повисоки трансакциски трошоци, зголемувајќи го односот на заемниот фонд. Покрај тоа, високиот промет во инвестициското портфолио на фондот може да генерира повисоки даноци за капитални добивки и други трошоци.
Трошоци за притвор: компаниите од заеднички фонд се обврзани да имаат свои вложувања од страна на банка чувар на имот. Овие банки се одговорни за регистрирање на акции, обврзници или други хартии од вредност во име на фондот, во некои случаи електронски и во други кои поседуваат физички акции сертификати во сводови, собираат дивиденда или приход од камати , се занимаваат со корпоративни настани како што се разделба на акции и одржување на сметководство на трошоци на позициите, така што информациите за добивка и загуба можат брзо да се пристапи од страна на раководството. Трошоците за старателство се прилично мали како процент од соодносот на трошоците за заеднички фонд.
12b-1 Маркетиншки надоместоци: Овие годишни трошоци за рекламирање и рекламирање се земени од акционерите на фондот и се користат за промовирање на фондот заради собирање на пари. Колку повеќе пари има во фондот, толку повеќе пари менаџерите на портфолио ги прават од нивниот надоместок за управување. А 12b-1 плаќање не апсолутно ништо за вас како инвеститор еднаш фонд е над, да речеме, 100 милиони долари во нето средства.
12b-1 маркетинг такси се додаваат на стапката на заем на заеднички фонд, бидејќи тие се готовина право надвор од вашиот џеб, освен ако не се одржи вашите акции преку еден од ретките брокери кои враќање на овие надоместоци за инвеститорите.
Правни трошоци: Заемните фондови мора да поднесат документи со ДИК и другите регулатори, документи за прибирање документи, да добијат одредени лиценци и многу други работи за кои е потребна правна експертиза. За поголемиот дел од средствата, трошоците за правна помош се мал дел од коефициентот на трошоци на заеднички фонд.
Надоместоци за агентот за трансфер: Кога акционер од заеднички фонд купува или продава дел од својата инвестиција во фондот, агентот за трансфер мора да се справи со документите, парите и сметките. Агентите за пренос се справуваат со секојдневната работа за водење на евиденција за акционерите кои го поседуваат фондот, барањата за откуп и побарувања за купување и други одговорности кои се од витално значење за функционирањето на оревите и завртките на пазарите на капитал.
Не може да има други такси, трошоци и трошоци во однос на трошоците за заеднички фондови, но, најверојатно, агрегацијата на елементите во листата погоре ќе ги претставуваат скоро сите ситуации во кои се среќавате во вашиот инвестициски живот.
Дополнителни трошоци што треба да бидат, но не се, вклучени во односот меѓу заемниот фонд
Постојат неколку други предмети кои се многу реални трошоци за акционерите на заеднички фонд, но кои не се вклучени во соодносот на трошоците за заеднички фондови. Тие вклучуваат:
Взаемни залихи за продажба на заеднички фондови: оптоварувањето за продажба на заеднички фонд не е ништо повеќе од провизија што оди на лице или институција која ве убеди да инвестирате пари. Ако еден взаемен фонд има продажен товар од 5% и инвестира 100.000 долари, веднаш ќе изгубите 5.000 долари од вашата инвестиција и поседувате само 95.000 долари од фондот. Вредностите за продажба на заеднички фондови се речиси секогаш непотребни и лоши, но постојат неколку случаи каде што можат да бидат прифатливи. На пример, некои луѓе не можат да заштедат пари или може да паничат и да горат од инвестициите, освен ако тие имаат раката што ја држи професионалец. Ако продажбата оптоварување резултира со некој остане на курсот преку развивање на односи со советник, тоа ќе биде релативно мал годишен процент на капитал по 10, 20 или 30 години. Лично, претпочитам советник заснован на надоместок кој направил пари од зголемено богатство за инвеститорите, не продавајќи финансиски производи. Вредностите за продажба на заеднички фондови треба да бидат вклучени во односите меѓу инвестициите во заеднички фондови, но тие не се.
Лекцијата во сето ова е да се обрне внимание на односот на заемниот фонд. Тоа претставува вистински пари кои доаѓаат директно од вашиот сопствен џеб. Ако сте како многу инвеститори, може да одлучите да инвестирате во индексен фонд со ниски трошоци поради нискиот коефициент на трошоци . Тоа не е секогаш совршено решение - индексните фондови тивко се подложени на некои големи структурни промени во изминатите неколку години, кои треба да му дадат на секој што им обрнува внимание на сериозна причина за загриженост, бидејќи доминираат во инвестицискиот пејзаж - но тие го имаат своето место.
Повеќе информации за инвестирање во взаемни фондови
За да дознаете повеќе за тоа како да инвестирате во заеднички фондови, прочитајте го Водичот за комплетен почеток за вложување во взаемни фондови , посебен сум ги споив линковите со некои од најдобрите фондови за инвестирање во заинтересен фонд.