Како трошокот за промена на хартиите од вредност може да ги намали вашите резултати од инвестирањето
Комисии и такси
Најчести трошоци за триење се брокерските комисии и такси. За среќа, со доаѓањето на попуст брокер, цената на купување и продавање на хартии од вредност е драматично намален во текот на изминатите неколку децении.
На пример, во "Bancorp" трговија, инвеститор кој ќе плати $ 2.500 или помалку трговија од не повеќе од 1.000 акции на акции, ќе плати провизија од 29,95 $, ако ја стави нарачката онлајн. Ако, од друга страна, тој се одлучи да ја повика банката и да има посредник да ја изврши трговијата, тој ќе плати 31 плус плус 1,50% од главната вредност на инвестицијата за вкупно 68,50 долари. Ако имате воспоставено просечен план за просечни цени на месечна основа, тој дополнителен трошок од 38,55 долари би додал повеќе од 462,60 долари годишно. Претпоставувајќи дека историската стапка на долгорочна апрецијација на акциите останува дванаесет проценти, во текот на четириесет години, што би изнесувало 354.856 американски долари во претрпеното богатство!
Надоместоците за управување со средствата може да бидат уште поголеми пречки за долгорочното градење на богатството . Многу фирми кои се фокусираат на клиенти со висока нето вредност ќе наплаќаат такси од 1,5% од средствата. Семејството со нето вредност од 10 милиони долари, според овој вид на аранжман, ќе плати 150.000 долари годишно во такси, дури и ако тие загубиле пари за нивните инвестиции.
Овој вид аранжман тешко се чини фер. Во одредени ситуации, како што се планирање на недвижнини, фондови и управување со фондациите, таксата се оправдува со обезбедените услуги.
Се шири
Кога купувате или продавате инвестиција, процентот од главниот обврзник на инвеститорот се прераспределува на изготвувачот на пазарот.
Оваа прераспределба е ширење (т.е. разлика) помеѓу цената на понудата (што купувањето е подготвено да плати) и цената на понудата (она што продавачот е спремен да го прифати). Како идноста на идната вредност на брокерските комисии, ова може да значи значајно губење на богатството.
Данок на капитални добивки
Единственото нешто во врска со данокот на капитални добивки е тоа што инвеститорот е слободен да одлучи кога ќе дојде даночниот долг со продажба на неговите ценети хартии од вредност. Секоја година што оди без продажба, вредноста на овие одложени даноци станува поголема . За да илустрираме: претпоставиме дека Адам Смит поседува 1.000 акции на Green Gables Industries кои ги купил по цена од 35 долари по акција пред четири години. Денес, акцијата тргува со 50 долари по акција. Вкупната вредност на неговите акции е 35.000 долари, од кои 15.000 американски долари се капитална добивка (продажна цена од 50 долари - 35 долари = 15 американски долари по акционерски капитал x 1.000 акции = 15.000 американски долари капитална добивка). Ако тој требаше да го продаде акциите, покрај парите исплатени како брокерски провизии и ширењето што го направил произведувачот на пазарот, тој ќе мора да плати 3.000 долари за данок на капитални добивки.
Ова значи дека тој сега има 3.000 долари помалку од средствата што работат за него, а тоа се должи на неговата корист. Оттука, би било само интелигентно да се променат инвестициите ако Адам верува дека 1.) Green Gables Industries беше прескапата, или 2.) тој најде поатрактивна инвестиција која нуди повисока стапка на поврат.
Поради оваа причина, Бенџамин Греам им препорача на инвеститорите да ги променат своите позиции само кога се прилично сигурни дека алтернативната инвестиција има предност од дваесет или триесет проценти во однос на нивното тековно одржување. Ова правило, иако неопходно произволно, треба да помогне да се осигура дека трошоците за триење се опфатени и нето вредноста на инвеститорот се зголемува доволно за да се оправда времето и напорите потребни за да се открие инвестицијата и да се направи промена.
Трошок за третирање во взаемните фондови
Трошоците за триење, вклучувајќи ги надоместоците за управување и продажните оптоварувања, се главната причина зошто активно управуваните фондови како целина не ги надминале своите колеги кои не се управувани, како што се индексните фондови во долги временски периоди. Со цел активно управувачкиот фонд да се пробие дури и со пазарот, тој би требало да заработи повисоки приходи за неколку процентни поени за да ги плати трошоците за триење.
Ова е особено точно благодарение на даноците за капитални добивки кои не се применуваат за индексни фондови кои, бидејќи тие се група на не-управувани акции кои претпоставуваат дека ретко се менуваат, не бараат честа продажба на хартии од вредност.
Повеќе информации за тргување акции
За да дознаете повеќе, прочитајте го нашиот водич за тргување со акции . Тоа ќе објасни некои од основите на тргување со акции, стапици и многу повеќе.