Што е дивиденда?

by Џошуа Кенон

Дивиденда Дефиниција и објаснување за нови инвеститори

Прашање: Што е дивиденда?

Одговор: Една од најубавите придобивки од поседувањето успешен бизнис е тоа што добивате да уживате во вашиот удел од било која добивка што ја создава фирмата. Без разлика дали станува збор за приватна семејна компанија што ја започнавте од ништо или акции во мултинационален конгломерат што го поседувате на брокерска или пензиска сметка, кога едно претпријатие одлучува да испрати дел од приходот по данок што го добил во форма на чек или директен депозит, ова се нарекува дивиденда.

За да дознаете повеќе за дивидендите, проверете ги овие статии:

Дивиденда 101 - Почетен чекор по чекор Преглед на начинот на работа на дивидендата
Што е вложување во дивиденда?
Се фокусира на вкупниот повраток, а не само на капиталните добивки
Дивидендите, интересот и рентите се клучот за градење богатство

Прашање: Зошто се важни дивидендите?

Одговор: Дивидендите се важни затоа што основната финансиска теорија вели дека сите фирми постојат единствено со цел да плаќаат дивиденди, сега или во одреден момент во иднина. (Кога една компанија која не плаќа дивиденда се зголемува во вредност, тоа е затоа што инвеститорите предвидуваат дека во одреден момент ќе се случи исплатата или тие веруваат дека трета страна, во очекување на можност да извлече дивиденди во една или друга форма од бизнисот ќе го набави. Заради даночна ефикасност и поради некоја ирационалност во даночниот код, мнозинството акционерски дистрибуции деновиве се во форма на дивиденда "задната врата" извршена како дел од програмите за реоткуп на акции .)

За време на периоди на брз раст, многу фирми не плаќаат дивиденда, избирајќи наместо тоа да задржат приходи и да ги искористат за проширување. Сопствениците дозволуваат одборот на директори да ја донесат оваа политика бидејќи веруваат дека можностите што им се на располагање на компанијата ќе резултираат со многу поголеми исплати на дивиденди по патот .

Класична илустрација е "Старбакс", најголемиот светски синџир на кафе. Со децении, раководството изоре секој денар за отворање нови локации. Откако достигна одредено ниво на зрелост, со помалку можности за локации во САД, таа ја објави својата прва дивиденда.

Прашање: Зошто толку многу инвеститори се фокусираат на дивидендите?

Одговор: Фокусирајќи се на дивидендите кога одлучувате кои обични акции да ги вклучите во портфолиото на инвестиции нуди неколку предности.

Сето тоа е невозможно да се лажни пари. Или компанија ви испраќа пари или не. Генерации на академски истражувања докажано време и време повторно дека таканаречениот "квалитет на заработувачката" за компаниите што исплаќаат дивиденда е повисок од оние кои не плаќаат дивиденди. Со текот на времето, ова значи дека фирмите кои плаќаат дивиденда ги надминале фирмите што не плаќаат дивиденда.
Приносот на дивиденда на акциите на компанијата може да послужи како вид на сигнал за неговото подложување или преценување.
Доходот од дивиденди е предност пред оданочување. Повеќето семејства можат да платат 0% во даноци за дивиденди. Многу семејства ќе плаќаат 15% или помалку на федерално ниво. Најбогатите Американци ќе плаќаат 23,8% на федерално ниво.
Добрите компании имаат истории за одржување и зголемување на нивната дивиденда дури и за време на економски колапс, дозволувајќи им на сопствениците да уживаат во храната, засолништето и облеката дури и во средината на фискални бури. Земете една легендарна сина чип-акција, The Hershey Company, основана во 1800-тите. На 15 јуни 2015 година, ја дистрибуираше својата 342-та последователна исплата на дивиденда на акционерите! Тоа е 85 1/2 години од кои никогаш не недостасува една проверка на дивиденда. Таа почна да ги плаќа во 1929 година, непосредно пред најлошата економска катастрофа во последните 600 години, и веднаш се плашеше додека светот се распадна. Плаќаше дивиденди и покрај постојано менување на светот околу него; преку половина дузина војни, инфлација, дефлација, повеќе претседателски администрации, атентатот на Претседателот, заканата од нуклеарно уништување и кубанската ракетна криза, падот на комунизмот, пандемиите, терористичките напади, бумовите, бисти, меурчиња, рецесии, ниски невработеноста, високата стапка на невработеност, неколку движења за граѓански права, немири, протести, приземјување на Месечината и безброј други пресвртници во цивилизацијата, бидејќи луѓето сè уште сакаа залак од чоколадо. Во текот на изминатата деценија и половина сам, стапката на дивиденда помина од 0,50 долари по акција на 2,14 $ по акција, што претставува зголемување од 428%.

Во време на економски стрес, дивидендата би можела да создаде еден вид на под под акциите што го спречува да опаѓа колку што компаниите кои не плаќаат дивиденда. Ова е причината зошто дивиденда акциите имаат тенденција да паднат помалку за време на мечките пазари . Дополнително, дивидендите го забрзуваат временскиот период потребен за обнова на вашето портфолио по ужасни загуби поради математички феномен кој е студиран на Вартон Школата за Бизнис .

Прашање: Што е дивиденда ex-датум? Која е датумот на исплата на дивиденда?

Одговор: Кога одборот на директори на компанијата изјавува дивиденда, исто така, ќе прогласи "ex date" и "датум што треба да се плати". Екс-датумот е датумот кога ќе се испитаат книгите на корпорацијата и секој кој поседува акции на тој ден ќе ја добие дивидендата врз основа на нивните вкупни удели.

Ако го купите акции на денот по екс-датум, нема да добиете претстојната исплата на дивиденда, ќе мора да почекате за идни идни. Датумот на плаќање е датумот кога фактичката дивиденда е испратена до сопствениците. Тоа е кога ќе видите пари се појави на вашата брокерска сметка, банкарска сметка, или на која ќе ви биде испратена, ако се одлучите за хартија проверки.

За да дознаете повеќе за екс-датумот на дивиденда, проверете ги овие статии:

Дефиниција и објаснување на датумот на дивиденда: Разбирање на начинот на работа на денот на дивиденда .

Прашање: Што е инвеститор за дивиденден раст?

Одговор: Инвеститор за раст на дивиденда е лице кое се фокусира на купување на акции кои имаат многу висока стапка на раст во апсолутната дивиденда по акција. На пример, за да се вратиме на нашата претходна дискусија за "Старбакс", гигантот за кафе има дивиденда од 1,4%. Тоа е малку ниско, колку што принос на дивиденда расте (може да се соберат речиси 3,6% на вашите пари со купување акции на хамбургер титан Мекдоналдс, за разлика од тоа). Сепак, бидејќи "Старбакс" сè уште се шири толку брзо, особено во странство, аналитичарите очекуваат дивидендата да се зголеми со стапка од 17,5% на годишно ниво во следните пет години. Веројатно е дека на крајот од пет години, синџирот на кафе и понатаму ќе расте побрзо од повеќе зрели конкуренти. На крајот, долгорочниот сопственик со хоризонт од една деценија или подолго би можел да заврши со собирање повеќе апсолутни дивиденди, иако почетниот принос беше помал од другите можности во тоа време.

За да дознаете повеќе за инвестирање во дивиденди, проверете ги овие статии:

Прашање: Што е аристократ на дивиденда?

Одговор: Аристократ на дивиденда е компанија која S & P ја идентификуваше како да ја зголеми својата дивиденда по акција секоја година, без прекин или исклучок, 25 или повеќе години. Тоа значи дека дури и ако никогаш не сте купиле уште една акција, добивате поголеми и поголеми проверки како вашето претпријатие продава повеќе од што и да продава; сладолед, зачини, белило, бебешки прав, авионски мотори, газирани пијалоци или што имаш. Размислете за тоа како тип на инвестиции кралско семејство; корпорации како Sysco, McCormick, Clorox, и Џонсон и Џонсон.

Прашање: Што е инвеститор за дивиденден принос?

Одговор: Инвеститор на дивиденда или висок инвеститор за дивиденди, како што се почесто се нарекува, е оној кој се фокусира на купување на акции со највисок принос на дивиденди за кои сметаат дека се "безбедни", што обично значи дека се покриени со минимален сооднос на исплата- заработувачка или парични текови. Некој кој спаѓа во управувачкото училиште на училиштето би претпочитал бизнис, како што се AT & T или Verizon, кој често плаќа 4% до 6% дивиденда која може да расте со само неколку процентни поени годишно. Во поширока смисла, оваа стратегија е порационална за некој на кого му треба многу пасивен приход кон последните неколку децении од животот, бидејќи акциите за раст на дивидендите имаат тенденција да ги победат високите дивидендни акции .

За да дознаете повеќе за инвестирање во висока дивиденда, проверете ги овие статии:

Прашање: Што е акции дивиденда?

Одговор: Кога ќе слушнете за "акции дивиденда", ова е различно од обичната парична дивиденда. Тоа се случува кога компанијата испраќа дополнителни акции на сопствениците врз основа на некој сооднос. Технички, поделеноста на акции е вид на дивиденда на акции. Важно е да се знае дека дивидендите на акции не се форма на приход во традиционална смисла, туку почесто психолошка алатка. (Познат инвеститор и ментор на Ворен Бафет , Бенџамин Греам напиша пред речиси еден век предностите на компанијата што плаќа редовна дивиденда, особено ако ја задржала заработувачката и не платила парична дивиденда за да им даде на акционерите материјален симбол на задржаната добивка кои беа реинвестирани во нивно име.Оние кои сакаа приходот може да ги продадат, а оние што сакаа експанзија може да ги задржат.Неколку бизниси го адаптираат неговиот пристап, иако една од најпознатите илустрации е Tootsie Roll Industries, која плати дивиденда на акции и парична дивиденда секоја година со генерации.)

Прашање: Што значи да ги реинвестирате вашите дивиденди?

Одговор: Кога ќе ги реинвестирате вашите дивиденди, тоа значи дека земате пари што ви ги испраќа компанијата и ќе го ораме назад во купување на повеќе акции за себе. Вие можете да ја направите вашата берзанска фирма да ви го стори тоа или можете да се регистрирате за програма за реинвестирање на дивиденди или DRIP.

За да дознаете повеќе за реинвестирање на вашите дивиденди, проверете ги овие статии:

Прашање: Што е програма за реинвестирање на дивиденди?

Одговор: DRIP е планот спонзориран од компаниите, кој им овозможува на поединци и, во некои случаи, правни лица како што се корпорации или непрофитни организации, да купуваат акции на акции директно од компанијата. DRIPs се администрирани од агентот за трансфер и често обезбедуваат силно намалени (и во неколку случаи, целосно слободни) трговски и административни трошоци.

Еден пример од реалниот свет: Exxon Mobil во моментов им овозможува на инвеститорите кои се регистрираат за DRIP да ги стават на само 50 долари месечно настрана, земени како автоматски месечни повлекувања од проверка или штедна сметка и да купуваат акции на претходно определени датуми. Таа не наплаќа речиси ништо за овие услуги; без провизии, без такси, без годишни трошоци. Ова е од корист на компанијата, бидејќи ќе му овозможи на бизнисот да се фокусира на тоа што е добро за тоа со децении, не само денови, недели или дури години.

Прашање: Каде можам да дознаам повеќе за дивидендите?

Одговор: Некои од попопуларните статии што ги напишав за дивиденди и инвестирање во дивиденди може да се најдат во оваа страница на директориумот , која обезбедува краток преглед. Дополнително, можеби ќе сакате да дознаете како една компанија ја одредува исплатата на дивидендата .