Видови на акции што можеби ќе сакате да ги земете предвид кога стравот води високо
По корекција, еден мој пријател ме праша каков вид портфолио би изградил за некој што сакал да поседува акции (акции), но сакал да ужива во изолацијата од ценовните проблеми.
Како што разговаравме за кафе, почнав да мислам дека информациите би можеле да бидат корисни за некои од моите читатели. Еве еден преглед на некои од работите што ќе одговараат на законот.
Резерви со дивиденденски приноси поголеми од долгорочните приноси на благајнички се добар профит против кризите за дефанзивните инвеститори
Првата, а можеби и најмоќната, одбрана е залихи со здрава заработка и релативно добра стапка на исплата на дивиденда и принос на дивиденда, особено кога се споредува со приносот што е достапен на безризичната државна обврзница на САД. Логиката е всушност прилично едноставна: Инвеститорите секогаш го споредуваат сето тоа со таканаречената "без ризик" стапка. Причина: Кога ќе купите долг обврска на САД, можете да бидете сигурни дека ќе се платите. Како најбогата нација во светот, целата влада треба да направи да ги зголеми даноците или да ги продаде средствата за да го плати својот долг.
Кога дивидендниот принос на една акција е ист како и државната обврзница, многу инвеститори би сакале да ги поседуваат првите. Не само што добивате повеќе готовина од приносот на дивиденда поради поволниот даночен третман (дивидендите подлежат на максимум 23,6% Федералната даночна стапка, додека државните обврзници, иако се ослободени од државни и локални даноци, може да достигнат високо ниво од 39,6% ), но, уште поважно, добивате капитални добивки генерирани од зголемената цена на акциите.
На крајот на краиштата, каква разумна личност не би сакала да ја има тортата и да ја јаде?
Еве како тоа те заштитува за време на одреден пазар: Како што паѓа цените на акциите, дивидендата се зголемува, бидејќи паричната дивиденда е поголем процент од куповната цена на секоја акција. На пример, акции од 100 долари со дивиденда од 2 долари би имале принос од 2% на дивиденда; ако берзата падне на 50 долари по акција, приходот на дивидендата би бил 4% ($ 2 поделен со 50 $ = 4%). Во средината на паѓање на пазарот, во одреден момент приносот на дивидендата станува толку голем што инвеститорите со вишок на ликвидност често се зафаќаат на пазарот, купуваат акции и ја зголемуваат цената. Тоа е причината зошто ти обично гледате помалку штета на високите дивиденди кои плаќаат акции за време на намалени пазари . Во комбинација со истражувањето направено од Џереми Сигел , ова е уште една причина зошто инвеститорите можеби ќе сакаат да ги земат предвид овие генерички производи за нивното лично портфолио.
За да дознаете повеќе за оваа тема, прочитајте зошто акциите за дивиденда за плаќање имаат тенденција да опаѓаат помалку за време на берзанските пазари и 3 причини. Дивидендните резерви имаат тенденција да ги надминат недиверните резерви .
Потрошувачки компании од штандови и други сини чипови со конзервативни билансни плочи и издржливи конкурентни предности се меѓу најдобрите типови на дефанзивни инвестиции
Вистинските инвеститори се заинтересирани за едно нешто и само за едно нешто: Купување компании со највисока нето сегашна вредност заработка по најатрактивна цена е можно.
Во затегнати економски времиња, стабилноста на профитот е исклучително важна. Често, најуспешните акции се оние кои имаат издржливи конкурентни предности. Овие потрошувачки стоки продаваат работи како што се миење садови, тоалетна хартија, паста за заби, сапун за перење, житарици за појадок и сода. Без оглед колку е лошо економијата добива, сомнително е дека некој ќе престане да ги чешла забите или да ги мие облеката.
Наоѓањето на овие компании не е тешко. Тие често се познати како сини чипови и го сочинуваат индустрискиот просек Дау Џонс . Тие вклучуваат имиња на домаќинства како што се 3M, Altria, American Express, Coca-Cola, Exxon Mobile, General Electric, Home Depot , Johnson & Johnson, McDonald's, Procter & Gamble и Wal-Mart . Тие често имаат екстремно големи пазарни капитализации.
Добри компании со големи акции за реоткупни програми често прават добри дефанзивни холдингс
Некои компании, како што се AutoZone и Coca-Cola, редовно купуваат огромни количини на сопствени акции .
Во паѓање на пазарот, ова може да помогне да се намали притисокот, бидејќи со оглед на тоа што акциите се продаваат, самата компанија честопати стои со отворена чекова книга. Тука постои двојна корист во тоа, ако акциите стане потценети долгорочни акционери од овие откупнини, бидејќи претпријатието може да ги намали вкупните извози многу далеку побрзо, како резултат на пониска цена на акциите, зголемување на идните заработки по удел и парични дивиденди за останатите акции. Ова е особено корисно кога работите се свртуваат на берзата, бидејќи акциите што остануваат добиваат поголем поттик.
Акциите кои тргуваат со разумни вредности како што се мери со историските метрики прават добри дефанзивни избори
Се разбира, ако купувате само разновидна кошничка со резерви кои традиционално имаат карактеристики поврзани со инвестирање во вредности, како што се ниски цени и стапки на профит , ниска цена за да се прикажат стапки, ниски цени за продажба, диверзифицирани операции, конзервативни биланси итн. шансите се добри што ќе излезете од остатоците неповреден во текот на долг рок. Ова е причината зошто продавници за управување со пари базирани на вредности како што се Tweedy Browne & Company успеале да ги вратат ваквите импресивни резултати на нивните сопственици на фондови и приватни инвеститори во текот на децениите. За повеќето инвеститори кои немаат искуство, ова најдобро се постигнува преку фонд со ниски трошоци.
Неколку други мисли
- Ако немате способност да ги анализирате финансиските извештаи и да пресметате конзервативна проценка на суштинската вредност за средствата во вашето портфолио, тоа е мудра политика за одржување на широка диверзификација.
- Размислете за задржување на дел од вашето портфолио во меѓународни инвестиции со инвестирање во високо оценет, низок ризик глобален фонд или индексен фонд.
- Никогаш не вложувајте капитал во акции што можеби ви требаат во следните пет години .
- Ако не можете да се справи со нестабилноста на цените, размислете за намалување на целокупната загуба на вашето портфолио со вклучување на значителна врска или фиксен приход компонента. Иако ова може да го намали вашето враќање во текот на следните децении, ако ги намалува шансите да продавате сè во паника, тоа може да обезбеди работен компромис.