Користење на постоечкиот капитал за финансирање средства набавки за вашето портфолио
Што да правиш? Почекајте и се надевате дека ќе ја имате истата (или пониска) цена, преземајќи го ризикот дека со седење на маргините може да ја пропуштите можноста да купите по привлечна цена ?
Не е задолжително. При професионално инвестирање, постои концепт познат како готовина . Тоа се барањата за паричните текови неопходни за поддршка на одреден долг или обврска. Пренесувањето на готовина, во суштина, го олеснува користењето на куповната моќ на вашата маргина за финансирање на купувањето на тие акции без да воведе голем ризик . Обично постојат три важни состојки за да се направи концептот за работа со готовина за вас. Да ги испитаме секој.
За да ја искористите предноста на паричните средства, мора да имате други вложувања или средства против кои може да заземете
Дозволете ми да кажам повторно, како што имам многу пати на страницата, што вообичаено, маргиналниот долг е крајно ризичен за просечните инвеститори, бидејќи може да предизвика мали промени во пазарните цени да го избришат целиот свој капитал, оставајќи ги скршени и, во некои случаи, принудени да прогласат банкрот бидејќи не можат да ја исполнат својата обврска кон брокерската куќа.
Еве еден пример зошто: Замислете дека имате 50.000 долари во вашата брокерска сметка , од кои сите се инвестирани во акции со сини чипови. Сè друго е еднакво, можете да позајмите максимум 50.000 долари од овие хартии од вредност, така што на крајот ќе имате 100.000 долари од акции и 50.000 долари маргина долг против нив да се плати со каматна стапка што ќе ја одредува вашата брокерска фирма или финансиска институција.
Вие никогаш нема да сакате да ја притиснете вашата максимална куповна моќ, бидејќи во случај на корекција, вашите акции може да паднат 10%. На 100.000 $ портфолио, тоа е 20.000 $ - или 20% од вашиот капитал од 50.000 $ благодарам (или не, благодарение, во овој случај) на 2-1 потпора вработени. Тоа значи дека вашиот капитал ќе падне на 30.000 долари, додека вашиот маргинален долг останува 50.000 долари. Многу е можно да добиете повик од вашиот брокер и да ви кажете да наплатите дополнителни средства веднаш или тие ќе ги продадат акциите на вашата сметка за да го исплатат колку што е можно поголем долг. Во многу случаи, ова може да предизвика даноци за капитални добивки, со што лошата ситуација е уште полоша. Тоа нè доведува до нашата втора точка.
Оставете изобилна маргина на сигурност, така што нема да бидете предмет на маргинален повик Дури и ако се случи несреќа од 1987 година, без предупредување
Општо правило, кое сè уште може да биде премногу агресивно за просечниот инвеститор, е правилото 2/3. Во суштина, земете ја рамнотежата на капиталот, во овој случај $ 50,000, и поделете ја со .67 - во нашиот пример, резултатот е $ 74,626. Сега, земете го тој износ и одземете го својот капитал (50.000 долари) и завршите со 24.626 долари. Ова е максималниот износ што би можел да го позајмите под претпоставка дека цените на акциите се разумни и не очекувате големи финансиски шокови.
Друга прифатлива метрика е поконзервативното 3/4-ти правило, со кое едноставно ја заменувате .75 за променливата .67 во формулата. Во овој случај, ќе завршите со само срамежлив на 16.700 долари. Само вие и вашиот финансиски советник може да определите кој е најразумен курс на дејствување врз основа на вашите конкретни цели и околности.
Акциите (или другото средство) треба да генерираат големи суми пари во однос на трошоците
Во случај на заеднички акции , би сакале убав, сигурен, масен, дивиденден принос . Користејќи го нашиот пример на американската банка, може да купите 24.626 долари од акциите на маргината во однос на вашиот акционерски биланс од 50.000 долари. Акцијата приноси околу 4,5%, или приближно 1,108 $ во првата година. Ако стапката на маргина на долг изнесуваше 8,5%, трошокот за камата во прва година би бил околу 2.100 долари. Ако акциите не платиле никакви дивиденди, целиот износ би бил додаден на вашиот маргинален долг и тоа до 26.726 долари во рок од дванаесет месеци од купувањето.
Сепак, на патот, овие дивиденди ќе се појави, намалување на трошоците за носење на долгот. Во овој случај, вкупните трошоци ќе бидат скоро намалени на половина, што ќе резултира со зголемување на долгот од маргина на само 25.618 долари во споредба. Ова додава на маргината на сигурност и ако сте во можност барем да ја депонирате разликата од 992 долари, вашата маргинална рамнотежа ќе остане 24.626 долари - цената на акциите. Во меѓувреме, во текот на неколку години, вредноста на тие акции треба (се надевате) да се зголеми и ќе го добиете вашиот неочекуван во меѓувреме, овозможувајќи ви да го платите билансот.
Внимание! Ова не е соодветна техника за повеќето инвеститори!
Освен ако не сте финансиски безбедни, способни да ги исполните потенцијалните повици на маргините, имате значителна маргина на сигурност во форма на биланс на капитал како процент од вкупниот маргинален долг и се апсолутно убедени врз основа на конзервативна и професионална анализа на компаниите ДИК поднесоци и други документи дека сте нашол акции или средства кои можат да бидат потценети, и очекувате неочекувани неочекувани пари да го платите вкупниот биланс, оваа техника веројатно е многу несоодветна за вас. Не обидувајте се, освен ако не го исполнувате овој опис и квалификуван, добро ценет менаџер на пари со кого работите, смета дека е соодветно за вас.