Искористување на нестабилноста на пазарот
Корекција на берза може да биде базирана на емоции, а не на логиката
Претпоставувам дека во Њујорк има книжарница што сакате да ја купите. Продавницата продава книги вредна 300.000 долари годишно и е прилично профитабилна. Оваа книжарница е насликана на светлосен сенка на сина боја. Секое утро, инвестицискиот банкар што ги претставува сегашните сопственици, доаѓа во вашата канцеларија и нуди да го продаде имотот за она што тој верува дека вреди за тој одреден ден.
Во понеделникот доаѓа и нуди да го продаде бизнисот за 500.000 долари. Вие одбивате; преплатувањето за бизнис, дури и одличен, секогаш е глупаво. Во вторникот, тој ќе престане да ја нуди продавницата за 800.000 долари, бидејќи верува дека книжарниците што се насликани сини се во пораст. Уште еднаш го испраќате на пат.
Меѓутоа, во среда, банкарот пристигнува во вашата канцеларија во паника. Очигледно, голем број ученици на локално средно училиште почнале да масовно толкуваат книги и сериозно се загрижени дека книжарницата наскоро нема да има вредност.
Како резултат на тоа, тој ви нуди да го продаде бизнисот за 50.000 долари. Сфаќајќи дека е сосема нелогично да се претпостави дека согорувањето на книги ќе има ефект на долгорочни профити, вие лесно го прифаќате договорот и купувате компанија за дел од својата суштинска вредност.
"Па, јас никогаш нема да добие договор што е добро!" може да се каже.
Вие сте претставен со нив секој ден! Кога акциите на компанијата паѓаат, луѓето честопати паничат и продаваат. Освен ако бизнисот навистина не се соочува со изумирање или драстично намалување на вредноста, ова е лудо. Ако вашиот омилен сладолед отиде на продажба, ќе чекате додека не се зголеми двојно во цената пред да го купите !? Зошто вашите омилени акции треба да бидат поинакви? Кока-Кола е, секако, попривлечна од 20 долари по акција отколку што е 50 долари по акција, без оглед на краткорочните тешкотии што можат да се појават. Инвеститорот не треба да се чувствува срам во искористувањето на глупоста на г-дин Пазар .
Корекции на берза се пополнуваат со можности
Вистинските богатства се прават во време на економска катастрофа или финансиски корекции. Само една година пред да го заврши формирањето на US Steel (кои финансиски историчари го нарекоа договорот од 20 век), ЈП Морган рече дека таков подвиг никогаш не би можел да го оствари некој човек - сѐ додека пазарите не се урнаа . Депресивните проценки на вклучените компании му дозволија да ги купат деловните субјекти во дел од она што го продавале дванаесет месеци претходно.
Следниот пат кога на пазарот се намалува драстично на колена, погледнете наоколу за големите, цврсти, сини чип компании кои имаат преживеани депресии безброј пати порано.
Шансите се значителни, тие ќе се продаваат со попуст, а кога пазарот конечно ќе закрепне (што неизбежно ќе го стори), вашето портфолио ќе профитира од претпазливите, логички одлуки за инвестирање што сте ги направиле додека инвестициската јавност беше во паника. Тајната на богатството отсекогаш била да се "купи кога крвта течела на улица и да се продава кога сите тепаат на вашата врата и се држат за сопствени акции". Мора да имате доволно верба во себе да купите кога остатокот од пазарот се продава. Повеќето луѓе немаат самодоверба и решиле да го сторат тоа, и секогаш завршуваат по толпата.
Запомнете, само затоа што го следите мнозинството луѓе, не значи дека мнозинството луѓе не се во ред. Затоа 95% од инвеститорите не го водат Мерцедес и живеат во Кил Запад три месеци од годината.
Базирајте ги вашите одлуки за анализа и вредност и, почесто, ќе излезете однапред.