Обично постојат два начини да се реинвестираат дивиденди, од кои една се враќа назад во компанијата која ги плаќа (оваа стратегија може да го намали ризикот за банкрот за една фирма, но воведува повеќе човечки проценки и шанси за грешка во процесот), другата е здружувајќи ги заедно и пренасочувајќи се како да беа свежи пари како и секој друг депозит.
За сега, ние ќе се фокусираме на првиот метод за доброто на едноставност.
Реинвестирањето на дивидендите може да ја претвори компанијата со послаба растечка плата во подобра инвестиција
Во една статија што ја опфаќа книгата на Џереми Сигел, Иднината на инвеститорите: зошто испробаниот и вистинскиот триумф над задебелката и новото, ќе најдете интересна статистика од професорот:
Помеѓу 1950 и 2003 година, ИБМ оствари раст од 12,19% по акција, дивиденда на 9,19% по акција, заработка по акција 10,94% и раст на секторот од 14,65%. Истовремено, "Стандард нафта Њу Џерси" (сега дел од "Ексон мобил") оствари раст од само 8,04%, пораст на дивиденда по акција од 7,11%, пораст на заработката по акција од 7,47% и пораст на секторот од негативни 14,22% .
Знаејќи ги овие факти, која од овие две фирми би сакала да поседувате? Одговорот може да ве изненади. Само 1.000 долари инвестирани во IBM би се зголемиле на 961.000 долари, додека истиот износ инвестиран во Standard Oil би изнесувал 1.260.000 долари - или скоро 300.000 долари повеќе - иако акциите на нафтената компанија се зголемиле само за 120 пати во овој временски период, а IBM контраст, зголемен за 300 пати, или речиси тројно зголемување на профитот по акција.
Разликата во перформансите произлегува од оние навидум безначајни дивиденди: и покрај многу подобрите резултати на IBM, акционерите кои купиле Standard Oil и ги реинвестираат своите парични дивиденди, ќе имаат повеќе од 15 пати повеќе од бројот на акции што ги започнале додека акционерите на IBM имаа само 3 -изминат оригиналниот износ. Ова исто така важи и за да се демонстрира тврдењето на Бенџамин Греам дека иако оперативните перформанси на бизнисот се важни, цената е најважна .
Избор да Reinvest дивиденда во успешен бизнис може да резултира во многу повисоки мешавина стапки и богатство за создавање
Изборот за реинвестирање на вашите дивиденди дури може да направи голема разлика при испитување на една фирма во изолација. Велат дека ќе одлучите дека сакате да ставите 100.000 долари во еден од најголемите, најпочитуваните медицински, фармерски и потрошувачки производи со ситен чип, Џонсон и Џонсон. Наследниците на основачкото семејство на компанијата беа на новоформираниот Форбс 400 листа на најбогати Американци. Таа беше омилена јавноста многу децении пред, во 1944 година. Долго време се сметаше за една од главните акции со сино-чип на пазарот, и тоа е добар избор како и секој.
Ќе го купите акции, плаќајќи прилагоден $ 2.8281 по акција.
Што се случува? Замислете две алтернативни универзуми.
Во еден универзум, ќе одлучите да не реинвестирате дивиденди. Вашиот 100,000 $ се зголемува на 4,367,897 долари пред даноците. Ова се состои од:
- 35.359 акции на Џонсон и Џонсон по пазарна цена од 93,39 долари за вкупна пазарна вредност од околу околу 3,302,177 долари
- Агрегатни парични дивиденди од околу 1.065.720 долари
Друга причина за прославата е дека со сегашната дивиденда од 3,00 долари по акција, ќе треба да наплатите 105,204 долари за приход од дивиденда во текот на следните дванаесет месеци.
Во другиот универзум, ќе одлучите да реинвестирате дивиденди. Твојот 100.000 $ расте во некаде околу 7.062.245 долари. Ова се состои од 75.621 акции на акции Џонсон и Џонсон по пазарна цена од 93,39 долари
Поради вашето значително повисоко учество на броеви - речиси двојно повеќе од акциите - вие сте подготвени да добиете $ 226,863 во приходот за дивиденда во текот на следните дванаесет месеци.
Тие навидум мали проверки за дивиденда го сторија тоа. Со реинвестирање на дивидендите, завршивте со 2.694.348 долари во вишок на богатство од капиталните добивки и дивидендите генерирани за акции купени со твоите оригинални дивиденди, со што почнувавте виртуозниот циклус.
Тоа е вистински вишок на пари и вистински вишок на приход. Недостатоци е тоа што со реинвестирање на дивидендите, мораше да се откаже од користењето на приходот по патувањето, губејќи на 33 години одмори, облека, концерти, добротворни донации, автомобили и други бакшиш што може да уживате од вашиот дел од продажбата на неколку работи во корпоративната стабилна. Ако веќе сте богати или богати, тоа можеби не е голема работа. Инаку, тоа беше значителна жртва.