Водич за почеток за една од најстарите и најпопуларните инвестициски техники
Иако се разликува од практикантот, суштината на пристапот за раст на дивидендата има тенденција да вклучи некоја комбинација од следното:
- Градење на колекција на големи компании кои ги зголемуваат нивните дивиденди по стапка еднаква или значително надминувајќи ја инфлацијата секоја година.
- Одржувајќи ги позициите долги периоди, честопати со децении, да ги искористите одложените даноци, бидејќи дозволува поголем капитал да работи за вас, што значи дека повеќе дивиденди се испумпуваат за вашето семејство.
- Диверзификација во различни индустрии и сектори, така што потокот на дивиденди не е премногу зависен од една област на економијата, како што се нафтата, банкарството или рударството.
- Да се осигура дека растот на дивидендите се финансира од повисоките нивоа на вистинска основна добивка, а не постојано проширување на долгот.
- Сопственик на колекција на акции од различни земји, така што ќе се соберат дивиденди во повеќе валути за да се намали зависноста од една влада.
Ако ви треба визуелна слика за тоа како изгледа добар износ на дивиденда, погледнете го швајцарскиот гигант за храна Nestle, кој ја зголеми дивидендата од 0,10 CHF по акција на 2,30 CHF по акција (од октомври 2017 година) во текот на изминатите неколку децении. Инвеститор кој никогаш не купил ниту еден дополнителен дел од акциите по првата набавка, буквално имал сè поголеми суми пари што му ги доделувал од неговиот удел од кафе, чај, чоколада, замрзнати пици, сладолед, бебешка формула, житни, пенливи вода и храна за мачки продадени во скоро секоја земја на Земјата.
Тоа е убава глетка. Тоа е една од причините што скоро секогаш сум нето-купувач на "Нестле" и во целост очекувам, отсутни непредвидени околности, дека мојот сопруг и јас еден ден ќе ги оставиме тие многу акции на децата на нашите деца во доверба фонд кој забранува нивната продажба.
Да земеме неколку моменти за да разговараме за некои од поинтересните аспекти што ги користат инвеститорите за раст на дивидендата.
Одење за најголемиот тек на нето сегашната вредност дивиденди
Замислете дека имате избор помеѓу купување на две различни акции. Кои би сакале за вашето сопствено инвестициско портфолио?
- Акцијата А има дивиденда од 3,00%. Одборот на директори историски ја зголеми дивидендата за 5% на годишно ниво и соодносот на исплата на дивиденда во моментов изнесува 60%.
- Акциите Б имаат принос од дивиденда од 0,50%. Компанијата рапидно расте до тој степен што 20% + скокови во разредениот ЕПС не биле невообичаени во текот на изминатите пет години. Дивидендата речиси секогаш се зголемува соодветно. Акциите во моментов имаат сооднос на исплата на дивиденда од 10%.
Ако ја следите стратегијата за инвестирање за раст на дивидендите, најверојатно ќе се одлучите за берза Б, сè друго еднакво. Тоа може да изгледа контраинтуитивно, но ќе завршиш да плаќаш поголеми чекови на дивиденда со тоа што ќе го поседуваш отколку што ќе го продадеш Актот, доколку растот може да се одржи доволно долг временски период.
Додека приходите се искачуваат, а дивидендата се зголемува заедно со профитот, вашиот принос-на-цена започнува да ја надмине побавно растечката компанија. Ќе дојде точка во која основната дејност ќе го достигне својот целосен потенцијал и голем дел од вишокот кој се генерира секоја година не може да биде интелигентно реинвестиран. Кога тој момент ќе пристигне, акционер пријателски менаџмент ќе се врати вишокот пари на сопствениците со вртење на spigots и превозот на средствата од вратата во форма на дивиденди или акции купи грб .
Историски гледано, бизнисите како Мекдоналдс и Вол-Март нудат одлични студии на случај. Во раните години, кога овие фирми маршираа низ САД (а подоцна и во светот), приносите на дивиденди не беа многу високи. Сепак, ако сте го купиле акциите, вие всушност би собирале прилично масти дивиденда принос врз основа на вашата цена во рок од 5-8 години во зависност од периодот.
Ако го отворивте весникот во 1970-тите или 1980-тите, проверувајќи само на цитатот, би ја пропуштиле оваа важна вистина, никогаш не купивте ниту фирма, бидејќи тие постојано беа недоволни (на прв поглед) побавно чист чип акции .
Растот е индикативен за здраво работно опкружување (и мерка за безбедност)
Која ситуација ќе ви овозможи да спиете подобро во текот на ноќта: поседување на компанија која би можела да ви плати помала дивиденда денес, но уживате поголема продажба и профит секоја измината година или компанија која ви плаќа голема дивиденда денес и гледате бавно, можеби значително , пад во својата основна дејност? Ако сметате дека постои одреден степен на дополнителна заштита во успешното претпријатие, можеби ќе сакате да ја разгледате оваа инвестициона стратегија.
Постои мудрост во овој пристап. Во САД особено, одборот на директори , најверојатно, нема да ја зголеми дивидендата ако верува дека ќе мора да се сврти и да го намали. Така, зголемената дивиденда на основа на акција често претставува глас на доверба од луѓето кои имаат најблизок пристап до билансот на успех и билансот на состојба . Не е сигурно - дури и успешните мажи и жени кои се доволно квалификувани за да бидат избрани на таква престижна позиција, не се имуни на самоизмама кога одговара на сопствениот интерес - но тоа е пристоен индикатор почесто отколку не.
Слободен, мек-форма синтетички заостанува Стоп без да ги продавате вашите акции
А заостанува стоп цел е еден вид на трансакција можете да влезете во вашиот брокерски фирма која е дизајнирана да се заклучи во добивката како што акциите го цени. Кога цената на акциите се движи повисоко, нарачката за застанување се прилагодува така што ако цената на акцијата падне или со одреден износ или со одреден процент, вашите акции се ликвидираат . Како што објаснив во таа врска:
Замислете дека сте купиле 500 акции на Hershey на 50 долари по акција. Сегашната цена е 57 долари. Сакате да заклучите барем 5 долари од профитот што сте го направиле за една акција, но сакате да продолжите да ја држите акцијата, надевајќи се дека ќе имате корист од понатамошните зголемувања. За да ја исполните својата цел, можете да поставите цел за застанување со стоп вредност од $ 2 за акција.
Во практична смисла, тука е она што се случува: вашата нарачка ќе седи на книгите на брокерот и автоматски ќе се прилагодува нагоре, бидејќи цената на обичните акции на Hershey се зголемува. Во моментот кога вашата позиција за застанување беше поставена, вашиот брокер знае да продаде HSY ако цената падне под 55 долари (тековна пазарна цена од $ 57 - $ 2 заостаната загуба на загуба = 55 долари продажна цена).
Замислете Hershey постојано се зголемува на 62 $ по акција. Сега, Вашиот заостанувачки редослед автоматски го задржува темпото и ќе се претвори во пазарен редослед со продажна цена од 60 долари (актуелна цена од 62 долари - $ 2 заостаната станица за задржување = цена од 60 долари по акција). Ова треба да обезбеди капитална добивка од 10 долари по акција, освен ако не постои некој вид на дислокација или ненадеен пад во наддавањето (на пример, акцијата може да оди директно од 62 долари по акција до 40 долари по акција, без премин од 60 долари во вистински околности; изгубени на многу нови инвеститори).
Акциите на дивиденда имаат единствена предност во тоа што приносот на дивиденда создава мек под под акциите. И покрај тоа што не е апсолутно како заостанување, се додека дивидендата се смета за безбедна - тоа е, малку е веројатно дека одборот ќе мора да го намали или намали - постои точка во која дивидендата ќе стане толку примамливи во однос на она што може да се заработи на банкарски депозити, пазари на пари или обврзници, кои инвеститорите имаат тенденција да влезат на пазарот и да ги искористат профитабилните исплати, со што се спречува опаѓањето. На пример, ако сте биле енергетски аналитичар и сте знаеле дека шансите на нафтениот гигант да ја намалат неговата дивиденда беа многу, многу ниски, но акциите продолжија да паѓаат до тој степен што дивиденда даваше 8% во свет со речиси 0% каматна стапка , тоа е многу веројатно вас, и луѓето како тебе, ќе седат назад и нека акции падне до точка тие ќе се даваат 20%. Долго пред таа точка е постигната, вие, вашите клиенти, вашиот работодавец, вашето семејство и сите околу вас, кои ја разбираат економијата, ќе достигнат чекова книшка и ќе почнат да купуваат.
Ако сакате да дознаете повеќе за овој феномен, проширувам на темата во една статија наречена " Зошто акции за дивиденда-плаќање имаат тенденција да паднат помалку во мелничките пазари" .
Чувајте повеќе од вашиот пасивен приход, бидејќи тоа може да резултира со пониски даноци
Иако неодамнешните зголемувања на данок на дивиденда ги погодија инвеститорите со силен приход, зголемувајќи ја врвната стапка на ефективна дивиденда на федерално ниво од 15% на 23,8%, пасивниот приход генериран од акциите за раст на дивидендата резултира со многу повеќе пари што остануваат во вашиот џеб од многу споредливи инвестиции средства. Ова особено важи кога е во околината на обична каматна стапка каде стапки на штедните производи се атрактивни; на пример, да го споредиме историскиот приход по оданочување за секој долар од 1 долар од приходот од дивиденда на 1 долар во приход од корпоративни обврзници, сертификати за депозит, сметки на пазарот на пари , фондови на пари , штедни сметки, сметки за проверка, профит од продажба на злато, сребро , други стоки, или колекционерски предмети, пензија, итн.
Исто како што е важно, акциите на акции што се чуваат на обични, даночни брокерски сметки, уживаат зголемена основа кога умираат и ги оставаат на наследниците. Тоа значи дека ако сте купиле "Старбакс" во вредност од 10.000 долари на својот ИПО и гледавте дека ќе одат на 750.000 долари +, кога ќе поминат, не само што вашите деца ќе го добијат данокот за наследство (ако сте под границите на данокот на имот ), Сојузните и државните власти ќе им дозволат да се преправаат дека платиле 750.000 долари за тоа. Тоа значи дека ако го продадат за 750.000 долари денес, тие немаат данок за капитални добивки .