Градење на богатство Со поседување издржливи, стабилни, одржливи бизниси
Едно од основните правила за инвестирање е KISS, исто така познат како "Keep it Simple, Glup" . Постојат многу начини да се примени оваа лекција за вашата потрага по финансиска независност. За повеќето инвеститори, треба да дојде во форма на избор на ниски цени индексни фондови за да послужи како основа на портфолиото. Тоа значи избегнување на работи што не ги разбирате. Во доменот на стекнување на сопственост во индивидуални бизниси, честопати вклучува избегнување на замка која многу инвеститори наоѓаат примамливо: Имено, без оглед на тоа што еден познат економист ги нарече "обидените и вистинските" компании кои ретко се менуваат, се високо профитабилни, зголемување на сумите на слободен проток на готовина за акционерите и покрај тоа што се толку обични неколку им даде втор поглед .
Оваа минатата недела, мојот сопруг и јас патувавме низ Атланта, Џорџија, каде што застанавме од Светот на Кока-Кола. Официјалните архиви на компанијата "Кока-Кола", кои вклучуваат експонати како што се оригиналните сертификати за акции на претприемачот Pemberton Chemical Company, можност да се испитаат 100 пијалаци од портфолиото на брендови на пијалаци од целиот свет, малопродажна продавница, рекламна архива, минијатурна постројка за полнење која ви овозможува да го видите процесот на претворање на сиропот во готовиот производ, рекламирање театар со реклами од минатиот век на повеќе јазици ширум светот и многу повеќе. Како сопственици на фирмата, беше возбудливо да се види историјата на бизнисот што директно ги вложува дивидендите во нашите сметки четири пати годишно. Одење низ просториите, размислував за таа последна точка. Тука беше, олицетворение на концептот. Инвеститорите често ги игнорираат она што е во право пред нив, барајќи дијаманти на хоризонтот, а не златото кое е под нивните нозе.
Милиони луѓе ќе одат низ истите соби, но колку ќе престанат и ќе речат: "Сакам да го поседувам ова место"? Скапоцени неколку. Опорната цена е огромна.
Никогаш не е тајна дека Кока-кола има посебно место во срцето на мојата фамилија и во книгата за хартија. Нашата елка е украсена со црвени сувенири од Кока-Кола.
Во мојата канцеларија, имам џиновско стакло реплики на екранот. Ние рефус цел Мексикански Cokes од Costco. Низ нејзиното детство, ги нададовме моите најмлади сестрински акции на обичните акции користејќи DRIP. Моите родители и родители го држат во сметките за пензионирање. Мојот брат има своја скрипта, фрлајќи дивиденди за да помогне да се зголеми неговата нето вредност додека тој е во медицинско училиште. Тоа е толку неверојатно неверојатен бизнис со враќање на капиталот во устата, високи бариери за влез и незаменлива географска диверзификација, дека постои едно правило во нашето домаќинство: Откако ќе се стекнат, акциите на Кока-Кола не се продаваат освен во исклучителни околности. Тие се одржуваат како идно наследство за нашите деца и внуци, кои ќе можат да уживаат во дивидендите, но никогаш не ја продаваат сопственоста. Како и луѓето на Quincy, Флорида, ние мислиме за нив како семејни пари на ист начин како што би негувале фарма или свадбен прстен на баба. Додека основните економски мотор е недопрена, ние сакаме нашите имиња на берза сертификати, па ние уживаме малку профит генерирани од секое шише Кока-Кола продадени.
Една од апелите на Кока-Кола како инвестиција е тоа што не е само класичниот црвен нектар на боговите што сите го поврзуваат со корпорацијата.
Фирмата има 17 марки кои генерираат повеќе од една милијарда долари годишно, а уште 20 брендови што секоја година генерираат повеќе од 500 милиони долари во продажба. Вклучувајќи вода од чешма, таа носи пари од околу 3,5% од сите пијалоци што ги консумираат луѓето на секој ден. Во Соединетите Американски Држави, тоа би можело да значи да имате чаша сок од портокал Simply Orange или Minute Maid со појадок. Во Мексико, тоа би можело да значи грабање на Фанта. Во Азија, тоа би можело да значи постигнување на чај за опаковки. Во Бразил, тоа би можело да значи жед за сок од манго од Дел Вале. Тоа би можело да биде Powerade на отпадникот на средно училиште фудбалски натпревар. Тоа може да биде ставање на кафе под во машина Keurig. Најновото проширување е млечната индустрија, каде грузискиот титан развива високо протеинско млеко. Таа има ко-брендирани аранжмани за лиценцирање со Bacardi за ароматизирани коктел мешалки.
Списокот продолжува и продолжува; како експанзивна како 125 + годишната историја што води до денешен ден. Преку своите заштитени трговски марки и мрежата за шишиња од 100 долари + 100 милијарди долари, снабдувачот на најсветите либации поседува она што е опишано како дозвола за печатење пари.
И печати пари тоа го прави. Фирмата генерира толку многу слободен паричен тек што не може да се стави на работа, што речиси сето тоа оди назад назад кон вратата на сопствениците, или во форма на откуп акции или парични дивиденди. Скоро секоја година, вкупните акции се намалуваат и дивидендата се зголемува побрзо од стапката на инфлација . Одборот на директори само ја зголеми годишната дивиденда за уште 8% минатата недела; нешто што е како рутина како часовник. Во текот на шеснаесет или седумнаесет години, дивидендата се зголемила од 0.30 долари по акција до 1.32 долари по акција, или 440 отсто, и покрај фактот дека Кока-кола веќе беше најголемата компанија за пијалоци во светот уште во 1998 година. И во 1988. И во 1958 година. И во 1919 година, кога беше објавен на 40 долари по акција. (Всушност, ако сте купиле една акција за 40 долари во тој ИПО од 1919 година и ја реинвестирале вашата дивиденда, сега ќе вреди повеќе од 10 милиони долари Ова, и покрај фактот што акцијата првично се урна на 19 долари по акција кратко потоа, што претставува загуба поголема од 50% на хартија.) Тоа беше клучна членка на Индустрискиот просек Дау Џонс и С & П 500 сè додека повеќето инвеститори биле живи.
Сепак, кога се дава избор, се чини дека многу малку поединечни акционери даваат приоритет на купувањето на акции на Кока-Кола на долг рок. Слушате дека луѓето зборуваат за купување акции на ризично стартување на соларни панели; нова социјална медиумска мрежа; некои рударски стоки што би можеле да ја погодат платата. Сето тоа е брзо да се збогатат, наместо да градиме богатство постојано. Тие зборуваат за овие работи на вечерни забави и на кафе. Кога последен пат сте слушнале некој возбудено да извика: "Ги проширив моите имоти во најголемиот и најпрофитабилен производител и дистрибутер на пијалаци, кои еден ден ќе ги оставам на моите внуци"? Тоа не се случува често. Од која било причина, повеќето инвеститори не се живи да мислат на заеднички акции како што се канцелариски згради или висококвалитетен мебел, што тие го разбираат имаат корист за повеќе од еден животен век.
Компанијата "Кока-Кола" не е единствениот пример за овој неверојатен долготраен посед. Постојат неколку други кои имаат слична економија и конкурентни предности. Јас еднаш напишав профил на The Hershey Company со слични резултати - тие ги зголемија дивидендите за 669% во текот на изминатите 18 години. McCormick & Company, снабдувач на зачини, е уште едно ретко претпријатие кое доминираше во својата област и преживеало со векови. Овие видови на посебни компании се доволно ретки што навистина не разбирам зошто луѓето не се газат малку за да ги добијат своите раце на некои, не во вообичаеното чувство за "избор на акции", туку како постојан додаток на семејното собирање на средства кои отфрлаат пасивни приходи .
Моралот на оваа приказна не е дека треба да купите акции на Кока-Кола. Всушност, јас би бил воодушевен ако ги истрчавте и ги продававте вашите акции, возејќи по цена, па моето семејство би можело да стекне повеќе. Напротив, треба да ве потсетиме дека следниот пат кога ќе бидете во искушение да купите нешто што ветува емоционална возбуда и брзи исплати, да се претераш или да преземе поголем ризик отколку што треба; разгледајте, наместо тоа, да барате една од 50 или 100 неверојатни бизниси што се толку блиску до сигурни долгорочни облози како што било во човечката цивилизација. Понекогаш, најпаметниот тек на дејствување е да престанете да бидете паметни и, наместо тоа, напишете чек за акциите целосно, платени во целост, кои седат собирање прашина во вашиот сеф. Со доволно диверзификација , шансите за трајно оштетување на капиталот може да бидат значително ублажени, оставајќи многу нагорна линија за да уживаат во деценијата по деценија, генерација по генерација. Иако повеќето луѓе повеќе не се однесуваат на овој начин, вие и вашето семејство може да бидат различни. Да се осмелуваат да инсистираат на здодевни, исклучителни фарми наместо она што е во моментот во моментот.
Тоа не може да ве направи популарно, но тоа треба да ве направи побогато со оглед на доволно долг хоризонт.