Легендарните инвеститори Ворен Бафет и Питер Линч за Едноставноста
Тој, исто така, се залагаше за инвеститорите да обрнат внимание на она што тие го трошат за да стекнат сопственост на средствата во однос на растот и заработката што се фокусира на PEG и колатералните дивиденди. Вториот беше Ворен Бафет , легендарниот претседател и извршен директор на Беркшир Хатавеј , диверзифицирана холдинг-компанија ангажирана во речиси секој сектор и индустрија во економијата.
Кога го земате "Едноставно, глупаво" пристап кон вашите инвестиции, применувајќи го како во целокупното управување со портфолиото, така и во индивидуалните нивоа на безбедност, ќе се фокусира на неколку работи кои навистина се важни и значително можат да ги намалат ризиците на кои го изложувате скапоцено и често тешко заработено богатство. Тоа ви овозможува да видите минатото на бучава, заматеност, и да се фокусира на приходи на сопствениците, меѓу другите релевантни факти. Таа ја избегнува сложеноста што може да го цени секој што има инженерска или веројатност позадина, како што се внесува секој дополнителен прекин, без разлика колку е мала индивидуалната шанса за неуспех, значително ги зголемува шансите за неуспех во целина.
Тоа е последното нешто што го сакате кога работите со портфолио на незаменлив капитал врз кој вие, вашето семејство или лице или институција на кого имате долг должнички давачки се потпира на пасивни приходи како што се дивиденди, камати и кирии .
(За оние од вас кои не се запознаени со теоријата на веројатност, може да помогне брза илустрација.
Што би сакале да имате: акции што има 65% шанса за удвојување во следните пет години или акции што има шанса да се зголеми за четири пати ако се случуваат осум различни настани (можеби бизнис лиценца во нова држава, нова фабрика изградени, итн.), секој настан има 90% веројатна стапка на успех? Вториот, верувајте или не, има приближно 43% шанса да се оствари - многу полоши шанси од претходната опција! Со повеќе линкови во синџирот, имате поголеми шанси нешто да тргне наопаку. Ако акциите може да се зголемат за 1.000%, но за тоа да го сторат тоа, синдикатите мора да ја намалат побарувачката, снабдувањето со гориво мора да се распадне, стечајниот суд мора да го присили конкурентот да ги плати своите ветени пензиски обврски и новото управување да дојде и да го намали опциите трошоци, веројатно ќе бидете разочарани во најдобар случај или, во најлош случај, ќе завршите како овие сиромашни луѓе.)
Мојата цел во пишувањето на оваа статија е да споделам со вас некои од начините за кои мислам дека една личност може да го следи философијата "Чувај го едноставно, глупаво" во својот живот. Мојата надеж е дека не само што сериозно ќе размислувате за усвојување на некои од нив, туку ќе се обучуваат за да започнете да барате начини да ја намалите комплексноста, да ги усогласат суштината на она што се обидувате да ги постигнете.
Одличен начин да се практикува "Биди едноставен, глупав!" При изборот на инвестицијата е да се користи тестот со еден став
Со исклучок на одредени стратешки инвестиции од бизнис менаџмент кои се надвор од опсегот на нашата дискусија, секоја инвестиција што ја остварувате во животот веројатно се сведува на надеж дека ќе ги зголемиш парите што ги извршувате во поголема куповна моќ за да можете да направите повеќе; купи повеќе автомобили, куќи, одмори, дај повеќе на добротворни цели, остави повеќе на своите деца или внуци. Инвестициите ја генерираат нивната внатрешна вредност од паричните текови што ги произведуваат, внатрешно или од конверзија. Тоа не е сè. Цената што ја плаќате во однос на тие парични текови во крајна линија го фрла умрењето за она што може да го очекувате во смисла на сложена годишна стапка на поврат . Ако платите 2x за $ 1 од нето сегашната вредност прилагодена за даноци и инфлација, ќе заработите половина од стапката на враќање што би ја плаќале 1x.
Тоа е толку едноставно.
Кога ја разбирате оваа фундаментална вистина, ја гледате мудроста во однесувањето на Питер Линч и Ворен Бафет во тоа што тие бараат да се знае, конкретно и брзо, причините за кои сметате дека предноста е атрактивна. Питер Линч, наводно, употребил тајмер за јајца кога бил на телефон со финансиски аналитичари и трговци. Тој им рекол дека имале помалку од една минута за да ја објаснат основната премиса на идејата за инвестирање. Ворен Бафет препорачува да напишете краток параграф кој изложува нешто по должината на редовите на: "Јас купувам 10.000 акции од компанијата XYZ со 25 долари по акција, бидејќи верувам (вметнете причина тука како што профитот ќе се зголеми двојно побрзо од сегашната цена- соодносот на приходите , скриените средства се наоѓаат во билансот на состојба , има промени на менаџментот на подобро, проценката е премала, итн.). Потоа следете ја ситуацијата, секогаш внимавајќи на основната теза. Тоа е поврзано со концептот за кој неодамна зборував на мојот личен блог за високопродуктивни луѓе; како што всушност не може да се пече пита. Вие се фокусирате на тоа да бидете сигурни дека секоја состојка, и секој чекор, е точна, а питата се случува сама по себе, манифестирајќи како правилно ги добивате инпутите. Ако купувате акции на компанија и очекувате дека заработката ќе порасне за 12%, само неколку години подоцна, тие се зголемуваат на 8%, знаете дека нешто е погрешно или поинаку. Обрнете внимание на тоа. Не се откажувајте и заборавете на оправданоста за инвестирање на прво место.
Друг начин да се практикува "Бидете едноставно, глупаво!" Е само да чува хартии од вредност преку парични сметки, платени во целост и да престане да се обидува да биде толку умен
Една од најголемите грешки што ги гледам инвеститорите е да влезат во овој чуден начин на однесување каде што се обидуваат да го искористат своето портфолио за да ги направат интелигентни или специјални, некако да се фокусираат на она што е важно - парични текови. Кога станува збор за инвестирање во акции, вашата работа е да купите профит.
Оваа потреба за сложеност е бесконечна, доаѓа и оди во циклуси кои честопати резултираат со катастрофа. Имаше портфолио осигурување во 1980-тите. Имаше азиски изложености во 1990-тите. Имаше обезбедени должнички обврски во 2000-тите. Сега, најновите нешто што луѓето се обидуваат да ги фатат се Робо-советници; автоматизирани софтверски платформи се напишани со непознати сопственички алгоритми на кои луѓето им ја доверуваат целата своја нето вредност во игра која ме потсетува на детско играње со натоварен пиштол. Пред некој ден, за чиста забава, создадов профил за хипотетички инвеститор од 50 години, со 250.000 долари во приход и речиси без пензија за да видам што е еден од најголемите Robo-Advisors, оној кој гради портфолија -од ЕТФ , препорачано. Кога списокот на хартии од вредност беше вратен, јас ископав на основните фарми - вистинските инвестиции демнат под површината, невидени од повеќето сопственици на овие средства на средствата, и сфатив дека незначајната сума на пари се става во она што е ефикасно високо шпекулативен суверен долг на земји кои се помалку од светилници на транспарентност и стабилност. Ова е азино. Тоа е ефикасна пазарна глупости се кандидира amok; случај на луѓе убедени дека можат да ја диверзифицираат неми изложеноста со додавање на уште неми изложеност. Инвеститор кој сакаше компонента со фиксен приход требаше да биде совршено задоволен за да купи петгодишни сертификати за депозит поддржани со FDIC за 2,15% или што и да се случи во моментот. Наместо тоа, софтверот одлучи да "достигне за родот", една од најсрамените работи што инвеститорот може да ги направи и што води до повеќе загуби отколку речиси сите други сили на пазарите на долгови. Заради небеса, пред само неколку години луѓето не беа задоволни да седат на пари, па затоа се обиделе да ги искористат малку дополнително враќање со купување на хартии од вредност за аукциска стапка само за да најдат дека биле скршени кога ликвидноста пресушила во 2007-2009 колапс. Зошто живееш така? Тоа е толку непотребно. Престанете да го направите вашиот живот потешко отколку што треба. Престанете со саботирање.
Ако сакате да имате инвестиции и немате никакви посебни потреби, бидете задоволни со разновидна комбинација на акции и обврзници - и да, ако сте на одредена возраст, најверојатно ќе ви требаат и акции и обврзници да играат различни улоги во вашето портфолио надвор од нивните номинални враќања. Држете ги овие средства во готовинска сметка, а не во маржа , за да избегнете ризик за рехипотекација , дури и ако тоа значи, за некои инвеститори во одредени ситуации, да плаќаат номинални трошоци за старателство . Седнете и собирајте ги дивидендите и приходите од камати. Помислете на вашето портфолио како начин за инвентар профит од вашиот основни економски мотор, кој, за повеќето луѓе, е нивната кариера, и престане да се обидува да се збогатат од тоа преку ноќ. Ако не знаете што правите или не соработувате со друштво за управување со средства за богатите, размислете да инвестирате во индексни фондови, кои веројатно се најдобро залог додека не достигнете одредено ниво на нето вредност по што тие стануваат глупави за мноштво причини, вклучувајќи недостатоци во методологијата и потенцијални изложености на данокот.
Повеќе начини да се "задржи едноставен, глупав!"
Постојат многу други начини на кои можете да го следите "Чувајте го едноставно, глупаво!" филозофија. Некои инвеститори инвестираат само во акции од 100 акции, па нивното портфолио е полесно. Некои високо инвеститори со нето вредност наоѓаат регистриран инвестициски советник кој работи на платформа за отворена архитектура, па без оглед на тоа колку различни фондови ги имаат, или колку различни менаџери на средства ги ангажираат, сето тоа е пријавено на централно, консолидирано место и, можеби, дури и во централна, консолидирана старателска сметка. Како да се спроведе практиката во вашиот сопствен живот зависи од вашата личност и уникатни околности, потреби и преференции. Поентата е да се прифати фактот дека едноставноста е убава. Едноставноста може да ве заштити со тоа што ќе ви биде многу појасно какви ризици земате. Едноставноста го олеснува вашиот живот.