Се фокусира на две корпи од вредност - оперативен приход и пазарни хартии од вредност
Како функционира Беркшир Хатавеј?
Овој аранжман обезбедува неколку големи предности за Беркшир Хатавеј. Прво, кога акциите се распаѓаат, Бафет може да се потпре на паричните средства што ги создаваат оперативните бизниси за да му обезбедат средства за повторно да се распореди на пазарот, купувајќи средства на евтини. Ако управуваше со заеднички фонд , ова нема да биде случај и како што вредноста на неговите фондови ќе падне, Ворен ќе биде принуден да продаде нешто што веќе беше потценето да се купи нешто што беше уште понискувано. Второ, оперативните бизниси се изолирани од дневни проценки (освен до степен до кој матичното холдинг-друштво јавно се тргува), давајќи му многу постабилна нето вредност во проценета приватна пазарна вредност од фондот. Така, банките се со поголема веројатност да заем на долгорочна основа со фиксна стапка за стабилен бизнис со реални средства како што се фабрики, продавници, компјутери и такви што ќе бидат на портфолио на акции што претставуваат акции на оние исти компании.
Во вашиот сопствен живот, најверојатно, ќе откриете дека е значително полесно да се подигне вашата нето-вредност побрзо кога ќе се фокусирате на двете, земајќи го истиот пристап со "двојно барел", Бафет и неговиот долгогодишен бизнис партнер, Munger, направија камен-темелник на нивната империја.
Користење на системот
За повеќето луѓе, нивниот примарен "оперативен бизнис" би бил нивната дневна работа.
Без разлика дали сте наставник, пожарникар, сметководител или скратено работно време бејбиситерка, токму овој прилив на средства ви овозможува да ги плаќате сметките, да гледате телевизија, да купувате намирници и да ставате гас во вашиот автомобил. Тоа е исто така овој приход кој ви обезбедува со вашиот прв вистински капитал за да се здобијат со инвестиции.
Исто како и секој добар бизнис , сакате да ја зголемите својата добивка, или во случајов плата, плати и други приходи од работа, колку што е можно со најмалата инвестиција. Така, ако вашите одлуки работат повеќе часови за да заработат повеќе пари или да се вратите на училиште за да станете доктор, можеби ќе се одлучите за второто поради многу повисоки заработувачки по патот со ставање во слична количина на двојни и тројни смени . Ова води кон изградба на златното правило за богатство: мора да инвестирате во себе, ако сакате да доживеете вистинска финансиска слобода. Ова значи стекнување на нови вештини и претворање на тие вештини во монетарна добивка. Пред само неколку дена, во еден весник ја прочитав една приказна за домашно момче кое добива толку добри резултати при купувањето на купони, таа може да ја намали сметката за накит од 150 долари до 40 долари - имајте на ум дека со оглед на тоа дека храната е купена со приходи по данок , овие резултати се експоненцијално импресивни отколку што може да се појават.
Реалноста е дека оние со специјализирани вештини како што се срцеви хирурзи, автомеханичари, стоматолози, водоводџии и течни звучници на мандаринскиот кинески не се изоставени од глобалната економија. Практично сите од нас имаат потенцијал да додадете некои од овие уникатни набори на вештини во нашето стручно кутијата, но идејата дека ќе бидете во можност да дипломирате од средно училиште со ништо повеќе од диплома, да добиете работа за живот и да се пензионирате добро е наивно. Джинетот е надвор од шишето во светот на глобализацијата и ништо не може да го смени тоа (дури и ако САД треба да спроведат масовни трговски заштити, ќе доживееме ужасна рецесија или депресија, а Кина и Индија ќе замрзнуваат со уште побрзо темпо).
Откако ќе ја имате својата основна кариера на вистинскиот пат и инвестирате во сопствените вештини, можеби ќе биде време да стекнете или да воспоставите други оперативни бизниси.
За некои, ова може да значи изградба на единици за складирање или миење коли. За други, може да вклучува и отпочнување на услуга за косење тревници. Еден член од моето семејство има кариера како стјуардеса, менаџер за производство на компанија за вез, а потоа поседува бизнис за бизнис на пелена кола. Таа живее од нејзината плата како менаџер, користејќи ги другите две работи главно како чист инвестициски капитал за да осигури дека таа има милиони долари во богатство од нејзините четириесетти години и покрај тоа што има просечен приход и поддршка на семејството.
Ова е местото каде што навистина имате можност да генерирате готовина прави нешто што го сакате. Кога ги додавате овие други оперативни бизниси, треба да се стремите да пронајдете работи кои ве натера да "допрете танц" за работа, за да позајмите фраза од Бафет. Да речеме дека имаш 25 години и успеваш да продаваш слики или да правиш магија на роденденски забави и свадби, генерирајќи дополнителни 96 $ неделно (приближно 5000 $ годишно). Тоа можеби нема да изгледа како многу, но ќе се додаде до 9.266.500 долари од времето кога сте Ворен Бафет, ако ја паркирате во Рот ИРА и успеете да генерирате историска стапка на враќање од 11% што ја донесе S & P сопственици на долги релации. Тоа не е шега. Правејќи нешто што го сакате, и ставајќи ги тие пари во средства што генерираат пари, можете да се пензионирате богати. Што се однесува до поголемата куќа, автомобил, X-Box и други работи што ги сакате на патот, затоа ја работите својата примарна работа и продолжувате да инвестирате во своите вештини. (Ако немате време за втора работа или активност, сетете се на нашиот домаќин, кој заштеди повеќе од 110 долари неделно на намирници? Тоа би било повеќе од доволно за да ги постигнете истите резултати.)
Како што генерирате готовина, ќе сакате да го инвестирате на најефикасен начин. Тоа значи искористување на вашата 401k и индивидуална сметка за пензионирање, како што е традиционалната IRA , Roth IRA или SEP-IRA, само за да именувате неколку. Еве, ако мудро и разумно инвестираат, тие средства можат да процветаат во порој на капитални добивки , дивиденди и интерес, од кои сите се враќаат назад за да генерираат уште поголем профит. Ако берзата падне, можете да ги искористат предностите на вашите оперативни бизниси на доларот да ги пресметаат просечните позиции, а со тоа да ги искористат основните принципи за инвестирање во вредност .