Тајната на тоа како Банката на федерални резерви контролира каматни стапки
Комитетот за отворен пазар на федерални резерви ја одредува целта на стапката на своите редовни состаноци. Високата стапка на финансиски средства значи дека банките ќе позајмуваат помалку. Тоа е затоа што трошоците се повеќе за да се позајмат доволно финансиски средства за исполнување на задолжителната резерва. Каматните стапки ќе бидат високи како резултат. Ниската стапка на парични средства значи дека банките ќе позајмуваат повеќе. Тоа им овозможува да наплаќаат пониска каматна стапка.
Банките, исто така, можат да позајмуваат од прозорецот за попуст на федералните резерви. Таа каматна стапка, позната како Федерална дисконтна стапка , обично е 0,5 проценти повисока. Тоа ги охрабрува банките да ги позајмуваат финансираните средства еден од друг.
Како функционира пазарот на фондовите на ФЕД
На крајот на секој ден, банките со резерви повеќе од условот, им позајмуваат на банките кои се кратки. Заемопримачот може да ги задржи средствата во сводовите или во Федералната резервна банка. Во секој случај, тој смета дека ги исполнува задолжителните резерви на банката.
И покрај тоа што е заем, банката за кредитирање е ангажирана во продажба на парични средства.
Слично на тоа, банката која позајмува прави купување на наемни средства.
Обврската за задолжителна резерва не се однесува на мали банки, оние со нето-трансакции од 14,5 милиони долари или помалку. Тие вообичаено имаат врска со поголема банка за да ја дадат потребната сума. Тоа му дава на помалата банка малку конкурентна предност, бидејќи може да заработи дополнителен интерес за своите средства.
Трендови
Надворешниот пазар на фондови се намалува уште од финансиската криза во 2008 година . Во 2007 година, банките позајмиле 200 милијарди долари. Во 2012 година, тоа беше само 60 милијарди долари. Што се случи?
Прво, Федералните резерви го зголемија билансот на состојба до 4 трилиони долари преку квантитативно олеснување . Банката на федерални резерви ги купи американските Treasurys и хипотекарните хартии од вредност од банките. Тоа ги остави со многу резерви на нивните биланси.
Второ, Банката на федерални резерви сега плаќа камата на банките за вишок резерви. Банките имаат помал поттик за позајмување вишок на парични средства.
Како средствата на Банката на федерални резерви влијаат врз економијата и Вие
Федералните резерви утврдува задолжителна резерва со цел да се контролира износот на пари што се на располагање за давање на заем. Тоа е познато како ликвидност . Условот ги задржува банките да ги позајмуваат сите свои пари. Банката на федерални резерви бара одреден процент од депозитите на банката да бидат резервирани секоја вечер.
Целта на цените на наемничките средства е каматата што се наплаќа за заеми со наемни средства. Стапката на искористените средства и задолжителната резерва се методи за спроведување на монетарната политика. Така, централните банки , како Банката на федерални резерви, управуваат со паричната маса за да постигнат здрав економски раст . Нивната цел е да се спречи високата инфлација по секоја цена. Ова е затоа што инфлацијата влијае на економијата , негативно.
Ако инфлацијата е под контрола, тогаш Банката на федерални резерви има секундарна цел. Таа мора да ја намали невработеноста на нејзино природно ниво. Ако невработеноста е превисока, тогаш земјата веројатно е во рецесија.
Како прави ФЕД да го направите ова? За да се намали инфлацијата, Банката на федерални резерви ја зголемува стапката на наемни средства. Тоа ја намалува сумата на пари што банките треба да ја дадат. Тоа го забавува потрошувачкото задолжување и побарувачката. Исто така, се намалува проширувањето на бизнисот, инвестирањето и вработувањето. Тоа се нарекува контракционарна монетарна политика . Тоа е корисно да се знае кога Банката на федерални резерви ќе се подигне стапки.
Експанзивната монетарна политика го поттикнува економскиот раст, правејќи го поевтино да позајмува. Потрошувачите можат да позајмат повеќе, па ќе купуваат работи кои бараат кредити, како што се домување, автомобили, па дури и мебел. Бизнисите одговараат на побарувачката со преземање на заеми од сопствени, проширување на компаниите, купување опрема и ангажирање повеќе луѓе.
Свесни за тоа како ФЕД крева или намалува каматните стапки ќе ви даде подобро разбирање на монетарните политики.
Економската експанзија и контракција се дел од деловниот циклус . Банката на федерални резерви ги користи своите алатки за монетарна политика за да ја одржи економијата во фазата на проширување.