Брзи и лесни начини за грубо прикажување за вредносни акции
Иако не секоја берза која ги покажува овие маркери ќе биде победник, тие можат да бидат прекрасно место за да започнат со истражување на идеите за инвестирање . Во оваа статија, ние ќе одиме преку шест од најчестите особини пронајдени во евтини акции кои можат да послужат како груба скрининг алатка за да го стесните полето на потенцијални дополнувања на инвестициското портфолио на вашето семејство.
1. Евтини акции Понекогаш има ниска цена-до-заработка сооднос
Додека ова е честопати поедноставен до тој степен што може да биде опасен за неискусните - на пример, цикличните компании се чини дека имаат ниски стапки на P / E во моментот кога се преценуваат поради природата на индустриите во кои работат - p / e соодносот се уште работи за многу разновидни збирки на хартии од вредност. Сè друго е еднакво, кога плаќате помалку за $ 1 во заработувачка, потребно е пократко време за бизнисот да го отплати почетното инвестирање и да започне да враќа вишок на богатство.
Ако работите се свртат и бизнис се активира или новиот менаџмент го револуционизира билансот на успех на компанијата, акционерот често ужива двојна судбина од повисокиот основниот нето приход и повисоката вредност на вреднување што се применува на акциите.
2. Евтини берза Понекогаш има ниски цени за книги
Книговодствената вредност на компанијата е бројка пресметана од билансот на состојба која ја претставува нето вредноста (средства - обврски) на фирмата по основа на удел.
Книговодствената вредност понекогаш се нарекува акционерски капитал. Иако има тенденција само да се случи во време на тежок економски стрес, можно е цената на акциите на корпорацијата да падне под книговодствената вредност, што значи дека акционерот има шанса да купи во фирмата за помалку од сметководствената основа на нето средствата. Ако работите се свртат, ова може да биде огромен неочекуван, иако треба да се манифестираат години. Ако работите не се случи, можете да ги доживеете девалвациите на акционерите во банка како што е Wachovia, кога акцијата отиде до $ 0, и покрај уживањето во книговодствената вредност од 38 долари.
Општото правило за купување евтини резерви на база на вредност основа е да ги поседува како кошница наместо да се обидува да избере поединечни победници. За да се користи класичен пример од инвестирање во вредност, производителите на коњ и кабриолет биле евтини кога Хенри Форд почнал да го продава Модел Т. Излегува дека тие биле евтини со причина и подоцнежното искуство за нивните сопственици не било секогаш пријатно освен ако менаџментот имал предвидливост да се влезе во друг бизнис.
3. Евтини берза Понекогаш има низок PEG или дивиденда корегиран PEG Ratio
Проблемот со гледањето на односот p / e или само книговодствената вредност е дека не влијае на растот. За да се заобиколи ова, инвеститорите кои сакаат да најдат евтини акции често пресметуваат нешто познато како PEG сооднос .
Меѓутоа, тоа имаше сопствен недостаток, бидејќи не ги вклучуваше дивидендите испратени до акционерите секоја година, што претставуваше огромен процент од создавање на збирно богатство на берзата. Решението беше развој на нов, подобрен финансиски сооднос наречен ПЕГ прилагоден на дивидендата .
Во повеќето ситуации, PEG соодносот или диференцијално прилагодениот PEG сооднос од 1,0 или помалку се смета за голем дел, при што 2.0 е највисоко, секој треба разумно да размисли за плаќање, освен ако не сака да ризикува повратен принос. Незгодниот дел е да се добијат проценките за растот, бидејќи тие директно влијаат врз крајната вредност.
4. Евтини акции Понекогаш има ниска цена за слободен проток на парични текови
Ова е малку потешко за неискусниот инвеститор да се сфати бидејќи пресметувањето на слободниот паричен тек не е едноставна работа.
Јас еднаш опфатени методот за вреднување на готовинскиот тек на мојот личен блог, но тоа не е вид на метрика што можете да ја добиете со повлекување на брз цитати или што е соодветно за оние кои се сметаат за почетници. Потребно е сметководствено знаење и детективска работа. Сепак, тоа е единствениот начин навистина да се ископате во некоја компанија и да знаете сигурно дека сте нашол евтини акции.
5. Евтини акции Понекогаш има циклично прилагодени приходи Доход од 2x долгорочни тарифни стапки
Ако бизнисот има принос од заработувачка што е двојно поголем од стапката на долгорочната државна обврзница и се очекува дека заработката ќе расте барем со стапката на инфлација во текот на следната деценија, тоа може да биде неонски знак дека сте го нашол евтини акции. Д-р Џереми Сигел од бизнис училиштето во Вартон направи одлични истражувања во оваа област, откривајќи дека резервите со ниска вредност со конзистентна заработка се подобри во текот на долги временски периоди од нивните повеќе богати вредности, колеги за поголем раст. Тој е напишан за тоа опширно во неговите книги, кои вреди да се чита ако сте заинтересирани за успешни стратегии за долгорочни, конзервативни инвеститори. Едно лице може да стане многу богато ако тој или таа има доволно долго време и удел во здодевни, профитабилни, евтини претпријатија.
6. Евтини акции Понекогаш има висока дивиденда принос
Конечно, знак дека може да се најдат евтини акции е кога бизнисот нуди дивиденда принос многу повисока од просечната акции, но сепак има дивиденда сооднос на исплата помал од 50% до 60%. Иако веројатно нема да растат брзо, ова може да биде голем генератор на пасивни приходи за вашето семејство и да помогне да се обезбеди перниче од катастрофални акции на берзата како што се гледа меѓу 1929-1933 или 1973-1974. Дел од пресметката за враќање ќе зависи од тоа дали ја држите залихата во засолниште за даноци, како што е планот Roth IRA или 401 (k) или сте ги паркирани на брокерска сметка каде што ќе бидат предмет на федерални, и локалните даноци во зависност од тоа каде живеете.