Наједноставната, најдобра инвестициска стратегија за повеќето неискусни инвеститори
Ова ќе ви овозможи, како нов инвеститор, да се запознаете со различни термини и да ги разберете верувањата и темпераментите кои го разликуваат начинот на кој се собрани разни семејни богатства.
Ќе започнеме со она што е веројатно единствената стратегија за инвестирање за оние кои не знаат што прават: Нискотарифниот, широко диверзифициран, пасивен пристап (ние ќе го скратиме како LCWDPA од тука за да зачуваме време). Ниска цена, широко диверзифицирана, пасивна стратегија за инвестирање се базира на историскиот преседан дека доволно диверзифицирана, репрезентативна листа на обични акции, која се одржува со најниски можни трошоци, со најнизок можен промет ( искористување на одложените даноци ), ќе се стреми да се произведе поврат на просекот на пазарот без многу мисла.
Во суштина, LCWDPA повикува на:
- Купување голема колекција на добри, долгорочни одгледувалишта, избалансирани низ повеќе индустрии, сектори, големини на пазарна капитализација , па дури и земји
- Никогаш не ги продавате овие стопанства под речиси секоја состојба, без оглед колку се вознемирени тие изгледаат како да станат
- Редовно купување повеќе со депонирање на свежо пари во вашата брокерска сметка , можеби дури и реинвестирање на вашите дивиденди
- Одржување на трошоците колку што е можно пониско, бидејќи секој денар што ќе го зачувате е уште едно пени за вашето семејство
Академскиот доказ јасно покажува дека не само што работи, туку добро функционира и во повеќето околности, бидејќи ги штити инвеститорите од сопствената ирационалност, ја намалува потребата да се разбере сметководството и финансиите (нема да мора да знаете како да читате биланс на успех или биланс на состојба ), бара речиси никакво време посветеност, и е нечистотија-евтини.
Врската помеѓу оваа стратегија за инвестирање и индексни фондови
LCWDPA е околу вечно, но се чини дека е највисока популарност на секои неколку децении, доаѓајќи и одејќи во татнеж како мода или музика (што е срамота, навистина, бидејќи тоа функционира толку добро за оние кои имаат дисциплина да се држат до тоа). Најлесен начин да ја искористите оваа стратегија за инвестирање е да купите индексни фондови , да направите редовни, дополнителни набавки преку практика позната како просек на цена на доларот , и остатокот да остане време. Иако минатото не е гаранција за иднината, секогаш кога еден инвеститор го следеше овој рецепт, а се држеше за 25 или повеќе години, резултатите се извонредно профитабилни и покрај неколкугодишните периоди на капки за болка.
Тоа се чини дека е соодветно затоа што, според сите сметки, најновото зголемување на оваа стратегија за инвестирање може да се припише на John Bogle, основачот на компанијата Vanguard, кој ја гради својата кариера, помагајќи на инвеститорите да задржат повеќе пари преку евангелизирање на основните станари на LCWDPA.
Bogle прво ја откри математичката основа за тоа зошто LCWDPA работи толку добро за време на истражувачкиот проект што го направил како постар на Универзитетот Принстон. Тоа истражување доведе до неговата додипломска теза, која на крајот се манифестираше во првиот индекс на фондот S & P 500 години подоцна. Денес, фондот што го донел до реализација - индексот Vanguard 500 - е најголем од ваков вид, насекаде во светот. Има повеќе од 190 милијарди долари во средства, има стапка на промет од само 3% (укажувајќи дека просечната состојба се одржува за 33 години), и соодносот на трошоците за заеднички фондови од 0,17% на годишно ниво. Тој самостојно обезбеди сигурно пензионирање за повеќе Американци од речиси сите други еднократни, индивидуални финансиски производи.
Индексските фондови не секогаш ја изедначуваат пасивната стратегија за инвестирање
За инвеститорите со значителни средства, индексните фондови честопати се под оптимален избор ако сакате да ја искористите оваа конкретна инвестициона стратегија.
Како што и самиот Балг пишува во многу негови книги, вклучувајќи ја и одличната верзија наречена Common Sense on mutual funds , таа е многу поефективна за мажите и жените со неколку екстра нули на крајот од нивната нето вредност за целосно одрекување од заедничките фондови и да се изгради директно портфолио на индивидуални акции користејќи ја истата индексирачка филозофија. Не само што трошоците би можеле да бидат пониски од дури најевтините индексни фондови, но сопственикот на сметката може да ја искористи предноста на друга инвестициона стратегија позната како берба за оданочување за да се минимизира процентот на портфолиото што го презема владата.
Совршен пример за тоа како таква акција би можела да изгледа е ИНГ корпоративните лидери доверба. Назад во 1935 година, менаџерот на портфолио започна да гради колекција од 30 сини-чипови, дивиденда-акции, кои ќе се одржуваат засекогаш, без менаџер и речиси без надоместоци или трошоци. Акциите беа отстранети само кога беа стекнати, банкротираа или претрпеа некој друг материјален настан, како што е елиминација на дивиденда или неисполнување на долгот. Дојдете дожд или сјај, пекол или висока вода, депресија, рецесија , војна, мир, инфлација , дефлација и секое друго замисливо сценарио, акциите останаа недопрени. Портфолиото ги исплати своите дивиденди за сопствениците да трошат, спасуваат, реинвестираат или донираат во добротворни цели, и тоа беше тоа.
Како што би можел да се очекува секој што ги погледнал академските студии на оваа тема, оваа навидум "неми пари" инвестициона стратегија - која е дури и повеќе пасивна од индексен фонд - го уништила просечниот фонд во текот на изминатите 79 години, обезбедувајќи мешање стапка речиси двојно повеќе од своите конкуренти. Листата на компании се 'уште е неверојатна бидејќи поранешните фарми биле откупени од денешните империи. На пример, неискусен инвеститор може да ја разгледа оригиналната листа на акции и погрешно да заклучи дека Стандард Маслото на Њу Џерси и Сокони вакуумното масло сега се непостојани. Напротив, тие биле купувани низ годините и се менувале за акциите на Exxon Mobil, актуелниот сопственик. На Atchison, Топека и Санта Фе железничка беше купена од Бурлингтон Северна Санта Фе, која беше стекнато за акции од страна на конгломерат на Ворен Бафет , Беркшир Хатавеј .
Една од најголемите приговори што ги слушате за евтината, разновидна, пасивна стратегија за инвестирање од оние кои не ги знаат механичарите на овој пристап, има врска со банкрот. "Што ако некои од акциите банкротираат и ќе загубите се што ќе ги ставите во нив ?!" тие извикуваат како да докажале точка. Ништо не може да биде подалеку од вистината. Кога портфолиото е составено од квалитетни компании и се шири меѓу доволно составни делови, ретко е проблем. На пример, на ИНГ Корпоративни лидери Доверба ние сме разговараа одржаа акции на Eastman Кодак, кој отиде да виртуелно $ 0 пред да бараат заштита од банкрот судовите. Меѓутоа, и покрај тоа што завршува со терминална вредност од ~ 0 долари по акција, Истман Кодак сѐ уште ги прави сопствениците на довербата масивен износ на пари во текот на децениите како резултат на 1.) дивидендите што се исплаќаат во текот на годините, 2.) спин исклучување на хемиската поделба и 3.) кредити за даночни загуби кои беа остварени од поднесување на банкрот, заштитени приходи од други, поуспешни инвестициски фондови. Некако, ова е погодно заборавено (или, поверојатно, непознато) од непрофесионалци кои глупаво гледаат ништо друго освен берза шема, игнорирајќи ја економската реалност.
Кој е најсоодветен за оваа пасивна стратегија за инвестирање?
Општо земено, индивидуалните инвеститори кои најдобро можат да ги искористат придобивките од ова училиште за управување со парите, ќе бидат оние кои:
- Не сакате да потрошите многу време за управување со нивните средства. Тие не уживаат во идејата за читање 10K поднесоци од огништето, но повеќе сакаат да прават други работи со своите пријатели и семејства.
- Се емотивно стабилни и можат да дозволат нивните глави да владеат со своето срце, а не да изгубат миг на спиење кога акциите се срушат (доколку основното портфолио се состои од висококвалитетни сини чипови кои не се менуваат многу од година во година, па дури и деценија до на пример, дали е 1900, 1950, 2000 или 2050, луѓето сеуште можат да користат некоја форма на Clorox за дезинфекција на површините).
- Не чувствувајте потреба да "направите" нешто. Тие можат да седат на позадината и да преземат апсолутно нула акција, дури и ако мислат дека има подобра употреба за своите пари, држејќи се со планот и покрај здодевността да ги превртуваат палците целиот свој живот.
- Не чувствувајте потреба да изгледате паметни пред своите пријатели или колеги. Можеби звучи тешко да се поверува, но гледам дека безброј луѓе фрлаат идеални инвестициски портфолија, бидејќи се чувствуваа како да пропуштаа на некој вид златна брзање што ја слушнаа кога пиеше пијалаци со стари колешки од колегите. Тоа е како да ја заборават работата на своето портфолио да заработат пари на најбезбеден начин, а не да изгледаат поинтересно.
- Не грижете се дали под или над извршуваат даден индекс во одредена година. Тоа е аксиоматски, но портфолиото како ИНГ Корпоративни лидери Фондовите ќе диво се разминуваат во кој било одреден временски период од S & P 500 или она што индекс ви е загрижен, бидејќи, по дефиниција, поседува различна група на акции. Додека се чувствувате удобно со тоа што основните фирми беа вклучени во портфолиото на прво место, треба да бидете задоволни со инвестициската стратегија дури и ако пријавените бројки се разликуваат од она што го читате во весникот.
Дознајте повеќе за стратегии за инвестирање
Земете еден миг за да прочитате повеќе поврзани статии за да дознаете дали постои инвестициска стратегија која одговара на вашиот темперамент подобро. На пример, би можеле да претпочитате фокусиран пристап кој бара купување на неколку вистински одлични бизниси со силни финансии и искористување на нивната супериорна економија. Алтернативно, би можеле да претпочитате да купите листа на обични акции кои ја зголемиле нивната дивиденда секоја година во период од 10 до 25 години, среќно виси додека проверките што ги добивате во поштата растеле со секоја помине сезона.