Да ги знаете ризиците на обврзниците во вашиот ЕТФ
Како и другите инвестиции, обврзниците имаат ризици. И ако инвестирате во обврзници ЕТФ , тогаш треба да бидете свесни за овие обврзници ризици, бидејќи тие ќе влијаат на вредноста на вашиот фонд со кој се тргува, како и.
Значи, со оглед на тоа, тука се и видовите ризици за обврзниците и обврзниците за ЕТФ.
Каматен ризик
Цените на обврзниците имаат обратна врска со каматните стапки. Со зголемувањето на каматните стапки, цената на обврзницата ќе се намали. Значи, еден од ризиците на обврзницата е зголемување на каматните стапки, што ќе ја намали цената на обврзницата. И бидејќи обврзниците се дел од ЕТФ обврзници, зголемувањето на каматните стапки ќе ја намали и вредноста на фондот за обврзници. Износот на намалување на обврзниот фонд ќе зависи од реалните обврзници корелирани со ЕТФ.
Ризик на крива на принос
Значи, знаеме дека каматните стапки влијаат врз цената на обврзниците, но секоја обврзница ќе реагира различно на стапките во зависност од различните фактори. Цена, зрелост, забава, итн. Значи, ако обврзницата ЕТФ е мини-портфолио на обврзници (или средство кое ги следи повеќе обврзници), тогаш износот на ризикот од промена на каматните стапки е ризикот за кривата на принос. Со други зборови, колку е чувствително вашето портфолио на обврзници за ризик од промена на каматните стапки.
Секоја обврзница ЕТФ ќе има различен ризик на кривата на принос - чувствителност на каматните стапки врз основа на обврзниците кои се во корелација со фондот.
Повик ризик
Секоја врска има времетраење - дефинирана зрелост. Сепак, некои издавачи на обврзници имаат опција да "ја нарекуваат" обврзката рано. И ова е ризик за држателот на обврзницата. Значи, со оглед на тоа што некои обврзници создаваат приливи на приходи, тие струи можат да бидат прекинати рано ако се нарекува обврзница.
Вашиот прилив на приходи не е 100% загарантиран. Ризик за обврзницата и ЕТФ кој ја држи врската.
Ризик за реинвестирање
Обично, обврзниците се нарекуваат рано кога каматните стапки се под купонската стапка. Потоа, носителот е предмет на ризик од реинвестирање. Инвеститорот ќе мора да "реинвестира" назад во обврзница со каматна стапка пониска од купонската стапка.
Стандарден ризик
Во суштина, ризикот по видување е шанса издавачот на долгови да не го почитува договорот. Тој ќе "стандардно" на заем, или во овој случај на обврзницата. Значи, ако имате ЕТФ обврзници, постои ризик дека обврзницата поврзана со вашиот фонд би можела да се одложи. И тоа може да има негативно влијание врз вкупната вредност на вашата обврзница ЕТФ.
Кредитен ризик
Постои корелација помеѓу цените на обврзниците и каматните стапки. Ние го знаеме тоа. И чувствителноста на овој однос е кривата на принос, за што дискутиравме. Сепак, дел од таа чувствителност на кривата на принос е кредитното ширење. Стандардниот ризик на издавачот врз основа на разликата (ширење) на стапките.
На пример, во посилна економска клима, издавачите на обврзници ќе имаат помалку профит или готовински тек. Паричен тек што би се користел за да се исплати обврската на обврзницата. Ризикот на кредитен ризик го мери ризикот на издавачот да не ги плаќа плаќањата поради каматните стапки и економското влијание.
Во суштина, тоа е ризикот од ризик за неплаќање, така да се зборува.
Намалување на ризикот
Сите обврзници имаат рејтинг, што влијае на нивниот ризичен профил. Повисоки оцени обврзници имаат помалку стандардно ризик наспроти ниско оценет обврзници. Но логиката е дека обврзниците со низок процент имаат поголем потенцијал за наградување. Значи, ако вашата обврзница ЕТФ содржи високо оценет обврзници, тогаш имате помал ризик поврзан со вашиот фонд отколку да речете за ѓубре обврзници ЕТФ (висок ризик).
Меѓутоа, што ако некои од обврзниците во вашиот ЕТФ добиваат понизок рејтинг (да бидат поништени)? Одеднаш, вашата обврзница ЕТФ сега има повеќе ризик за намалување на ризикот.
Ризик на ликвидност
Ова е ризикот поврзан со тргувањето во и надвор од вашата обврзница позиции ... или во овој случај на вашиот обврзници ЕТФ позиции. Ризикот на ликвидност на обврзницата, во овој случај, ќе се разликува од ризикот на ликвидност на обврзницата ЕТФ. Во повеќето случаи, обврзницата ЕТФ ќе биде малку повеќе ликвидна од индивидуалната обврзница (не секогаш, иако), бидејќи некои обврзници ЕФТ активно се тргуваа на берзите.
Така би можело да има помал ризик за ликвидност за ЕТФ, отколку индивидуална обврзница во рамките на фондот за обврзници.
Сепак, само за повторување, ризикот на ликвидност на обврзницата е ризикот да не може да го продаде вашето средство пред нејзината достасаност. Значи може да биде малку потешко да се заклучи во рана добивка.
Размена на валути
Ова се однесува на странски обврзници кои не враќаат плаќања во домашна валута. Секогаш кога се занимавате со обврзници во странска валута , вредноста на вашите приливи на приходи подлежи на девизни курсеви. Значи, со оглед на тоа што валутните стапки варираат, истото важи и за вредноста на вашите плаќања. Во него лежи ризикот на девизниот курс.
Ризик на инфлација
Говорејќи за вашите плаќања, како и секоја друга форма на приходи, тие се предмет на инфлација. Значење, вредноста на плаќањето се намалува со повисоки стапки на инфлација. Готовината од вас плаќање нема да има колку куповната моќ во време на повисока инфлација. Значи имате ризик ако се зголемува инфлацијата, купоните не вредат толку колку што се во периодот на пониска инфлација.
Ризик на променливост
Овој вид на ризик се однесува на обврзниците кои се повикуваат (или можат да се стават). Како нестабилноста на стапките се менува, така и цената на обврзницата. Значи, со оглед на тоа што стапките се движат нагоре и надолу, цените на обврзниците ќе одат надолу и нагоре. Затоа, постои поголем ризик дека обврзницата со повик или опција за ставање да се изврши. Со други зборови, зголемената стапка на нестабилност ќе доведе до зголемена шанса на обврзницата ќе биде повикана (или опцијата за ставање ќе се оствари). Бидејќи ризикот за нестабилност се зголемува, се зголемува опасното (или можноста) ризикот.
Настан ризик
Факторите што не се поврзани со структурата на обврзницата може да го зголемат ризикот. Значи, постојат и други работи кои можат да влијаат врз цената на обврзницата, различна од каматните стапки, времетраењето итн. Еден од тие видови на ризик е ризикот од настан. Ризикот дека одреден настан може да влијае на вредноста на обврзницата или обврзницата ЕТФ.
На пример, војната во друга земја може да го зголеми ризикот поврзан со странски обврзници ЕТФ . Земјотрес или промена во финансиската клима во земјата, и двете би можеле да ја сменат вредноста на фондот за обврзници.
Или, во случај на фонд за корпоративни обврзници , промените во една компанија или сектор може да влијаат на вредноста на обврзницата. Дали има недостаток на материјали за овој сектор? Дали се спојуваат два главни играчи во индустријата? Може да се случи некои непредвидени настани, што секогаш е дополнителен ризик за вашиот фонд за обврзници.
Суверен ризик
Сличен на ризик од настан, ризикот од суверенитет е ризикот странска влада да влијае врз вредноста на обврзницата. Законски промени, неуспех да се почитува долгот обврска (ризик по видување), итн. Влада може сериозно да влијае на цената на странска или домашна обврзница ЕТФ, така што секогаш постои суверен ризик.
И додека горенаведените ризици не се единствените ризици поврзани со обврзници и обврзници ETFs, тие се главните видови на ризик да се разгледа. Значи со било која инвестиција, ЕТФ, обврзници, обврзници ЕТФ или на друг начин, бидете сигурни дека ќе се спроведе вашата длабинска анализа и да се разбере ризици кои се вклучени . И ако имате било какви прашања, осигурајте се да го консултирате вашиот брокер, советник или финансиски професионалец пред да направите какви било инвестиции.