Размена на тргувани фондови

Како функционираат ЕФО: Инвестирање во размена на тргувани фондови

Дури и ако не поседувате ЕТФ, веројатно сте слушнале за ова популарно возило за инвестирање. Иако ETFs се достапни скоро три децении, а милиони инвеститори ги држат, тие се 'уште се релативно нови за инвестицискиот свет.

Без разлика дали сте почетен инвеститор или искусен портфолио менаџер, плаќа да има фундаментално чувство за тоа како ЕФТ работат, кој треба да инвестира во нив, и нивната предност во однос на другите видови на инвестиции.

ЕТФ дефиниција и историја

ЕТФ, кратко за фондовите со кои се тргува со хартии од вредност, се инвестициски хартии од вредност кои се слични на индексите на инвестициски фондови , но кои тргуваат како акции. ЕТФ е кошница со хартии од вредност која тргува на берза. Може да следи индекс (како што се S & P 500, NASDAQ 100 или Russell 2000), како и стоки како злато или нафта.

ЕТФ првпат настана во 1992 година, кога Американската берза (АМЕКС) поднесоа петиција до Комисијата за хартии од вредност (ДИК) за да создаде нова самостојна безбедност која ќе го следи индексот S & P 500. Во 1993 година, S & P депозитниот Потврда, исто така познат како SPDR или "пајак", почна да тргува на AMEX. Денес овој ЕТФ е познат како SPDR S & P 500 ( SPY ).

Денес постојат повеќе од 4.000 ЕТФ на пазарот со 3 трилиони долари во средства.

ETFs против взаемни фондови

ЕТФ се слични на инвестициски фондови. На пример, акционерите на двете заеднички фондови и ЕФФ не ги поседуваат основните средства на фондот - тие поседуваат акции на самиот фонд, кој потоа купува акции од основната актива.

Но, постојат и клучни разлики:

• ЕТФ трговија во текот на денот, како акции. Спротивно на тоа, тргувањето со заеднички фондови на крајот на денот, кога може да се утврди нето вредноста на активата (NAV) на основните удели.
• ЕТФ обично имаат пониски стапки на трошоци во споредба со дури и најевтини индексни инвестициски фондови.
• ЕТФ немаат минимален почетен инвестициски износ, додека взаемните фондови обично бараат почетна инвестиција од 1.000 долари или повеќе.

Постојат повеќе разлики помеѓу ЕФО и инвестициски фондови, но овие се најважни за секојдневните инвеститори.

Предности и недостатоци на ЕТФ

Разбирањето на основните предности и недостатоци на ЕТФ може да им помогне на инвеститорите да утврдат дали овие инвестициски возила се соодветни за нивните инвестициски цели:

• Како што беше претходно споменато, ЕТФ имаат ниски трошоци, кои можат да бидат 0,10 проценти, или 10 долари за секој вложен 10.000 долари, или тие може да бидат помали од тоа. На долг рок, ниските трошоци може да резултираат со повисоки приноси во однос на активните фондови. Ова е основната идеја за зголемување на приходите со намалување на трошоците.
• Поради нивната пасивна природа, ЕТФ имаат исклучително низок промет , што значи дека тие често не купуваат и не ги продаваат основните удели. Нискиот промет се претвора во помалку релативни капитални добивки, што значи дека ЕФО се високо даночни средства . Затоа, инвеститорите со даночни брокерски сметки можеби ќе сакаат да ги користат ЕФО за да ги минимизираат даночните трошоци.
• Способноста да се тргува во текот на денот создава можност да ги искористи краткорочните флуктуации на цените или да ги користи стратегиите за хеџинг. На пример, инвеститорите можат да ги продадат ЕФТ краткорочни или да постават лимитски налози. Иако секојдневните инвеститори не се советуваат да продаваат хартии од вредност кратко, ограничувачките налози можат да се користат ефикасно. На пример, ако инвеститорот сака да се заштити од екстремната криза во текот на денот, тие би можеле да постават лимит за нарачка за продажба за да продаваат акции по одредена цена.

Примарниот недостаток за инвеститорите што треба да се има предвид е дека, бидејќи ЕТФ тргуваат како акции, тие најчесто наплаќаат провизии или слични надоместоци за тргување. Значи, дури и ако ETF има наплатена 7-члена провизија за трговијата, инвеститорот кој сака да просек од еден долар и да купи акции еднаш или двапати месечно, може да заврши со повеќе годишни трошоци од споредбениот индексен фонд.

Кој треба да инвестира во ЕТФ?

ЕТФ може да бидат соодветни за речиси секој инвеститор. Меѓутоа, бидејќи ЕТФ обично го следат индексот на акции, индексот на обврзници или стоката, тие се најпогодни за инвеститорите со долгорочни инвестициски цели, кои ќе вклучуваат цели со временски хоризонти од три години или повеќе.

Исклучок од долгорочната инвестициска цел е пензионираниот инвеститор кој има потреба од тековен приход. Овој инвеститор може да биде заинтересиран за купување ЕТФ кој има акции за дивиденда или ЕТФ кој има обврзници. Сепак, повеќето пензионирани инвеститори бараат долгорочен раст покрај тековните приходи. Како таква, рамнотежата на акциите кои плаќаат дивиденда и високопродажните обврзници е соодветна за пензионерите, бидејќи тоа им дава потенцијал за одржување или растечка главнина со текот на времето.

Бидејќи ETFs се ефикасни за данок, тие можат да бидат паметни инвестициски избори за инвеститорите со даночни брокерски сметки.

Многу ETF се фокусираат на сектори, што значи дека инвеститорите кои бараат изложеност на области на пазарот, како што се здравството, технологијата, комуналните услуги и енергијата, имаат многу ниски трошоци за ЕТФ.

Примери на Топ ЕТФ за купување на пазарот денес

Постојат илјадници ETFs кои може да се изберат на пазарот, но паметно е за повеќето инвеститори да ги намалат своите избори за средствата со кои се тргува и кои имаат големи средства под раководство. ЕТФ со потесно тргувани акции имаат тенденција да ги опфаќаат нишите области на пазарот кои можеби не се соодветни за секојдневните инвеститори поради нивниот потенцијал за повисок релативен пазарен ризик. Покрај тоа, тесно тргуваните ЕТФ можат да тргуваат над или под (со премија или попуст) на нето вредноста на средствата на основните удели.

Со таа позадина, и без посебна цел, тука се 10 од најголемите ЕТФ-и кои треба да се купат на пазарот денес:

1. S & P SPDR (SPY): Најстариот ЕТФ и најголемиот за следење на индексите S & P 500, SPY е разновиден фонд ЕТФ кој претставува над 500 од најголемите американски акции по пазарна капитализација. Трошоците се 0,09 проценти.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): Уште еден голем ЕТФ кој ги следи S & P 500, IVV е широко тргуван ЕТФ со големи средства, што го прави исто толку убедливо за држење како SPY. Трошоците се камен дното на само 0,04 проценти.
2. iShares Russell 3000 (IWV): Овој ЕТФ може да се смета за индексен фонд "вкупен пазар", бидејќи го опфаќа целиот американски пазар на акции, кој вклучува мали, средни и големи капитални резерви. Стапката на трошок за IWV е 0,20 проценти.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): Инвеститорите кои бараат ЕТФ кој инвестира во акции надвор од САД и Канада може да го разгледаат додавањето на ЕФА во нивното портфолио. Акронимот EAFE се залага за Европа, Австралија (Австралија и Азија) и Далечниот Исток. Фондот над 900 странски акции и соодносот на трошоците е 0,33 проценти.
4. iShares Russell 2000 (IWM): Инвеститорите кои сакаат изложеност на мали американски компании можат да купат ETF како IWM и да добијат фонд со ниски трошоци што го следи индексот Расел 2000 кој вклучува над 2.000 мали американски компании. Стапката на трошок за IWM е 0,20 проценти.
5. iShares Core US Агрегат Бонд (AGG): Овој ЕТФ од iShares го доловува "вкупниот" пазар на обврзници со следење на Агрегатниот индекс на беркли, кој опфаќа илјадници американски обврзници. Трошоците се само 0,05 проценти.
6. Здравствена заштита Изберете сектор SPDR (XLV): ЕТФ може да бидат паметни алатки за да се здобијат со изложеност на сектори на пазарот и XLV го опфаќа здравствениот сектор, кој вклучува акции на компании кои се занимаваат со фармацевтски производи, болнички менаџмент, медицински помагала, биотехнологија и многу повеќе. Трошоците се 0,14 проценти.
7. Технологија Изберете сектор SPDR (XLK): Овој ЕТФ обезбедува изложеност на технолошкиот сектор, кој ги опфаќа индустриите вклучени во компјутерскиот хардвер и софтвер, ИТ услугите, социјалните медиуми и телекомуникациите. Трошоците за XLK се 0,14 проценти.
8. Енергија Изберете сектор SPDR (XLE): Инвеститорите кои сакаат изложеност на енергетскиот сектор може да размислат за купување на акции на XLE, кој ги следи и индексите, кој вклучува акции на компании кои се вклучени во индустријата за нафта, гас и сродни индустрии. Односот на трошоците за XLE е 0,14 проценти.
9. Комунални услуги Изберете сектор SPDR (XLU): Друга област на пазарот на која инвеститорите често сакаат изложеност е секторскиот сектор, кој следи индекс кој вклучува акции на компании вклучени во индустријата за гас и електрична енергија, како и производители на електрична енергија и телекомуникации. Трошоците за XLU се 0,14 проценти.

Како да купите ЕТФ

За да се купат ЕТФ, инвеститорите треба да отворат брокерска сметка, која најлесно може да се направи со онлајн- брокерска фирма за интернет-попуст, како што се Шваб, ТД Америтред или Скотрајде. Големите компании за заеднички фондови, како што се Vanguard и Fidelity, исто така, нудат широк спектар на ЕТФ.

Билансот не обезбедува даноци, инвестиции или финансиски услуги и совети. Информациите се презентираат без да се земат предвид инвестициските цели, толеранцијата на ризик или финансиските околности на кој било конкретен инвеститор и може да не бидат соодветни за сите инвеститори. Изминатите перформанси не се индикативни за идните резултати. Инвестирањето вклучува ризик, вклучувајќи и можна загуба на главницата.