Како се користи инвестиционен мандат за да води сметка или фонд
Тоа се фантастични прашања! Во следните десет минути, сакам да ви дадам малку позадина со цел да ви дадам подобро разбирање за улогата што инвестициски мандат ја има во управувањето со сметка, портфолио или на друг начин здружен куп капитал.
Дефинирање на инвестициски мандат
Мандат за инвестирање е инструкција за управување со капитал, или одреден куп средства, со користење на специфична стратегија и во рамките на одредени параметри за ризик. На пример, ако некој клиент се појавил пред фирмата за управување со богатството и рече: "Имам 500.000 долари што сакам да ги чувам за да можам да го користам за да ја ставам аванс во канцеларија за мојата компанија подоцна оваа година", мандатот се нарекува зачувување на капиталот . Постои ограничена листа на инвестиции кои би можеле да се земат предвид кога ќе се изгради портфолио кое бара зачувување на капиталот . Вие, на пример, не би купиле акции дури и од најпрофитабилните долгорочни обврзници со најзаслужен облик или од најкрановите кралски акции на синиот чип, бидејќи временската рамка не дозволува да го намалите ризикот за нестабилност .
Со други зборови, разумно интелигентен бизнис аналитичар може да каже со висок степен на сигурност дека акциите на фирма како Johnson & Johnson, една од само четирите S & P 500 компоненти со кредитен рејтинг Triple A , треба да вредат значително повеќе пари во 10 , 15 или 25 години, но никој не знае каква ќе биде во вредност од пазарната понуда следната недела или дури две години од сега.
Тоа е природата на аукцискиот механизам на обичните акции. Не може да се избегне. Ова е причината зошто легендарниот финансиски мислител Бенџамин Греам рече дека на краток рок берзата е машина за гласање, што ја одразува популарноста, но долгорочно, тоа е машина за мерење, што ја одразува суштинската вредност.
Примери за инвестициски мандати
Освен зачувувањето на капиталот, за кој веќе разговаравме, инвестициски мандат може да опфати цел. Еве три од најпопуларните:
- Долгорочен мандат за инвестирање во раст: менаџерот на портфолио треба да даде приоритет на долгорочното зголемување на капиталот на основните хартии од вредност во однос на нештата како што е тековниот приход или ризикот на нестабилност. Ако портфолиото утре се укине за 30%, не е важно, само тоа е сигурно и здраво; дека 10 години од сега, тоа е во вредност од значително повеќе како основниот квалитет на фарми резултира со задоволителни резултати.
- Мандат за приходи за инвестирање: Кога инвеститорот треба да живее со своите пари, особено ако пензионирањето веќе пристигна, мандатот за приход го прави најзначајното, освен ако има толку многу богатство што седи околу тоа дека не е грижа. Според овој мандат, менаџерот на портфолио мора да даде приоритет на тековниот пасивен приход од извори како што се дивиденди, камати и ренти , во текот на долгорочниот раст. Ова може да значи избор на зрели, бавнорастечки бизниси со долга историја на постојано зголемување на дивидендите, корпоративни обврзници, најпосакувани акции или недвижен имот со добри стапки на капитализација .
- Шпекулации Мандат за инвестиции: Како што пишува старата песна, некои девојки (или момчиња) само сакаат да се забавуваат. Без разлика дали станува збор за возбудата, желбата за брзо збогатување или уживање во откривање на интелигентни можности и обид да ги претворат во извонредни профити со тоа што се попаметни од системот, мандатот на шпекулациите може да опфати речиси ништо од тргување денарските акции за да се купат надвор од продавница, краткорочни опции за повик на пари. Понекогаш, сметката со овој мандат е "странични пари", тоа е лицето кое го поседува, веќе има нивно примарно портфолио безбедно да се напише и да се вклопува за нив, за да го задржат она што го сметаат за играње пари (дали навистина постои такво нешто) во сегрегирана сметка.
Мандат за инвестирање може да го ограничи менаџерот на портфолио на одредени класи на имот, географски области, индустрии, сектори, нивоа на вреднување, пазарни капитализации и / или било што друго што може да се замисли.
На пример: глобален мандат за инвестирање значи дека треба да поседувате акции во вашата земја и во странство, додека меѓународниот мандат за инвестиции значи ограничување на портфолиото на фирми со седиште или водење бизнис, главно надвор од вашата матична земја. Малиот инвестициски мандат со капитализација значи да се најдат атрактивни фирми кои се под одредена големина на пазарната капитализација . Малиот инвестициски мандат со мал обрт може да значи ограничување на процентот на портфолиото што може да се продаде во било која дадена година до 3% или 5%; секако помалку од 10%, при што последното би значело просечен период на одржување од најмалку една деценија за секоја позиција.
Мандатот за кој ќе одлучувате за вашите сопствени сметки треба да биде во согласност со вашата моментална ситуација, цели и изјава за инвестициска политика, или IPS . Дознајте за средствата кои се под управа .