Разбирање зошто богатите имаат тенденција да претпочитаат индивидуално одржувана сметка
Всушност, фирмите го поставија лимитот многу повисоко со 1.000.000 до 10.000.000 долари, што не е особено невообичаено.
Што е индивидуално управувана сметка? Зошто одредени компании за управување со средства ги нудат? Кои се придобивките и зошто толку многу луѓе во економската висока класа имаат еден? Тоа се одлични прашања. Мислев дека би било добро време да седнам и да ги објаснам овие специјализирани алатки за инвестирање, бидејќи тие ми беа во мислите во последно време со претстојното отворање на мојата приватна семејна канцеларија и глобална компанија за управување со средства.
Како функционира индивидуално управувана сметка
Можеби најлесниот начин да се разбере поединечно управувана сметка ако не сте запознаени со концептот е да размислите како е структуриран заеднички фонд . Купувате акции, компанија или доверба (самиот фонд) ги зема тие пари и менаџерот на портфолио ангажиран од одборот на директори или доверители, во зависност од спецификите, а потоа го распределува тој капитал според мандатот на фондот.
Без разлика дали тој мандат купува акции со сини чипови , во Европа или следејќи ги правилата на берзанскиот индекс, како што е S & P 500 . На менаџерот на портфолио се плаќа надоместокот за управување, чуварот на имот плаќа (обично споредливо), и може да постигнете широка диверзификација без многу време или напор.
Целиот овој аранжман е прекрасно корисен под услов фондот да е пријателски застапник на акциите, но има некои недостатоци. Шансите се добри никогаш нема да се сретнете со портфолио менаџер; можеби дури и не го знаете неговото име или како изгледа. Портфолиото не може да се прилагоди на вашите сопствени уникатни потреби или даночна состојба. Под некои чудни околности, би можеле да завршите со криење со големи даночни плаќања, дури и ако сте изгубиле пари на фонд . Треба да се грижите за индексот на методологијата да биде тајно изменет на ваша (според мое мислење) штета. Веројатно може да размислите најмалку уште десетина други забелешки.
Со индивидуално управувана сметка, овие прашања може да се решат. Наместо да купувате во заеднички фонд или индексен фонд , отворате глобална старателска сметка на одделот за доверба во банка или регистриран брокер-дилер. Потоа потпишете советодавен договор директно со фирмата за регистрирани инвестиции советник на портфолиото. Деталите за договорот ќе зависат од многу работи - многумина ќе наплаќаат целосна годишна такса, која може да биде изедначена или рамна, скапа или ефтина, наплатена во напредна или наплатена заостанати долгови. Другите можат да се согласат со аранжман за плаќање на извршување (исто така познат како "надоместоци за ротација").
Надоместок за олеснување е местото каде што процентот на профит (опција која е достапна само по налог на ДИК ако вие, инвеститорот, поминете неколку високи пречки, вклучувајќи и минимална инвестиција од 1.000.000 долари со конкретен советник или нето вредност од 2.000.000 $, со исклучок на вашата дома).
Како дел од процесот на советодавниот договор, му доделувате дискреционо овластување на портфолиото над старателската сметка. Тоа е, тој, таа или тие (во случај кога тоа е комитет на неколку луѓе) им се дава моќ да ги пласираат занаетите во ваше име. Моќта вклучува способност да се соберат портфолио на акции , обврзници или што и други хартии од вредност, вашиот документ за политика за портфолио и инвестициски мандат може да се напишани за време на почетокот на врската. Ќе одите за вашиот живот, исто како што би со заеднички фонд, во многу случаи дури и да не ги гледате занаетите додека не ја добиете вашата изјава.
Кога таа изјава ќе пристигне, нема да видите "XYZ фонд", ќе ги видите основните удели. Завесата помеѓу вас и индивидуалните акции - и никогаш не заборавај дека сите заеднички фондови со капитал, вклучувајќи индексни фондови, се состојат од индивидуални акции, бидејќи самиот фонд е правна структура, а не инвестиција. Не постои такво нешто како "Јас не поседувам поединечни акции", тоа е едноставно прашање на методологијата што се користи за избирање на тие акции - се отстранува. Гледате под хаубата за основната економска реалност.
Утврдување на мандатот за вашата поединечна управувана сметка
Мандатот за инвестирање на вашата индивидуална управувана сметка може да варира во зависност од менаџерот на фирма или портфолио што го избирате. Ако најдете традиционална група вредности базирана на староградска возраст, како што е мојата канцеларија за семејство, веројатно ќе завршите со низок промет, долгорочно, претежно пасивно држење и желба за максимизирање на даночната ефикасност . Како и фокусот на обезбедувањето маргина на сигурност , така и позициите се поткрепени со суштинска вредност, дури и ако пазарната вредност недостасува во моментот на стекнување . Постојат и други фирми каде што можете да добиете брз промет, инвестирање во моментумот што предизвикува отскокнување од позиција на позиција на секои неколку месеци, додека пак се обидувате да издржате значење од табели (дури и пишување кое ме исполнува со презир, но има луѓе кои прават такви и покрај огромните трошоци за триење и губење на одложените даночни придобивки ). Постојат фирми кои се специјализирани за верско инвестирање, отстранување работи како што се тутун или фармацевтски залихи (поради потенцијалните врски со абортусот). Постојат фирми кои се специјализирани за ставање пари за работа во одредени делови на светот, вработени со аналитичари кои можат да го читаат локалниот јазик и се обучени за не-GAAP финансиски извештаи.
Да го кажам на друг начин: Ако го посакувате тоа, шансите се добри дека постои таму некаде, за подобро или полошо. Можете да бидете конзервативни или како шпекулативни како што сакате. Постојат индивидуално управувани сметки кои само ќе се приспособат на целосно платени, не маргинализирани акции за плаќање на дивиденда и оние кои ќе вработуваат непристојни количини на потпора, пукаат за Месечината и молат дека ќе ја погодат нечистотијата (заедно со дебелината од три инчи магацинот на обелоденувања за да ги објасни ризиците што ги преземате).
Причините за поединечно управувана сметка честопати се супериорен во однос на алтернативите
Постои огромен број на причини кои индивидуално управувани сметки честопати се најдобра опција за оние со значителни средства; со финансиски средства и успех да го искористи најголемиот дел од аранжманот. Тие вклучуваат, но не се ограничени на:
- Поголема податочна и даночна ефикасност. Без разлика дали сакате да продавате средства за да се подигне пари или менаџерот на портфолио сака да ја надомести добивката на успешна позиција, толку повеќе нето капитал останува на сметката, со поединечно управувана сметка можете да се вклучите во стратегија позната како даночна берба . Правилно, даночната берба може да додаде убаво на вашата вкупна стапка на поврат по оданочување, што значи значителна разлика кога се вовлекувате во подолги временски периоди, особено ако сте во повисока даночна заграда. Вие исто така може да сакате да префрлите специфични блокови на акции во добротворни цели или добротворни останки или да им ги дадете на своите деца или на други членови на семејството. Поединечно управувана сметка го прави многу полесно да го организираат на некој начин повеќе оди таму каде што сакате и помалку на даночниот човек.
- Способност да се земат предвид етичките и моралните размислувања. Како што веќе беше допрено накратко, тоа предизвикува некои луѓе да имаат значителен стрес да знаат дека профитираат од работи како продажба на цигари или абортуси преку нивните индексни фондови. Сепак, други не сакаат да поседуваат постројки за производство на оружје или нафтени дупчења. Со поединечно управувана сметка, таа загриженост во голема мера може да се измие со речиси никаков напор.
- Способноста да ги прилагодите изложеноста на ризик и да ги компензирате личните ситуации кои се единствени за вас и вашето семејство. Да речеме дека сте без долгови и сакате да креирате резервен прилив на пасивен приход кој дава 4% годишно за да го заштитите вашето семејство во случај да ја изгубите работата. Или, можеби, вие сте ко-управник на фонд за доверба кој сте го наследиле, но не сакате да преземете некој од корпусите за причините за заштита на средства. Наместо тоа, сакате самата доверба да се инвестира во средства кои не плаќаат дивиденди, така што нема данок на доход што се должи на нивото на доверба (да се вратиме на даночната ефикасност што ја дискутиравме порано). Но, не можете да спиете добро ноќе, освен ако знаете дека фирмите во кои поседувате капитал се финансиски стабилни со големи билансни листови (нема да има акции на авиокомпании за вас!). Можеби планирате да се преселите во Германија за пензионирање и сакате да го намалите валутниот ризик во меѓувреме, така што знаете дека ќе можете да си дозволите место за живеење користејќи ги дивидендите, каматите и изнајмувањата произведени од вашето портфолио. Овој вид на работа е лесен со индивидуално управувана сметка. Без оглед на вашата ситуација, вашите пари може да се стават за да работат многу поефикасно отколку што може преку друг механизам.
- Човековиот допир. Можете да го подигнете телефонот или да испратите е-пошта и да разговарате со вистинското лице одговорно за надгледување на вашето богатство. Можете да поставувате прашања, да седнете и да имате чаша кафе, па дури и да излезете со стратегија за да направите парите да работат подобро за вашите сопствени цели. Не е исто како да се занимавате со друга случајна личност во телефонскиот центар. Сосема е можно лицето со кое работите во текот на поголемиот дел од вашата кариера може да им помогне на вашите деца и внуци еден ден да управуваат со нивната индивидуална сметка.
Без оглед на твојата причина, не е случајно дека многу инвеститори кои се образовани, софистицирани и имаат седум или осум фигури во нето вредност, завршуваат со некој вид на персонализиран план за финансиски услуги, кој често може да вклучува индивидуално управувана сметка.