Како функционираат и зошто инвеститорите ги користат за управување со фондови за доверба
Што, точно, може да платите оддел за доверба што треба да направам? Колку чини? Зошто овие банки се наоѓаат во центарот на фармата со мали популации кои посветуваат ресурси на оваа активност, освен ако луѓето ги користат?
Тоа се сите добри прашања. Сакам да поминам извесно време за да одговорам на нив и, се надевам, додадете алатка за вашите вештини за инвестирање кои би можеле да ви бидат корисни во одреден момент во иднина.
Краток преглед на одделот за доверба на банките
Одделенијата за доверба на банките се меѓу најстарите и најуспешните области на традиционалното банкарство. Клиентите на одделот за доверба во банките може да вклучат успешен сопственик на мал бизнис во градот кој сака да ги остави настрана пари за внуците да одат на колеџ, сирачиња кои ги изгубиле своите родители и сега имаат голема населба за осигурување или онеспособено возрасно лице кое било награден населба по несреќа. Одделенијата за доверба може да бидат одговорни за обезбедување дека блок од акции на Џонсон и Џонсон, купени од Големата тетка Бети, пред неколку генерации, сè уште ги плаќа дивидендите на најмладите членови на семејството, додека никогаш не им дозволува да ја продадат позицијата или да позајмуваат од акциите.
Тие можат да работат за да гарантираат дека втората сопруга е дозволено да остане во куќата по смртта на нејзиниот сопруг, но самата куќа оди на деца од првиот брак кога умре втората жена, дури и ако подоцна се премажи или го загуби својот ум .
Типично, банката ќе понуди услуги под два големи чадори: 1.) Верувај администрација и 2.) Управување со инвестиции.
Да земеме еден момент за да разговараме поединечно.
Верувај административни услуги
Кога ќе ангажирате оддел за банкарска доверба за административни услуги на доверба, спецификите на договорот ќе се разликуваат од случај до случај. Општо земено, може да вклучува:
- Имањето на одделот за доверба во банката служи како единствен повереник или ко-доверител, заедно со член на доверба или пријател при определување на одлуките во согласност со документите за доверба во управувањето. Често, оваа такса е неколку илјади долари годишно, почнувајќи од околу 2.500 долари по регистрација на доверба.
- Исплата на проверки и имот во согласност со условите на доверба, осигурувајќи дека корисниците добиваат средства што ги барал доверителот кога тој или таа сакал, на начин што тој или таа би го одобрил. Ова може да вклучува плаќање сметки за домаќинство, намалување на чек на универзитет за школување, купување на куќа, целосно трансфер на пари или било која друга законска инструкција.
- Ракување со чување на хартии од вредност и известување, така што дури и надворешни трети лица за инвестициски менаџери мора да ги предадат акциите на акции, хартии од вредност, обврзници и други средства во банката за безбедно чување во трезорот.
- Поднесување федерални и државни даноци за самата доверба, која се третира како самостоен субјект со свој даночен број.
- Специјализирани услуги како што се осигурување на осигурување за да се гарантира доверба средства се покриени во случај на загуба.
Некои компании, како Едвард Џонс, обезбедуваат услуги за доверба на повеќе алартни бази. За да се демонстрира, Едвард Џоунс наплати 300 долари за поднесување на даночни пријави, 12.500 фунти за еднократен надоместок за порамнување и распределба на доверба за креирање на фонд за доверба, 1.500 повластица за трансфер на титулата на недвижен имот, 3.750 долари по надомест за продажба на недвижен имот итн.
Администрацијата на довербата може да направи многу смисла за некој што сака да остави зад себе одредена сопственост и да остане претежно недопрени. Размислете за градот Квинси, Флорида. Локалната банка има околу 50% од доверба во акциите на компанијата Кока-Кола, бидејќи малата заедница еднаш имала повеќе милионанци на Кока-Кола од било кое друго место на планетата.
Ова се случило бидејќи во 1920-тите и 1930-тите, банкарот, Пат Мунро, одлучил да ги убеди своите клиенти, пријатели и познаници да купат акции од пијалакот како што пловел низ Големата депресија. Тој дури отишол толку далеку што можел да ги финансира банкарските заеми за оние што знаел дека би можеле да ги отплатат парите, поттикнувајќи ги да земат сопственички удел што ќе го пренесат преку генерациите, исто како што би бил приватен бизнис.
Семејствата, кои порано побогати од својот дел од заработката и дивидендите на Кока-Кола, го поминаа капиталот надолу преку семејното стебло, родителите на децата, децата на внуците, внуците на правнуците. За некои од овие фондови, примарна задача на администраторот на доверба е да ги собере дивидендите, да се осигура дека тие се платени на вистинските корисници и да поднесат даночна пријава. Има малку, доколку има, одлуки за распределба на капиталот, така што административниот однос е потребен.
Услугите за доверба може исто така да се користат за одредена интелектуална сопственост. Замислете да напишете бестселен роман. Поради промени во законот за авторски права во САД, сопственоста на авторското право е загарантирана 70 години од денот на вашата смрт. Аранжманот за администрација на доверба би можел да го вклучи и управникот во банката кој ги собира вашите авторски надоместоци и потоа да ги исплати врз основа на вашите внимателно напишани желби. На тој начин, вашите деца или внуци никогаш не би можеле да ги продадат авторските права, да го изгубат во покер игра со висок влог или да го потрошат на друг начин.
Услуги за управување со инвестиции
Понекогаш, административните услуги на фондовите не се доволни. Ако ви треба или сакате одделот за доверба во банката да донесува одлуки за инвестирање, да ги ставате средствата на фондот за доверба, треба да ги платите услугите за управување со инвестициите на врвот на административните услуги на доверба.
Кога ќе склучите договор со одделот за доверба во банката за да обезбедите услуги за управување со инвестициите, тој ќе се справи со средствата на доверба, инвестирањето и одземањето на средствата во согласност со документите за доверба кои ги наведуваат желбите и ограничувањата на доверителот. Во зависност од специфичноста на аранжманот, повеќето услуги за управување со портфолио чини помеѓу 1% и 2% од нето средствата годишно, честопати земени во тримесечни рати, со минимално ниво на надомест одредено по одредена цена што одговара на големината на клиентот што советникот сака привлече.
На пример, во 2014 година, за да започне односот кон управувањето со инвестициите, "Авангард", кој е меѓу компаниите со најниски цени на доверба во бизнисот денес, наплаќа надоместок од 0,7% за првите 1.000.000 американски долари во средства, со минимална годишна претплата од 4.500 долари и минимална вредност на доверба од 500.000 долари. Следните 1.000.000 $ се наплаќаат само 0,3%, а секоја сума над првите 2.000.000 $ е само 0.20%. Исто така, би платиле индиректни надоместоци за сите Vanguard заеднички фондови што се чуваат во портфолиото преку соодносот на трошоците за заеднички фонд .
Мнозинството од одделенијата за доверба во банките ќе се држат до инвестиции во класични класи на имот, како што се акции, обврзници, недвижен имот, готовина и приватни бизниси. За да се вратите назад во Авангард, ако требаше да оставите 500.000 долари во доверба за вашите деца, сите во готово од полисата за осигурување на живот, персоналот за управување со инвестиции, најверојатно, ќе изгради диверзифицирана колекција на фондови со цел да се овозможи безбедно извлекување ; обврзници со знамиња, сини чипови , можеби некои REITs , неколку државни записи.
Некои оддели за доверба во банките специјализираат за одредени видови на средства, со искуство во одредени области. На пример, во Тексас, можеби не е невообичаено довербата да се вклучат правата на стоката или нафтата. Во Ајова, целокупната работна фарма може да биде ставена во доверба сè додека малолетникот не старее со банката која ги раководи договорите за споделување на заработувачи за да се добие најдоброто продуктивно враќање. Во Њујорк, богат старост може да има цела зграда или збирка на ретки уметнички дела. Надоместоците за овие повеќе езотерични услуги може да бидат малку повисоки, бидејќи тие вклучуваат повеќе ден-за-ден интеракција. Вие исто така може да ангажирате специјализирани фирми за управување со пари за договорот за управување со инвестиции, како што се оние кои се специјализирани за инвестирање во вредност.
Услугите за управување со инвестиции обезбедени од одделенијата за доверба на банките се често многу конзервативни во споредба со типичниот менаџерски аранжман на редовна брокерска сметка, бидејќи советниците дејствуваат како фидуциатори. Затоа, тие мора да се придржуваат кон таканареченото "Прудентно човечко правило", кое произлегува од речиси 200-годишниот судски случај во Масачусетс, познат како Харвард Колеџ против Оружје . Таквата одлука бара од доверители "да ги набљудуваат како мажите на внимателност, дискреција и разузнавање управуваат со сопствените работи, а не во врска со шпекулациите, но во однос на постојаното распоредување на нивните средства, земајќи ги предвид веројатните приходи, како и веројатната безбедност од капиталот што ќе се инвестира ". Со оглед на тоа колку дискреција би имале судијата доколку корисниците ги тужат за загуби, неколку корпоративни доверители се подготвени да направат ризични инвестиции кои доаѓаат близу линијата кога се занимаваат со средствата кои се чуваат во доверба. Тоа е преголема одговорност.
Како да ангажирате банкарски дел за доверба
Ако сте заинтересирани да дознаете повеќе за цените на одреден оддел за доверба во банките, треба да ја контактирате институцијата и да побарате распоред за нив. Овие денови, повеќето може да се најдат на интернет. Користејќи го тоа, треба да бидете во можност да добиете груба претстава за тоа колку пари ќе ви требаат со доверба за да направите одредена институција рентабилна.
За оние од вас кои поставуваат фонд за доверба и им е потребна помош за да одлучувате за која компанија ќе ангажира фонд за доверба, прочитајте три прашања што треба да ги прашате при изборот на повереник за вашиот фонд .