Средствата за стабилна вредност можат да бидат алтернатива на обврзници со низок ризик
Над 821 милијарда долари се инвестира во средства за стабилна вредност. Околу половина од сите 401 (к) планови нудат стабилен фонд за вредности, а околу 529 колеџски планови за заштеда исто така го нудат овој конзервативен тип на инвестиција. Нискиот ризик природата на овој тип на инвестиции обезбедува стабилни, конзистентни враќа кои можат да помогнат да се обезбедат портфолија со дополнителни опции за диверзификација во целокупната стратегија за распределба на средствата.
Тоа се сите во договори за завиткување
Средствата за стабилна вредност инвестираат во инвестиции со фиксен приход и со договори или "обвивки" што ги нудат банките и осигурителните компании. Завитките договори генерално гарантираат одредена главнина и каматна стапка на поврат, дури и ако основните инвестиции опаѓаат во вредност. Значи, тие нудат уште поголема заштита од нестабилноста на каматните стапки од обврзниците. Стапката на враќање останува стабилна, дури и кога сè друго не е. Тоа не значи дека никогаш не губат вредност. За време на превирањата на пазарот од 2008 година, фондовите за стабилна вредност се намалија во вредност малку, друга жртва на неуспехот на "Леман брадерс" и како резултат на кредитната криза.
Но, загубите беа минимални во споредба со другите пазари. Споредете го враќањето на средствата за стабилна вредност од околу 4,2% во 2008 година до поразителниот пораст на S & P -37% во текот на истата година.
Завршените договори би можеле потенцијално да предизвикаат проблеми со ликвидноста кои не се секогаш лесно да се зачуваат. На пример, ако работодавецот има неколку вработени веднаш да го напушти планот, ова може да влијае на вредноста на средствата во планот.
Ова има врска со книговодствената вредност во споредба со пазарната вредност. Книговодствената вредност е вредноста на договорот или основните инвестиции, во овој случај, придонеси плус пресметана камата минус повлекувања од сметката. Инвестиционата асоцијација за стабилна вредност вели дека повеќето од овие настани може да бидат фатени и прилагодени однапред. Дури и владината комисија која ги разгледува овие средства во 2009 година покажа дека таквите влијанија се ретки.
Видови фондови за стабилна вредност
Фондот за стабилна вредност може да изгледа како заеднички фондови, но тие се структурирани и управуваат малку поинаку. Тие доаѓаат во неколку типови:
- Одделно управувани сметки: Овие се кориснички кориснички сметки дизајнирани да исполнат одредена цел за единствен план за пензионирање. Враќањето е поддржано од средствата на друга сметка, а приносите можат да бидат фиксни, индексирани или може да се прилагодуваат годишно според ефикасноста на пазарот.
- Пребирани средства : Овие видови комбинираат средства од различни извори, исто како и заеднички фонд. Ова им помага на помалите планови да добијат економии од обем.
- Гарантирани договори за инвестиции (GIC): Ова е сметка каде менаџерот инвестира во ануитет, а инвеститорите во пензискиот план се корисници. Значи, постои загарантиран износ на главнина и камата.
- Синтетичка ГИЦ: сметката инвестира во портфолио на инвестиции со фиксен приход "завиткано" во договорите за осигурување кои ја штитат основната вредност на инвестицијата. Овие сочинуваат добар процент од денешните средства за стабилна вредност.
Бидејќи тие можат да бидат структурирани поинаку, средствата за стабилна вредност се регулирани од различни агенции. Тие се водени од закони утврдени од страна на Одборот за финансиски сметководствени стандарди, Одборот за сметководствени стандарди на Владата и Законот за хартии од вредност на вработените за вработените (ERISA). Добиените средства се регулирани и од страна на ДИК.
Што треба да бараат потрошувачите во средства за стабилна вредност?
Првенствено, инвеститорите со стабилен инвестициски фонд треба да бараат фонд кој не чини премногу. Општо земено, фер цени со стабилна вредност ќе наплаќаат помалку од 0,50%. Бидете претпазливи за стабилни вредносни фондови за полнење од 1% или повеќе.
Треба да ги земате трошоците од корист.
Исто така, треба да се обидете сами да се едуцирате за тоа како функционираат повлекувања на фондови или искупување. Учесниците во средствата за стабилна вредност не подлежат на периоди на чекање за надоместоци за предавање. Но, може да постои одредба што ќе ве спречи да префрлувате средства од фонд за стабилна вредност во конкурентен фонд или фонд за краткорочни обврзници или фонд за паричен пазар. Можеби ќе треба да почекате 90 дена.
Знајте дека средствата не се без ризик. Ризиците би можеле да го вклучат кредитниот квалитет на друштвото кое управува со фондот, осигурувачот кој нуди "обвивка" или значителна компанија која инвестира во фондот. Вашиот 401 (к) план администратор треба да го стори истражување тука, но тоа не повреди за потрошувачите да разберат што планираат да бараат.
Одрекување: Содржината на оваа веб-страница е обезбедена само за информации и за дискусија, и не треба да се сметаат за погрешно толкувана како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.
Ажурирани од Скот Спан