Секој има свои предности и недостатоци
Додека инвестирањето во поединечни обврзници е сигурно можно, тоа може да не биде препорачливо освен ако имате најмалку шест портфолио. За помали инвеститори, постои алтернатива: Вложувачки взаемен фонд, или фонд за обврзници, како што се почесто се нарекува.
Кога повеќето инвеститори разговараат за заеднички фондови , тие често зборуваат за професионално управувани инвестициски фондови кои инвестираат во акции , најчесто во форма на индекс . Средствата од бонд, пак, ги собираат парите од инвеститорите за купување на обврзници, добивајќи диверзификација што инаку не би била можна за не-богатите. Некои фондови за хартии од вредност се специјализирани за корпоративни обврзници , други во општински обврзници, додека други се во ѓубре обврзници . Всушност, шансите се ако сакате да имате посебен вид обврзници, постои фонд за обврзници кој ќе ви овозможи да го сторите тоа со само неколку стотини или можеби дури и неколку илјади долари.
Придобивките од инвестирање во фондови за обврзници
Постојат неколку предности за инвестирање во фондови за обврзници.
Тие вклучуваат:
- Средствата од обврзниците обично плаќаат повисоки каматни стапки од депозитните сертификати , фондовите на пазарот на пари и банкарските сметки.
- Вообичаено, за малите инвеститори би било невозможно да се состави разновиден портфолио на обврзници, бидејќи обврзниците мора да се купуваат во многу поголеми деноминации отколку акции - понекогаш 1.000, 5.000, 10.000, 25.000 или повеќе во зависност од издавачот. Тоа не е проблем бидејќи средствата од обврзници тргуваат со помали цени на акциите, што овозможува диверзификација или оние со само неколку илјади долари, со што се намалува ризикот.
- Инвеститорите можат да добијат корист од професионални менаџери за пари кои ја знаат нивната област. Не би било вредно време или напор за просечното лице да ги научи различните правила за општинските обврзници, на пример, како што се значителни разлики помеѓу општите облигациони обврзници и обврзниците за приходи. Сопственоста на средствата од обврзници го прави проблемот бидејќи менаџерот на фондот е одговорен за такво секојдневно истражување.
- Средствата од обврзниците обично добиваат подобра цена отколку малиот инвеститор на обврзниците стекнати обврзници. За разлика од берзата каде што понудата и прашањето се јасно обелоденети, може да не знаете колку од вашата марка на хартии од вредност става обврска. " Ширењето ", како што е познато, помеѓу она што купувачот го плаќа и она што продавачот го добива на одредена обврзница може да биде огромно при купување на поединечни прашања. Поради нивната големина, обем и подготвеност да преземат големи позиции, фондските обврзници ќе имаат многу подобра шанса за постигнување на атрактивни цени.
- Инвестирањето во фондови за обврзници е многу, многу полесно отколку што е сопственик на индивидуални обврзници, бидејќи не морате да се грижите за " лепење " на вашето портфолио (односно управување со датумот на достасување на различни обврзници), во или се депонира на вашата брокерска сметка или се занимава со посебни ситуации како што се обврзниците кои ги повикува компанијата - односно, компанијата те тера да го продадете назад кон нив врз основа на оригиналниот договор за обврзница. Со средства од обврзници, сето тоа се грижи за управувачката компанија. Вие едноставно ги добивате вашите редовни распределби на профит од обврзниците и дека тоа.
- Многу обврзници ги исплаќаат каматата и добиваат месечно наместо полугодишно, како што е случајот со индивидуалните обврзници. Го прави готовинскиот тек многу помалку стресен за инвеститорите кои се ориентирани кон приходи, за кои им се потребни почести депозити за дневните сметки.
Недостатоците за инвестирање во фондови за обврзници
Како и сите работи во животот, секогаш има малку кисело да се оди со слатки и фондови за пари не се исклучок. И покрај сите горенаведени придобивки, постојат неколку недостатоци за инвестирање исклучиво преку фондови за обврзници, наместо да стекнете сопствени индивидуални обврзници. Овие недостатоци вклучуваат:
- Средствата со обврзници обично имаат повисоки стапки на трошоци, што значи дека повеќе од секој долар оди на надоместоци за управување од споредлив фонд за заем.
- Со индивидуална обврзница, ризикот го намалува подолгото одржување на сигурноста затоа што се приближува до зрелоста кога ќе го добиете вашиот налогодател назад од компанијата или организацијата на која сте му позајмиле. Тоа не е вистина со средствата од обврзниците, бидејќи индивидуалните фондови постојано се созреваат, се купуваат и продаваат итн.
- Во случај на агресивно управување, средствата од обврзниците можат да ги преземат потпора. Ако не обрнете внимание на ова, може да бидете изложени на значителни потенцијални капитални загуби и дури не го знаете. Општо земено, многу е несоодветно за просечните инвеститори да поседуваат фондови со обврзници и тие треба да се избегнуваат како чума ако имате какво било чувство за разумно управување со ризикот .
- Месечниот приход од обврзници флуктуира со промената на основната обврзница. Вие нема да знаете прецизно колку ќе собирате во која било дадена година.
- Некои обврзници ги наплаќаат надоместоците за откуп ако ги продадете вашите акции во одреден временски период (да речеме, 60 или 90 дена).
- Одредени фондови за обврзници може да имаат оптоварувања за продажба , кои во суштина се надоместоци и провизии на друштвото или финансиската институција која ве продавала.
Дали треба да размислите за инвестирање во фонд за обврзници за портфолиото на вашето семејство?
Вистината на предметот е дека не постои вистински или погрешен одговор кога станува збор за инвестирање фондови за обврзници. Средствата од обврзниците имаат смисла за оние кои имаат помалку од 100.000 долари да се посветат на портфолиото со фиксен приход или за оние кои едноставно сакаат погодност за купување и продавање на кошничка со обврзници со една трансакција.