Како работи девизниот долг
Кога ќе отвориш маржа сметка со вашиот брокер, фјучерс брокер, или стока брокер, можете ефикасно да им каже дека, во одреден момент, можеби ќе сакате да позајмуваат пари од нив.
Ова го правите со залог на пари и хартии од вредност на вашата сметка како гаранција за заемот за заем. Откако ќе ги позајмите средствата за купување на хартии од вредност, брокерот потоа може да го продаде вашето друго средство доколку е потребно за да го задоволи вашиот маргинален заем, што е потенцијална катастрофа која чека да се случи.
Ако вашата инвестициска сметка нема доволно вредност за да го задоволите заемот со заем, вие сте законски обврзани да излезете на целиот преостанат долг. Тоа е, можете да изгубите многу повеќе од средствата што сте ги депонирале на вашата сметка.
Има значителни опасности за купување на акции и други хартии од вредност на маргина, дури и ако сметате дека е релативно конзервативна инвестиција. Секој пат кога тргувате на маргина , ја воведовте можноста за повик на маргина. Конкретно, повик за маргина се случува кога потребниот капитал во однос на долгот на вашата сметка падна под одредени ограничувања, а брокерот бара итно решавање, или со депонирање на дополнителни средства, ликвидација на имот или комбинација од двете.
Што ги поттикнува маргиналните повици?
Вашата сметка може да падне под регулаторните барања кои го регулираат долгот на маргината, поради флуктуации на цените на активата или промените од страна на регулаторите. Регулативата на Федералните Резерви Т овозможува националната централна банка да ги спроведе минималните барања за задолжување на капиталот, како начин да се избегне прекумерно преголемо проширување и шпекулации.
На пример, сегашните правила наведуваат дека кога се занимаваат со акции на њујоршката берза, заемопримачот мора да има најмалку 50 отсто капитал за време на купувањето и во секое време мора да одржува најмалку 25 отсто капитал на нивната сметка.
На пример, ако имате 100.000 долари во инвестициска сметка, можете да позајмите уште 100.000 долари на маргина, земајќи ги вкупните средства на 200.000 долари од кои половина е долг, а половина е капитал. Можеби нема да се соочите со повик за маржа додека не се намали вкупниот биланс на сметката за 33,33 проценти на 133,333 американски долари, при што долгот (100,000 американски долари) би бил 75 проценти од вкупниот биланс на сметката (133,333 американски долари) со капиталот (33,333 долари) што го сочинуваше остатокот. Исто така, постојат дополнителни ограничувања за маргиналниот долг, како што е ограничувањето за сметки помали од одредена големина (2000 долари) или кога се тргуваат со т.н. денарски акции .
Може да станете предмет на повик за маргина ако вашата брокерска фирма ја промени својата маргина политика за вашата сметка. Веќе не може да ве сметаат за добар ризик, поради одредена сигурност што ја поседувате, ако смета дека изложеноста на ризик го гарантира, или било кои други причини, од кои ниедно не мора да биде фер или да служи за вашите најдобри интереси.
На пример, многу брокерски фирми поставија барања за одржување на маргините многу повисоки од минималните регулаторни правила.
Брокери не сакаат да бидат на кука за позајмени пари што не можете да ги отплатите, па колку е поголемо износот на капиталот да ги апсорбира загубите, толку побезбедно е за нив и нивните сопственици, акционери и заемодаватели. Во практична смисла, маргиналниот долг постои во дискреција на брокерската куќа и тие можат да бараат отплата во секое време, без да ви дадат известување.
Кога ќе се појави ситуација во која вашата сметка повеќе нема соодветен сооднос меѓу капиталот и долгот што го бараат или сопствените интерни куќни правила на брокерот за одржување на маргините или оние што се поставени како минимални упатства од страна на Федералните резерви, брокерот издава маргина.
Што се случува кога добивате маргина на повик
Повикувањето за маргина најчесто се издава овие денови со поставување на голем банер или известување на веб-страницата кога инвеститорот или шпекулантот се пријавува за да го проверат неговиот или нејзиниот профил.
Некои брокери нудат известувања преку е-пошта, телефонски повици или текстуални пораки. Ако брокерот не е загрижен за вашата финансиска состојба, може да ви даде време да депонирате нови пари или хартии од вредност на вашата сметка, подигајќи ја вредноста на капиталот до ниво кое се смета за прифатливо или со упатствата за внатрешна маргина на долг или применливите прописи.
Инаку, брокерските претставници може да почнат да ги продаваат своите одгледувалишта за да соберат што е можно повеќе пари. Брокерот е обично заинтересиран за заштита на сопствената финансиска состојба и не сака да оди по вас за да собира долг. Како резултат на тоа, и како што е наведено во договорот за вашата сметка, нема обврска да ви даде дополнително време за да се задоволите повик за маргина или да ве консултирате пред да ги ликвидирате средствата на вашата сметка за да покриете било каков маргинален долг. Вашиот брокер може да одлучи да ги продаде вашите високо ценети хартии од вредност, оставајќи ги со големи одложени даночни обврски , предизвикувајќи големи трошоци за капитални добивки за вас, против вашите желби.
Вашиот брокер може да ги продаде вашите сериозно потценети акции или обврзници во најлош можен момент, без да оставате никаков избор во врска со проблемот, со трајно заклучување на вашите загуби. Тие дури не мора да ве повикуваат на телефон или да ви дадете шанса прво да реагирате, па можеби нема да добиете шанса да ја поправите ситуацијата дури и ако средствата ви се на располагање. Кога ја отворивте вашата сметка, ја потпишавте договорот за сметка, кој јасно ги објаснува имињата на маргиналните повици, така што мора да живеете со последиците.
Што се случува ако не можете да се сретнете со маргина?
Тежината на повик на маргина, особено ако доведува до долгови кои не можете да си ги платите, не може да биде недооценено. Ако не сте во можност да се сретнете со повик за маргина и средствата веќе сте биле ликвидирани во вашата сметка за да го отплатите долгот, ќе откриете дека преостанатиот биланс ќе стане необезбеден долг кој сега е стандардно. Меѓу другото, сосема е можно следното да се случи:
- Долгот ќе се пријави на кредитни агенции, правејќи ги позајмувачките пари тешко, бидејќи тоа ќе влијае на вашата кредитна оценка. Дополнително, нејзиното присуство може да предизвика другите ваши заемодатели да го отсечат пристапот до нивните производи (на пример, компанија за кредитни картички што ја затвора вашата сметка) или да ја подигне каматната стапка што ви се наплаќа како неутрализирање на поголем ризик кој сега го претставуваат. Ако имате деловни кредити или други обврски што дозволуваат забрзана рочност во случај на голема промена во вашата финансиска состојба, може да најдете и целосна салда на долгот исто така.
- Универзалното неисполнување на обврските може да се активира и, во јурисдикции каде што е дозволено, може да ги најдете вашите стапки на осигурување на вашите домови, автомобили или други политики значително се зголемуваат, бидејќи сега се сметате за дефицитарни во карактерот. Дополнително, можеби ќе ви биде потешко да слетате нова работа, бидејќи некои држави им овозможуваат на компаниите да ги земат предвид кредитните истории како показатели на одговорност и способност.
- Брокерот ќе поведе тужба против вас, барајќи итно отплата, вклучувајќи правни трошоци. Расположливите правни лекови зависат од специфичните закони на државата, но може да вклучуваат принудување да ја откриете целата своја финансиска состојба, вклучувајќи ги приходот, имотот и долговите под заклетва, и да имате банкарски сметки и други лични сопствености, вклучувајќи ги и инвестициите во недвижнини за продажба.
Во многу случаи, најдобрата опција може да биде да се соберат пари, но можете и да го избришете долгот во рок од неколку дена, дури и ако тоа значи продажба на други средства, како што се автомобили или мебел. Алтернативно, можете да одберете да се консултирате што е можно побрзо со стечаен адвокат. Ако поднесувањето е вистински повик, тие може да ве советуваат да го направите тоа порано отколку подоцна.
На пример, во некои ситуации, можеби ќе одлучите да ја прифатите болката на банкрот и да ги заштитите парите во рамките на 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA или друг план за пензионирање, бидејќи тие често се надвор од дофатот на доверителите. Ако ги ликвидирате овие сметки за да одговорите на повик од маргина, ќе добиете хит со обични даноци плус дополнителни 10 отсто казна , а потоа прогласи стечај, бидејќи вашите ликвидирани сметки за пензионирање не беа доволни за да го платите целиот биланс.
Како да избегнете разговори на маргините
Можете да избегнете повик на маргина на два основни начини:
- Отворете сметка "само за кеш" на вашата брокерска фирма. Освен тоа што е малку понеповолно, тоа значи дека не можете да создадете маргинален долг, бидејќи хартиите од вредност мора да бидат целосно платени, во готово, во моментот на стекнување. Ако сакате да користите потпора во рамките на готовинска сметка, сеуште можете да коцкате со инвестиции како опции за акции кои се целосно платени или 3x кредитни ETF . На пример, наместо да крадеш акции, можеби ќе купиш опции на акции, наместо. Ставите опции имаат различни ризици и размени, но најмногу што може да изгубите е 100 проценти од износот што го поминавте на цената на ставите.
- Само да заземете позиции со теоретски, максимална загуба и да ја задржите тој износ на пари, плус 10 проценти или 20 проценти перничиња за камата или други непредвидени случаи, на осигурена банкарска сметка на FDIC или во американски државни записи. На тој начин, без разлика што тргне наопаку, знаете дека можете да го покриете најлошото сценарио. Запомнете, сепак, дека брокерот може да не ви даде шанса да го исполните маргиниот повик, доколку тие се доволно загрижени, и може да ги ликвидира вашите позиции пред да бидете контактирани.
Сметате дека добивате нешто подобар третман од приватна банка или брокер со полно работно Услуга отколку што би го направиле кај брокерската услуга за попуст. Ако сте имале повик на маргина, но тоа беше мал процент од вашата нето вредност, и сте имале поголем дел од нето својата вредност инвестирани или паркирани во приватната банка која им служела на вашите брокерски потреби, приватниот банкар би можел да најде начин да избегнете да ги имате вашите акции продадени или несогласување со тоа што ви дадовте учтиво телефонски повик.
Брокерите не мора да ве известат, па никогаш не претпоставувајте дека ќе сакаат, но можно е да не сакаат да изгубат богат клиент кој плаќа многу профитабилни надоместоци во релативно мал број. Вие нема да добиете повик од учтивост од брокер за попуст, да направите сметка за неа, па бидете посебно внимателни ако самостојно работите.
Билансот не обезбедува даноци, инвестиции или финансиски услуги и совети. Информациите се презентираат без да се земат предвид инвестициските цели, толеранцијата на ризик или финансиските околности на кој било конкретен инвеститор и може да не бидат соодветни за сите инвеститори. Изминатите перформанси не се индикативни за идните резултати. Инвестирањето вклучува ризик, вклучувајќи ја и можноста за губење.