Заштитете се од финансиските кризи
Стратегии за хеџинг
Повеќето инвеститори кои хеџ користат деривати .
Ова се финансиски договори кои ја изнесуваат нивната вредност од вистинскиот имот кој е во основата, како што се акции. Опција е најчесто користениот дериват. Тоа ви дава право да купите или продадете акции по одредена цена во прозорецот на времето.
Еве како функционира за да ве заштити од ризик. Да речеме дека си купил акции. Мислевте дека цената ќе се зголеми, но сакаше да се заштити од загубата, ако цената паѓа. Вие ризикувате да го ризикувате ризикот со опција за ставање . За мала надокнада, би купил право да ја продаде акцијата по истата цена. Ако падне, ќе го искористите својот став и ќе ги вратите парите што ги инвестиравте минус надоместокот.
Диверзификација е друга хеџинг стратегија. Вие поседувате асортиман на средства кои не растат и паѓаат заедно. Ако еден имот се распадне, не губи сè. На пример, повеќето луѓе поседуваат обврзници за да го неутрализираат ризикот од сопственост на акции. Кога цените на акциите паѓаат, вредноста на обврзниците се зголемува.
Тоа важи само за високо квалитетни корпоративни обврзници или US Treasurys . Вредноста на ѓубре обврзници паѓа кога цените на акциите се прават, бидејќи и двете се ризични инвестиции.
Хеџис и хеџ фондови
Хеџ фондовите користат многу деривати за инвестирање во хеџ. Ова обично се инвестициски фондови во приватна сопственост. Владата не ги регулира колку и заедничките фондови чии сопственици се јавни корпорации.
Хеџ фондовите ги исплаќаат своите менаџери процент од приходите што ги заработуваат. Тие не добиваат ништо ако нивните инвестиции губат пари. Тоа привлекува многу инвеститори кои се фрустрирани со плаќање на взаемни фондови, без оглед на неговата работа.
Благодарение на оваа структура за надомест, менаџерите на хеџ фондови се ориентирани да постигнат над пазарната враќа. Менаџерите кои прават лоши инвестиции би можеле да ги загубат своите работни места. Тие ги задржуваат платите што ги зачувале за време на доброто време. Ако се обложуваат големи, и правилно, тие прават тони пари. Ако изгубат, тие не ги губат личните пари. Тоа ги прави многу ризични толерантни. Исто така, средствата се несигурни за инвеститорите, кои можат да ги загубат своите целосни животни заштеди.
Користењето на хеџ фонд на деривати додаде ризик за глобалната економија, поставувајќи ја фазата за финансиската криза од 2008 година . Менаџерите на фондовите купиле кредитни непланирани свопови за да ги заштитат потенцијалните загуби од хипотекарните хартии од вредност со хипотеки . Осигурителните компании како АИГ ветија дека ќе се исплатат ако хипотекарните хипотеки не се исполнети.
Ова осигурување даде хеџ фондови лажно чувство на сигурност. Како резултат на тоа, тие купиле повеќе хартии од вредност поддржани со хипотеки отколку што било претпазливо. Сепак, тие не беа заштитени од ризик. Обичниот број на загуби ги совлада осигурителните компании.
Затоа федералната влада мораше да ги спаси осигурениците, банките и хеџ фондовите.
Вистинската хеџ во финансискиот систем беше американската влада, поддржана од нејзината способност за данок, да се задолжува и да печати повеќе пари. Ризикот е намален малку, сега кога Дод-Франк Вол Стрит акт за реформи регулира многу хеџ фондови и нивните ризични деривати.
Пример
Златото е хеџ ако сакаш да се заштитиш од ефектите од инфлацијата . Тоа е затоа што златото ја задржува својата вредност кога доларот паѓа. Со други зборови, ако цените на повеќето работи што ги купувате се крева, тогаш цената на златото ќе се зголемува .
Златото е привлечно како хеџ против колапс на доларот . Тоа е затоа што доларот е светска глобална валута , и во моментов нема друга добра алтернатива. Ако доларот се распадна, тогаш златото може да стане нова единица на светски пари.
Тоа е малку веројатно затоа што постои таква конечна понуда на злато. Вредноста на доларот првенствено се заснова на кредит, а не пари. Но, не беше многу одамна дека светот беше на златен стандард . Тоа значи дека повеќето главни форми на валута беа поддржани од нивната вредност во злато. Историската асоцијација на злато како форма на пари е причината што е добра хеџ против хиперинфлација или колапс на доларот.
Многу луѓе инвестираат во злато едноставно како хеџ против загуби на акции. Истражувањата на колеџот Тринити во Даблин откриваат дека, во просек, цените на златото се зголемуваат за 15 дена по падот на берзата .
Златото може да се купи како директна инвестиција ако мислите дека цената ќе се зголеми, или поради тоа што побарувачката ќе се зголеми или понудата ќе се намали. Таа причина за купување на злато не е хеџ.