Сорос тврди дека златото е крајниот меур. За разлика од недвижниот имот , нафтата или акциите на корпорациите, има многу малку фундаментална вредност врз која може да се заснова реална цена.
Сорос изгледаше како будала кога тој го рече ова на Светскиот економски форум во Давос. За уште една година, цената на златото се искачи. Го достигна рекордот од 1,895 долари на 5 септември 2011 година. Дали овој рекорд е само врвот на меурот кој е рафал?
За разлика од другите инвестиции, поголемиот дел од вредноста на златото не се базира на нејзиниот придонес кон општеството. Луѓето треба да живеат во дом, им треба нафта за да возат автомобил. Вредноста на акциите се заснова на придонесот на претставените корпорации. Но, најголемата употреба на злато е за луксузни предмети. Накитот користи 52 проценти од златото минирани секоја година. Индустријата користи само 12 отсто. Останатите (34 проценти) се користат за официјални удели и инвестиции.
Поради оваа причина, Сорос тврдеше дека златото е најмногу подложно на "лудилото на народот". Неговата теорија на рефлексивност вели дека цените ги обликувале перцепциите за вредноста на имотот колку и основите. Таа создаде јамка каде зголемувањето на цените ги обликува перцепциите.
Како што трошоците се зголемија, истото ги направи и основите. Овие повратни циклуси стануваат самоодржливи. Балонот беше надуен додека не станал неодржлив. Неговата клучна поента е дека спиралните цени обично продолжуваат подолго отколку што некој мисли дека ќе посакаат. Како резултат на тоа, колапсот е поразителен.
Повеќе од било која друга стока , цената на златото се зголемува главно затоа што секој мисли дека ќе го направи тоа.
На пример, луѓето веруваат дека златото е добра хеџ против инфлацијата . Како резултат на тоа, луѓето го купуваат кога инфлацијата расте. Но, не постои основна причина зошто вредноста на златото треба да се зголеми кога доларот паѓа. Тоа е едноставно затоа што секој верува дека е вистина.
Три години по златото го достигна својот врв, падна за повеќе од 800 долари за унца. Таа падна на 1,050.60 долари за унца на 17 декември 2015 година. Од крајот на 2017 година таа се зголеми на 1.300 долари за унца, бидејќи доларот ослабнал . Но, не постои инфлација и берзата поставува нови рекорди. Тоа е само перцепција за можна инфлација, поради падот на доларот, што ги испраќа цените на златото повисоко.
Зошто златото го погоди својот врв во 2011 година
До 1973 година цените на златото беа базирани на златниот стандард . Сојузната влада мандат дека тоа злато е во вредност од 35 долари за унца. Кога претседателот Никсон ја зеде Америка од златниот стандард, тој однос исчезна. Оттогаш инвеститорите купиле злато за една од три причини.
- За да се заштитат од инфлација . Златото ја има својата вредност кога доларот се намалува.
- Како безбеден рај против економската несигурност.
- За да се заштитат против берзата . Истражувањата направени од колеџот Тринити покажуваат дека цената на златото обично се зголемува 15 дена по несреќата.
Сите три причини беа во игра кога златото достигна својот врв во 2011 година. Инвеститорите беа загрижени дека Конгресот нема да го зголеми плафонот на долгот , а САД ќе го повлечат долгот .
Пазарот на златни бикови започна во 2000 година, бидејќи инвеститорите реагираа на кризата Y2K (1999) и растурањето на мелодичниот балон (2000). Економската неизвесност околу нападите од 11 септември предизвика зголемување на цените во 2001 година, додека падот на доларот помеѓу 2002 и 2006 година ги зголеми стравот од инфлација. Инвеститорите се упатиле кон злато како засолниште за време на финансиската криза во 2008 година, а потоа купија повеќе злато кога програмата на квантитативно олеснување на Федералните резерви создаде повеќе стравувања од инфлација. Во 2010 година, имаше несигурност околу влијанието на Obamacare во средината на бавно растечки закрепнување.
До 2012 година, поголемиот дел од оваа неизвесност исчезна.
Економскиот раст се стабилизира со стапка на здравствена заштита од 2,0 до 2,5 проценти. Во 2013 година, берзата го победи својот претходен рекорд во 2007 година. До крајот на 2013 година, Вашингтон се преврти во состојба на пречка, наместо постојана криза. Тоа е затоа што Конгресот донесе двегодишно решение за трошење.
Колку далеку цените на златото може да паднат
Цената на златото никогаш нема да падне под цената за да ја ископа од земјата. Во зависност од тоа колку ново истражување е направено, тоа е помеѓу $ 500- $ 1,000 за унца. Најлош случај, цените на златото нема да паднат под 500 долари за унца. Ако тоа го стори, истражувањето ќе престане. Но, историските цени на златото се зголемија многу повеќе од тоа. Значи, вредноста на златото не се базира на понудата.
Историјата пред 2000 година открива дека, како што се зголемува берзата, цените на златото паѓаат. Од 1990 година нема опасност од инфлација над 4 отсто. Со други зборови, инвеститорите немаат никаква причина да купуваат злато. Додека берзата удира рекордни износи, цените на златото ќе го продолжат нивното опаѓање.
Што значи тоа за вас
Од 1979-2004 година, цените на златото ретко се зголемија над 500 долари за унца. Порастот на рекордни издигнувања беше резултат на најлошата рецесија од големата депресија и нејзините последици. Сега, кога работите се стабилизираат, цените на златото треба да се вратат на нивното историско ниво , под 1.000 долари за унца.
Повеќето планери советуваат дека златото опфаќа 10 проценти или помалку од добро диверзифицирано портфолио . Ако држите повеќе од тоа, разговарајте со вашиот финансиски советник пред повторно да злато паѓа.
Во длабочина: Зошто да инвестира во Go ld | Како злато ја формира американската економија | Треба ли да купам злато? | Зошто САД не можат да се вратат на златниот стандард