Препознајте ги знаците на средниот балон
Таквиот меур е исто така наречен инфлација на средствата.
Три причини
Ниските каматни стапки се најчеста причина за балон на средство. Тие создаваат прекумерно проширување на понудата на пари . Оттука, инвеститорите можат да позајмат поевтино, но не можат да добијат добар принос на нивните обврзници. Затоа, бараат друга класа на средства .
Втората најголема причина е инфлацијата на побарувачката . Тогаш класата на средства одеднаш станува популарна. Со зголемувањето на цените на имотот, секој сака да влезе во профитот. Но, индексот на потрошувачки цени не секогаш точно ја опфаќа оваа форма на инфлација . Затоа, креаторите на политиката тоа го превидуваат.
Трето, недостигот на снабдување ќе го влоши балансот на средствата. Тогаш инвеститорите мислат дека нема доволно средства за да се оди наоколу. Тие паника, и да почнат да купуваат повеќе пред да истече.
Примери
2005 - Домување. Во 2005 година се случил среден балон во недвижен имот . Обврзниците за кредитен ризик ги осигурувале дериватите, како што се хартиите од вредност поддржани со хипотека .
Раководителите на Хеџ фонд создадоа огромна побарувачка за овие наводно ризични хартии од вредност. Тоа создаде побарувачка за хипотеки кои ги поддржаа.
За да се задоволи ова барање за хипотеки , банките и хипотекарните брокери нудеа станбени кредити само за секого. Тоа предизвика потреба за домување, кое homebuilders се обиде да ги исполни.
Многу луѓе купиле домови, да не живеат во нив, па дури и да ги изнајмуваат, но исто како и инвестициите што треба да ги продадат, додека цените се зголемуваат. Кога homebuilders конечно фатени со побарувачката, цените за домување почнаа да паѓаат во 2006 година. Тоа пукна меурот на средствата. Таа ја создаде хипотекарната криза во 2006 година. Тоа доведе до банкарска кредитна криза во 2007 година и глобалната финансиска криза во 2008 година.
2008 - нафта. Меурот за средства започна во летото 2008 година со цените на нафтата . Инвеститорите излегоа на берзата во 2007 година и почнаа да инвестираат во нафтени фјучерси. Во почетокот, мислеа дека побарувачката од Кина ќе ја надмине понудата поради благ недостиг во Нигерија. Но, побарувачката падна таа година, поради рецесијата , додека понудата се зголеми. Тоа не го спречи меурот од средството да создаде високи цени на нафтата / Постави рекорд од 143,68 долари за барел во јули 2008 година. За повеќе информации погледнете ги цените за гас во 2008 година .
2011 - злато. Цените на златото достигнаа рекордно високо ниво од 1,895 долари за унца во септември 2011 година. Тие почнаа да се зголемуваат во 2009 година, достигнувајќи рекордно високо ниво од 1,081 долари во ноември. Инвеститорите го купиле златото како хеџ против глобалната финансиска криза, а не поради неговата вредност во производството на накит или забни пломби. Многумина сметаа дека глобалната економија ќе закрепне брзо.
Кога тоа не беше, цената на златото само се зголемуваше уште две години. За повеќе, видете Злато, "Крајниот меур", се рафали .
2012 - државни записи. На 1 јуни 2012 година, приносите на трезорот достигнаа ниско ниво од 200 години. Приносот на 10-годишната белешка за хартија накратко достигна 1,442 проценти во текот на денот, затворајќи на 1,47 проценти. Банката на федерални резерви откупуваше 85 милијарди долари месечно во касарните од септември 2011 година, зголемувајќи ја побарувачката (која држи стапки на ниско ниво).
Второ, инвеститорите беа загрижени поради високата невработеност и влошувањето на должничката криза во еврозоната . Тие ги продадоа акциите, со што го намалија 275 поени на Дау и ги купиле американските државни белешки. Како резултат на тоа, хипотекарните стапки исто така се намалија. Тоа помогна за заживување на пазарот на домување . За повеќе информации погледнете Поврзаност помеѓу државни белешки и стапки на хипотека .
До 2013 година, каматните стапки почнаа да се зголемуваат, бидејќи Банката на федерални резерви навести дека ќе почне да ги намалува своите купувања на благајнички записи во септември.
Приносите од трезорот се зголемија за 75 проценти во периодот меѓу мај и јули. Банката на федерални резерви го одложи планираното дејство кога владата се затвори во октомври. Затоа, приносот на 10-годишното Министерство за финансии остана меѓу 2,5-2,8 проценти.
2013 - берза. Берзата стартуваше во 2013 година. До јули, таа доби повеќе поени од било која година на рекорд. На 11 март, Дау Џонс индустрискиот просек се затвори на 14.254,38, со што го прекрши својот претходен рекорд од 14,164.43 на 9 октомври 2007 година. На 7 мај, се скрши 15.000 бариера, затворајќи на 15.056,20 и собори 16.000 бариера на 21 ноември, во 16.009.99. На Dow се постави висок за годината на 16.576,55 на 31 декември 2013 година. За детали, видете Dow Затворање Историја .
Приходите од цените се зголемија побрзо од корпоративните приходи, кои се основниот двигател на цените на акциите. Компаниите постигнаа зголемување на приходите со намалување на трошоците, а не зголемување на приходите. Побарувачката за многу производи за широка потрошувачка беше слаба бидејќи невработеноста беше сеуште висока (околу 7 проценти), а просечните примања беа ниски. Инвеститорите беа повеќе загрижени околу тоа дали Банката на федерални резерви ќе се заостри QE отколку што беа за вистинскиот економски раст.
2014 и 2015 - американски долар. Forex трговците маршираа на доларот, кој се зголеми за 25 проценти помеѓу јули 2014 и средината на 2015 година. Тоа се случи бидејќи кога Федералните резерви на САД објавија дека квантитативно олеснување ќе заврши во октомври. Во исто време, Европската централна банка изјави дека ќе започне QE, а американскиот БДП драматично се подобри . Сето ова ја рефлектираше американската економска сила во комбинација со слабоста во Европската унија и пазарите во развој, особено во Кина . За повеќе информации погледнете го Индексот на доларот и Историјата на конвертирање на евра во долари .
Силниот долар му наштети на извозот, намалувајќи го БДП на САД во 2015 година. Исто така, го влоши падот на цените на нафтата. Тоа чини работни места во нафтената индустрија. Таа, исто така, ја загрозила одржливоста на многу компании од нафта од шкрилци .
2017 - Биткоин. Во 2017 година, Биткоин се искачи на 955 проценти, го замаглува порастот на било кој претходен балон на средства. Неговата вкупна пазарна вредност изнесуваше 16 милијарди долари на почетокот на годината. Тоа беше 171 милијарда долари до средината на декември. На 29 ноември 2017 година, цената на еден Биткоин достигна рекордно високо ниво од 11.000 долари. Неколку часа подоцна, тој падна на 9.500 долари. Таа ја започна годината со 968,23 долари.
Една од причините за порастот на Биткоин е тоа што јапонската Агенција за финансиски услуги ја призна како легитимен начин на плаќање во април. Јапонските трговци сочинуваат 60 отсто од целиот пазар. Биткоин е дигитална валута. Тоа е компјутерска форма на монетарна размена. Ниту една влада или централна банка не ги контролира, произведува или регулира. Во септември 2015 година, американската комисија за тргување со стокови фјучерси назначи Биткоин како стока .
Како да се заштитите од меурот на средствата
Белег на меурот за имотот е ирационалното изобилство . Скоро секој го купува тој имот. Долго време, купувањето на имотот изгледа профитабилно. Често цената само продолжува со години.
Проблемот е во тоа што времето е тежок за меур. Затоа, следете го советот на повеќето финансиски планери , кој треба да има добро диверзифицирано портфолио на инвестиции. Диверзификација значи избалансирана мешавина на акции , обврзници, стоки, па дури и капитал во вашиот дом. Вратете ја вашата распределба на средства со текот на времето за да бидете сигурни дека таа сеуште е избалансирана. Доколку постои збир на средства во злато или дури и домување, тој ќе го зголеми процентот што го имате во таа класа на средства . Тоа е време да се продаде. Работајте со квалификуван финансиски планер, и нема да бидете фатени во ирационално изобилство и ќе паднете плен на меур на средство.