Што ги прави толку влијателни? Прво, нивната употреба на потпора им овозможува да контролираат повеќе хартии од вредност отколку ако тие едноставно се купуваат долго. тие користат деривати значи дека, со малку реални пари инвестирани, тие имаат способност да создадат големи промени во пазарот. Тие вклучуваат опции за договори кои им овозможуваат да се спушти мала надокнада за купување или продавање акции по договорена цена на или пред одреден датум. Тие можат кратко да продаваат акции, што значи дека тие позајмуваат акции од брокерот за да го продадат, и ветуваат дека ќе го вратат назад во иднина. Тие купуваат фјучерси што ги обврзуваат да купат или продадат хартии од вредност, стока или валута по договорена цена на одреден датум во иднина.
Второ, тие ги користат програмите за трговија со компјутери кои потенцираат тренд. Ова е навистина единствениот начин на кој секој може да го надмине пазарот. Тие во основа се обложуваат дека нивните софистицирани компјутерски програми и анализи ќе им овозможат да бидат во право почесто отколку не.
Трето, хеџ фондовите се потпираат на краткорочно финансирање преку инструментите на пазарот на пари . Овие вообичаено се многу безбедни начини за собирање пари, како што се фондови за пари на пазарот , комерцијални хартии издадени од висококредитни корпорации и ЦД-а. Хеџ фондовите ги купуваат и препродаваат пакетите на овие инструменти за инвеститорите за да генерираат доволно пари за да ги задржат своите маргини сметки активни.
Пакетите се деривати, како комерцијална хартија поддржана со средства .
Обично, ова функционира во ред. Меѓутоа, за време на финансиската криза, многу инвеститори беа толку панични што продадоа дури и овие безбедносни инструменти за да купат гаранции за државни записи во износ од 100 проценти. Како резултат на тоа, хеџ фондовите не можеа да ги задржат своите маргинални сметки и беа принудени да продаваат хартии од вредност по цени на зделка, со што се влоши падот на берзата. Тие помогнаа да се создаде на пазарите на пари на 17 септември 2008 година .
Петто, хеџ фондовите се уште се нерегулирани. Тие можат да направат инвестиции без надзор од страна на ДИК . За разлика од взаемните фондови , тие не мора да известуваат квартално на нивните имоти. Ова значи дека никој не знае што вложува.
Како тие создаваат мешавини на средства
Најбогат светски сопственик на хеџ фонд, Џорџ Сорос, рече дека хеџ фондовите всушност влијаат на пазарите во повратна врска. Ако неколку од нивните програми за трговија донесуваат слични заклучоци за можностите за инвестирање, тоа ги поттикнува другите да реагираат.
На пример, велат дека фондовите почнуваат да купуваат американски долари на пазарот на девизи, при што вредноста на доларот се зголемува за еден или два проценти. Другите програми се подигаат на овој тренд и ги предупредуваат своите аналитичари да купуваат. Овој тренд може да се нагласи ако моделите на компјутери ги поддржуваат макроекономските движења, како што се војна во Украина, избори во Грција и санкционирање на руските олигарси.
Моделот ги зема предвид сите овие работи, а понатаму ги предупредува аналитичарите да продаваат евра и да купат долари. Иако никој не знае за сигурно, индексот на доларот не се зголеми за 15 отсто во 2014 година, додека еврото падна на 12-годишно ниво.
Другите неодамнешни финансиски средства беа исто толку ненадејни и жестоки. На берзата се зголеми за речиси 30 отсто во 2013 година, приносите на трезорот паднаа на најниско ниво во 2012 година, а златото се зголеми на речиси 1.900 долари за унца во 2011 година. Цените на нафтата се зголемија на највисоко ниво од 145 долари за барел во 2008 година , дури иако побарувачката падна благодарение на рецесијата. Најоштетениот балон на средствата беше трговијата со хеџ фонд со хартии од вредност со хипотеки во 2005 година.
Како тие влијаат на вас
Ако поседувате хартии од вредност со кои јавно се тргувате, или директно или преку вашиот 401 (к), ИРА или пензиски план, вие сте погодени од хеџ фондови. Трговците од хеџ фондови драматично ги намалија трошоците за нафта.
Тоа имаше огромно влијание врз економијата. Цените на нафтата се дел од инфлацијата , која влијае на потрошувачите способност за купување. Бидејќи производите за широка потрошувачка се скоро 70 отсто од американската економија , проширувањето на куповната моќ на потрошувачите го зголеми домашниот раст. Од друга страна, американските производители се погодени од силниот долар. Тоа е намален раст на извозот.
Хеџ фондовите, исто така, влијае на банкарската индустрија. Големите банки се повеќе се фокусираат на најголемите клиенти на хеџ фонд. На пример, Citi ги добива своите најголеми трговски комисии од "Focus Five". Ова се најголемите компании за хеџ фонд: Милениумски менаџмент, Цитадела, Капитал за премер, Point 72 Асет Менаџмент и Карлсон Капитал. Помалите бизниси имаат потешко време да добијат финансирање. (Извор: "Ти платиш само 1 милион долари? Да се најдеме на линија", Блумберг, 23 март 2016 година.)