Што е хеџ фонд?
Фондот за хеџинг работи слично на заеднички фонд, но не ги има истите ограничувања за тоа како менаџерите можат да инвестираат средства на фондот. За разлика од взаемниот фонд, инвеститорите не можат лесно да купат или продадат позиции во хеџ фонд. Хеџ фондовите се генерално отворени и овозможуваат дополнителни инвестиции или повлекувања на месечна или квартална основа.
Хеџ фондовите можат да инвестираат во речиси секоја класа на средства, вклучувајќи и ризични кратки продажби, недвижен имот, акции, купување и продавање на цели компании или следење на специфичен инвестициски принцип или упатство. Многу членови на милијардерот ги направија своите пари како менаџери на хеџ фондови, вклучувајќи ги Џорџ Сорос, Дејвид Ајнхорн, Бил Акман, Џон Полсон и неколку други.
За разлика од јавните инвестициски фондови, хеџ фондовите обично се ограничени на богати инвеститори со апетит за висок ризик и високи трошоци. Типични такси за хеџ фонд вклучуваат надомест за управување од 2 проценти и такса за извршување, обично околу 20 проценти, му исплатени на менаџерот за добивки од инвестиции во текот на претходната година.
Со такви такси, не е ни чудо што има толку многу милијардери во индустријата за хеџ фонд!
Правила за заштита на неискусните инвеститори
Нема конкретни правила забранува нови инвеститори да ставаат пари во хеџ фонд. Големите пречки што треба да ги надминат новите инвеститори е да се квалификуваат според правилата за хартии од вредност (ДИК) како акредитирани инвеститори .
За да се квалификувате како акредитиран инвеститор, мора да имате приход од најмалку $ 200,000 (или $ 300,000 вклучувајќи го и брачниот другар) во секоја од изминатите години и да го очекувате истиот за тековната година или да имате нето вредност од над 1 милион долари (сам или вклучувајќи брачен другар) со исклучок на вредноста на основното живеалиште. Ако не ги исполнувате овие правила, не се квалификувате да инвестирате во хеџ фондови, без оглед на инвестициското искуство.
Правилата за акредитирани инвеститори не се ограничени на хеџ фондови. Тие се однесуваат на повеќето инвестиции во "приватно сместување" кои не се отворени за јавноста на голем пазар или размена. За да купите редовни акции, обврзници и други инвестиции, потребно е само пари за покривање на инвестицијата. За да инвестирате во приватни пласмани, мора да ги исполнувате праг на акредитирани инвеститори.
Конечно, имајте во предвид дека многу хеџ фондови бараат повеќе од само исполнување на акредитиран праг на инвеститорот, со минимални барања за сметки кои ги ставаат своите средства надвор од дофат за сите, но најбогатите инвеститори. Но акредитираниот праг на инвеститорите е единствениот законски услов за инвестирање во хеџ фонд.
Само затоа што можеш, не значи дека треба
Ако сте нов инвеститор, вие се квалификувате како акредитиран инвеститор, и ќе најдете хеџ фонд кој ќе ги земе парите, а потоа честитки: Немате ништо да ве држат назад од фрлање на вашите пари во фонд менаџери за да го направите она што тие го сакаат.
Но, како што вели д-р Иан Малколм во "Паркот Јура": "Вашите научници беа толку преокупирани со тоа дали или не, тие не престанаа да мислат ако треба ." Истото важи и за инвеститорите кои гледаат на хеџ фондови.
За разлика од пасивниот индекс фонд инвестирање, хеџ фондови доаѓаат со многу ризици. Има добри шанси да ги удвоиш парите или повеќе, но исто толку лесно можеш да го изгубиш секој долар . За разлика од деловниот неуспех, кој често доведува до ликвидација на средства и враќање на инвеститорите до одреден степен, неуспесите на хеџ фонд честопати се или не-ништо и можат да доведат до загуби во милијарди долари.
Новите инвеститори се далеку подобри со ниско-ризична инвестиција која ќе понуди повеќе предвидливи приноси. Дури и ако можете да си дозволите да инвестирате во хеџ фондови, тие можеби нема да бидат соодветни за вашите инвестициски потреби.
Дали може да си го дозволите ризикот?
Во светот на инвестирање, повисок ризик обично значи повисок принос. Никаде ова не е попрецизно отколку светот на хеџ фондови. Со стратегии за инвестирање со висок ризик, хеџ фондовите можат да ги заработат парите назад неколку пати во краток временски период. Но, хеџ фондовите, исто така, може да страдаат огромни загуби и неуспеси чини инвеститорите секој долар што го имаат на линија. Една од причините што толку многу богати луѓе инвестираат во хеџ фондови е тоа што тие можат да си дозволат да преземат ризик , но тоа можеби не е вистина за вас.
Ако сте нов инвеститор кој ги исполнува барањата за акредитирани инвеститори, можете апсолутно да инвестирате во хеџ фондови. Сепак, можеби нема да сакате.