Најди ги најдобрите фондови за вас со овој целосен пресметка
Вчитај ги фондовите без натоварувања
Верувале или не, постојат добри аргументи од двете страни на дебатата за оптоварување наспроти не-товарните средства . За оние од вас кои не се 100% јасни за оптоварување, тие се такси за купување или продажба на заеднички фонд.
Товарот што се наплаќа при купување на акции на фондот се нарекува преден товар и товарите кои се наплаќаат за продажба на заеднички фонд се нарекуваат повратни товари или резервации одложени продажби (CDSC). Средствата кои наплаќаат носивост обично се нарекуваат "средства за оптоварување", а средствата кои не наплаќаат носивост се нарекуваат "средства за кои нема оптоварување".
Во прво време, може да мислите дека фондовите без оптоварување се најдобриот начин да се обратите за инвеститорите, но ова не е секогаш случај. Причината за купување на натоварени средства е иста како и причината за оптоварувањето на прво место - да му платите на советникот или брокерот кој го направил истражувањето на фондот, го направил препораката, го продал фондот, а потоа го ставил трговијата за купување.
Затоа, најдобрата причина да се купат средства за оптоварување е затоа што користите советник со седиште во комисија кој ви покажува вредност со совет. Иако е можно да се купат средства за оптоварување без формален однос помеѓу клиентот и брокерот, нема добра причина за тоа, особено кога има многу висококвалитетни средства за оптоварување без надомест.
Во крајна линија: Во принцип, секој инвеститор кој прави сопствени истражувања, прави сопствени инвестициски одлуки и прави сопствени купувања или продажба на акции на заеднички фондови , не треба да купува средства за оптоварување .
Активно управувани наспроти пасивно управувани (индексни) фондови
Што мислат луѓето кога велат "активни" или "пасивни" во врска со стратегиите за инвестирање?
Дали активно управуваните инвестициски фондови се подобри од пасивно управуваните фондови?
Активна стратегија за инвестирање е онаа која има експлицитна или имплицитна цел "тепање на пазарот". Едноставно, зборот активно значи дека инвеститорот ќе се обиде да ги избере инвестиционите хартии од вредност што може да надминат широк пазарен индекс, како што е S & P 500.
Портфолио-менаџерите на активно управуваните инвестициски фондови честопати ќе ја имаат истата цел да ја надминат целната репер. Инвеститорите кои ги купуваат овие фондови идеално ќе ја делат истата цел за добивање надпросечни приноси.
Предностите за активно управуваните фондови се засновани на претпоставката дека менаџерот на портфолио активно може да одбере хартии од вредност што ќе надминат целни репер. Бидејќи нема потреба да се задржат истите хартии од вредност како репер индекс, се претпоставува дека менаџерот на портфолио ќе ги купи или држи хартиите од вредност кои можат да го надминат индексот и да ги избегнат или продадат оние кои се очекува да ги измамат.
Пасивната стратегија за инвестирање може да се опише со идејата дека "ако не можете да ги победите, придружете се". Активно инвестирање е во контраст со пасивното инвестирање, кое често ќе ја користи употребата на i ndex фондови и ETFs, за да ги усогласи перформансите на индексот, наместо да го победи.
Со текот на времето, пасивната стратегија често ја надминува активната стратегија.
Ова во голема мера се должи на фактот дека активното инвестирање бара повеќе време, финансиски ресурси и пазарен ризик. Како резултат на тоа, трошоците имаат тенденција да бидат повлечете по враќањето со текот на времето и дополнителниот ризик ги зголемува шансите за губење на целниот репер. Затоа, врз основа на тоа што не се обидува да го победи пазарот, инвеститорот може да го намали ризикот од губење на тоа поради лошото расудување или лош тајмингот.
Поради оваа пасивна природа, индексните фондови имаат ниски стапки на трошоци и менаџерски ризик (слаб резултат поради разни грешки направени од менаџер на фонд). Затоа, главната предност на пасивно управуваните фондови е дека инвеститорите се уверени дека никогаш нема да го измамат пазарот.
Ако одберете да одите на пасивно управуваната рута, имате избор на користење на индексите за взаемни фондови или за размена на тргувани фондови ( ETFs ) или можете да ги користите и двете.
Пред да се надминат разликите, тука е брз преглед на сличностите: и двете се пасивни инвестиции (иако некои ЕФО се активно управувани), што го огледаат перформансите на основниот индекс, како што се S & P 500; и двете имаат исклучително ниски стапки на трошоци во споредба со активно управуваните фондови; и тие можат да бидат прудентни видови на инвестиции за диверзификација и изградба на портфолио.
Како што веќе споменавме овде, ETF обично имаат помали стапки на расходи од индексните фондови. Ова, теоретски, може да обезбеди мала предност во враќањето над индексните фондови за инвеститорот. Сепак ЕТФ може да имаат повисоки трговски трошоци. На пример, да речеме дека имаш брокерска сметка на Vanguard Investments . Ако сакате да тргувате со ЕТФ, ќе плаќате надоместок за тргување од околу 7,00 долари, додека фондот на Vanguard индекс кој го следи истиот индекс може да нема трансакција или провизија. Затоа, ако правите чести занаети или ако правите периодични придонеси, како што се месечните депозити во вашата инвестициска сметка, трошоците за тргување на ЕТФ ќе го повлечат вкупното враќање на портфолиото со текот на времето.
Преостанатите разлики помеѓу индексните фондови и ЕФО сите може да се сметаат за аспекти на една примарна разлика: Индексни фондови се заеднички фондови и ЕФО се тргуваат како акции. Што значи тоа? На пример, да речеме дека сакате да купите или продадете заеднички фонд. Цената по која купувате или продавате, всушност, не е цена; тоа е нето вредноста на средствата (NAV) на основните хартии од вредност, и ќе тргувате во NAV на фондот на крајот од денот на тргувањето. Затоа, ако цените на акциите се зголемат или паѓаат во текот на денот, немате контрола врз времето на извршување на трговијата. За подобро или полошо, ќе го добиете она што го добивате на крајот од денот.
Спротивно на тоа, ЕТФ тргуваат во текот на денот. Ова може да биде предност ако сте во можност да ги искористите движењата на цените кои се случуваат во текот на денот. Клучниот збор тука е АКО . На пример, ако мислите дека пазарот се движи повисоко во текот на денот и сакате да го искористите тој тренд, можете да го купите ETF на почетокот од денот на тргувањето и да го фатите своето позитивно движење. На некои денови пазарот може да се движи повисоко или пониско за околу 1,00% или повеќе. Ова претставува ризик и можност, во зависност од вашата точност во предвидувањето на трендот.
Дел од трговскиот аспект на ETFs е она што се нарекува "ширење", што е разликата помеѓу цената на понудата и цената на хартијата од вредност. Сепак, едноставно да се каже, најголем ризик тука е со ETFs кои не се широко тргувани, каде што ширењето може да биде пошироко и не е поволно за поединечни инвеститори. Затоа, побарајте индекси на ETF, како што е iShares Core S & P 500 Index (IVV), и внимавајте на областите со ниша, како што се тесните трговски фондови и фондовите на земјата.
Конечниот дистинкција на ЕТФ во врска со нивниот аспект на тргување со акции е способноста да се стават нарачки на акции , што може да помогне да се надминат некои од ризиците за однесувањето и цените на дневното тргување. На пример, со ограничен редослед, инвеститорот може да избере цена по која е извршена трговија. Со цел за запирање, инвеститорот може да избере цена под сегашната цена и да спречи загуба под таа избрана цена. Инвеститорите немаат ваков вид флексибилна контрола со инвестициски фондови.
Вкупен берзански индекс vs индекс S & P 500
При изборот на разновидни фондови со индекс на фондови, повеќето инвеститори користат или фонд за вкупен фонд индекс или индекс фонд S & P 500. Која е разликата? Да почнеме со вкупните фондови.
Онаму каде што инвеститорите можат да се збунат и / или да направат грешки, е дека многу фондови на индексот на фондовите го користат Индексот на Wilshire 5000 или индексот Расел 3000 како репер. Дескрипторот, "вкупниот индекс на берза" може да биде погрешно. Индексот на Wilshire 5000 и индексот Russell 3000 покриваат широк спектар на акции, но и двајцата се или главно или целосно составени од големи капитализирани акции, што ги прави високи корелации ( R-squared ) на индексот S & P 500 . Ова е затоа што вкупните фондови се "пондерирани", што значи дека тие се повеќе се концентрирани во акции со големи капки.
Поедноставно, вкупниот фонд на фондовите навистина не инвестира во "вкупниот пазар на акции" во буквална смисла. Подобар дескриптор би бил "широка индекс на акции со големи капчиња". Многу инвеститори прават грешка при купување на фонд на вкупниот фонд, мислејќи дека имаат разновидна комбинација на акции со големи капки, акции со средна клаузула и акции со мал капитал во еден фонд. Ова не е вистина.
Како што се подразбира под името, фондовите на S & P 500 Индексот ги имаат истите акции (околу 500 фондови) кои се во индексот S & P 500. Ова се 500 најголеми акции по пазарна капитализација .
Што е најдобро? Вкупните фондови на фондовите, во теорија, може да имаат малку повисоки приноси во текот на времето од средствата на S & P 500 Индексите, бидејќи средните акции и малите капитални резерви во вкупниот индекс на акции се очекува да просечни повисоки приноси на долг рок од големи капки акции. Сепак, потенцијалниот дополнителен поврат веројатно нема да биде значаен. Затоа, еден од овие индексни фондови може да направи одличен избор како главен залихи.
Вредност фондови vs раст фондови
Фондовите за вредност на акции остваруваат подобри од фондовите на фондови за раст на одделни пазари и економски средини, како и фондови за раст на акции, во другите работат подобро отколку вредноста.
Сепак, не постои сомнеж дека следбениците на двата табора - целите на вредноста и растот - се стремат да го постигнат истиот резултат - најдобриот вкупен принос за инвеститорот. Слично како и поделбите меѓу политичките идеологии, двете страни го сакаат истиот резултат, но тие едноставно не се согласуваат околу начинот на постигнување на тој резултат (и тие често ги стравуваат своите странки исто толку страсно како и политичарите)!
Еве ги основите на вредноста и растот:
- Вредноста на взаемните фондови првенствено се инвестира во акции со вредност, кои се акции за кои инвеститорот верува дека се продаваат по ниска цена во однос на заработувачката или други мерки за фундаментална вредност. Вредни инвеститори веруваат дека најдобриот пат до повисоки приноси, меѓу другото, е да се најдат акции што се продаваат со попуст; тие сакаат ниски P / E стапки и високи дивиденда приноси.
- Развојните инвестициски фондови инвестираат главно во акции за раст, кои се акции на компании кои се очекува да растат побрзо во однос на целокупниот пазар на акции. Инвеститорите за раст веруваат дека најдобриот пат до повисоки повратни средства, меѓу другото, е да се најдат акции со силен роднина; тие сакаат високи стапки на пораст на приходите и малку да нема дивиденди.
Важно е да се напомене дека вкупниот поврат на вредноста на акциите ја вклучува и капиталната добивка во цената на акциите и дивидендите, додека инвеститорите во акции за раст мора да се потпрат исклучиво на капиталната добивка (зголемување на цените), бидејќи стапките на раст често не произведуваат дивиденди. Со поинакви зборови, инвеститорите со вредност имаат одреден степен на "доверливо" благодарност, бидејќи дивидендите се прилично веродостојни, додека инвеститорите за раст обично издржуваат поголема нестабилност (поизразени подеми и падови) на цената.
Понатаму, инвеститорот мора да забележи дека, по природа, финансиските резерви, како што се банките и осигурителните компании, претставуваат поголем дел од просечниот вредносен фонд од просечниот раст на заедничкиот фонд. Оваа преголема изложеност може да носи повеќе пазарен ризик од стапките на раст за време на рецесија. На пример, за време на Големата депресија, а од неодамна Големата рецесија од 2007 и 2008 година, финансиските акции доживеаја многу поголеми загуби во цените од било кој друг сектор.
Во крајна линија е дека на пазарот е тешко да се одвива време со зголемување на изложеноста на вредност или раст, кога некој ја надминува другата. Подобра идеја за повеќето инвеститори е едноставно да се користи индексен фонд, како што е еден од најдобрите S & P 500 Индекс фондови , кој ќе ги комбинира и вредност и раст.
Американски фондови фондови против фондовите на Европа
САД несомнено е најсилната економија во светот и европските земји да се комбинираат за да формираат што може да се смета за најстара економија во светот.
Европа берза е подкатегорија на Меѓународниот берза која генерално се однесува на портфолија кои инвестираат во поголемите и поразвиените пазари во Европа, како што се Велика Британија, Германија, Франција, Швајцарија и Холандија.
Денес глобалните економии, особено развиените пазари, се меѓусебно поврзани и цените на акциите во главните пазарни индекси низ светот генерално се во корелација. На пример, не е вообичаено во современото глобално опкружување за САД или Европа да имаат значителна пазарна корекција или постојано опаѓање, додека другата ужива во пазарот на бикови.
Американските резерви имаат историски просечни повисоки годишни приноси и обично имаат пониски просечни трошоци од европските акции. Акциите на Европа имаат највисоко најдобро враќање, но најнизок најлош поврат, што укажува на поголема нестабилност (и повисок имплицитен пазарен ризик).
Крајна линија: Ако иднината е слична на неодамнешното минато, акциите на Европа ќе произведат инфериорни враќања на американските акции и на повисоко ниво на ризик. Затоа наградата не го оправдува ризикот и инвеститорот може да биде подобро да користи американски акции и да диверзифицира со други видови на инвестиции, како што се обврзници или секторски фондови со ниска корелација со S & P 500.
Обврзници против фондови за обврзници
Сега, кога се покриени основните видови фондови и фондови на фондови, да завршиме со разлики помеѓу обврзниците и обврзувачките инвестициски фондови.
Обврзниците вообичаено ги држи инвеститорот на обврзниците до доспевање. Инвеститорот добива камата (фиксен приход) за одреден временски период, како што се 3 месеци, 1 година, 5 години, 10 години или 20 години или повеќе. Цената на обврзницата може да се менува, додека инвеститорот ја има обврзницата, но инвеститорот може да добие 100% од неговата или нејзината првична инвестиција (главница) во моментот на доспевање.
Затоа, нема "загуба" на главницата додека инвеститорот ја има обврзницата до достасување (и претпоставувајќи дека издавачкиот ентитет не е задолжен поради екстремни околности, како што е банкрот).
Заеднички фондови со обврзници се заеднички фондови кои вложуваат во обврзници. Како и другите взаемни фондови, обврзувачките инвестициски фондови се како кошеви со десетици или стотици поединечни хартии од вредност (во овој случај, обврзници). Менаџерот на фондот за фондови или тим на менаџери ќе ги истражат пазарите со фиксен приход за најдобрите обврзници врз основа на севкупната цел на обврзниот взаемен фонд. Менаџерите потоа ќе купуваат и продаваат обврзници врз основа на економска и пазарна активност. Менаџерите, исто така, мора да продаваат средства за да се исполнат повлекувања (повлекувања) на инвеститори. Поради оваа причина, менаџерите со обврзници ретко имаат државни обврзници до доспевање.
Како што реков претходно, поединечната обврзница нема да ја изгуби вредноста се додека издавачот на обврзници не е стандарден (поради банкрот, на пример), а инвеститорот на обврзницата ја држи обврзницата до достасување. Сепак, взаемниот фонд може да стекне или да ја изгуби вредноста, изразена како нето вредност на средствата - NAV , бидејќи менаџерите на фондовите често ги продаваат основните обврзници во фондот пред достасување.
Затоа, средствата од обврзниците може да ја изгубат вредноста . Ова е веројатно најважната разлика за инвеститорите да се забележи со обврзници наспроти обврзувачки инвестициски фондови.
Во принцип, инвеститорите кои не се задоволни гледаат флуктуации во сметководствената вредност може да претпочитаат обврзници преку обврзници за взаемни фондови. Иако повеќето од обврзниците не забележуваат значителни или чести намалувања на вредноста, конзервативниот инвеститор можеби нема да биде задоволен кога ќе види неколку години стабилни добивки во својот обврзнички фонд, по што следува една година со загуба.
Сепак, просечниот инвеститор нема време, интерес или ресурси за истражување на поединечни обврзници за да се утврди соодветноста за нивните инвестициски цели. И со толку многу различни видови на врски, одлуката може да изгледа огромна и грешките може да се направат побрза.
Иако постојат и многу видови на обврзници за кои можете да изберете, инвеститорот може да купи разновидна комбинација на обврзници со фонд со ниски трошоци, како што е Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) и да се увери во просечните долгорочни приноси и приноси со релативно ниска нестабилност.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.