Која е најдобрата: Не-оптоварување фондови или Вчитај средства?
Што е взаемно вложување на фондови?
Оптоварување на заеднички фонд е надомест за купување или продажба на заеднички фонд. Товарот што се наплаќа при купување на акции на фондот се нарекува преден товар и товарите кои се наплаќаат за продажба на заеднички фонд се нарекуваат повратни товари или резервации одложени продажби (CDSC). Средствата кои наплаќаат носивост обично се нарекуваат "средства за оптоварување", а средствата кои не наплаќаат носивост се нарекуваат "средства за кои нема оптоварување".
Ќе го направите ли тоа или ќе користите советник?
Првото прашање кое треба да се постави во дебатата за не-оптоварување наспроти оптоварување фонд е дали сакате да инвестирате или да користите советник . Бидејќи товарот оди да плати за совет и / или услуга за правење трансакции на заеднички фондови, прво мора да одлучите дали сакате да го направите целото истражување и да се тргувате сами или ако сакате советник или брокер да го стори тоа за вас. Вештините и знаењата се помалку од добра проценка во светот на инвестирање. Што значи тоа е дека високо познаваниот советник може да направи портфолио да ги разрешува ако тие се под влијание или мотивирани од алчност или страв.
Повеќето советници за инвестирање и брокери се исто толку чувствителни на емоциите и слабата проценка која може да предизвика пониски враќања на долг рок, како просечниот do-it-yourselfer. Сепак, добар советник логично ќе ги разгледа вашите пари и ќе ви помогне да поставите објективна мапа за следење за да ги следите вашите идни финансиски цели додека целосно го живеете вашиот сегашен живот.
Колку ова може да ти вреди?
Причини за купување на товарниот фонд
Зошто да купите фонд за оптоварување? Во прво време, може да мислите дека фондовите без оптоварување се најдобриот начин да се обратите за инвеститорите, но ова не е секогаш случај. Причината за купување на натоварени средства е иста како и причините за оптоварување на прво место - да му платите на советникот или брокерот кој го направил истражувањето на фондот, го направил препораката, го продал фондот, а потоа го ставил трговијата за купување. Сепак, не постои добра причина за плаќање на некој, освен ако има нешто со размена на вредност, освен самиот фонд.
Некои советници и брокери се исплаќаат преку комисии и овој извор на плаќање е наменет да ги следи советите на купувачот или клиентот на инвеститорот. Иако е можно да се купат средства за оптоварување без формална врска со клиент-брокер, нема добра причина за тоа.
Во крајна линија: Во принцип, секој инвеститор кој прави сопствени истражувања, прави сопствени инвестициски одлуки и прави сопствени купувања или продажба на акции на заеднички фондови , не треба да купува средства за оптоварување .
Зошто да купите фонд без вчитување?
Зошто да купите фонд без оптоварување? Веќе знаете дека генерално треба да купите фондови без оптоварување ако не користите советник. Но, кои се други причини за купување на ненаменски инвестициски фондови?
Можеби најдобрата причина е да се зголеми враќањето со минимизирање на трошоците.
Во повеќето случаи, не-оптоварување средства имаат пониски просечни трошоци на расходи од оптоварување средства и пониски трошоци генерално се претвори во повисоки се враќа. Ова е затоа што трошоците за управување со портфолиото на заеднички фонд доаѓаат директно од бруто приносите на фондот.
На пример, ако еден взаемен фонд има вкупен принос од 10,00% пред таксите и расходите и вкупниот сооднос на трошоците на фондот е 1,00%, реалниот принос на инвеститорот е 9,00%. Сега замислете дека купивте просечен фонд со големи капитал, кој може да има сооднос на трошок од 1,25%. Инвеститорот лесно може да пронајде фонд со не-оптоварување со коефициент на трошок од 0,75% или помалку. Ова е во суштина предност од 0,50% од предност во однос на фондот за оптоварување. Со текот на времето, ова може да значи разлика од илјадници долари заштеда и сложена камата за инвеститорот користејќи фонд без оптоварување.
12b-1 такси во взаемни взаемни фондови?
А 12b-1 надомест е такса наплатени од инвестициски фондови кои обично се користат за плаќање на маркетинг, дистрибуција и услужни трошоци, и се плаќа на брокер. Финансиската индустрија регулатива орган (FINRA) им овозможува на средствата да наплаќаат колку што 1,00% годишно како 12b-1 такса.
Вистински фонд без оптоварување нема да наплатува надомест од 12b-1, додека најкарактеристичните класи на акции на заеднички фондови кои ги наплатуваат таквите надоместоци вклучуваат акции од Класа Б (средства за враќање на товар) и акции од Класа C ("ниво на оптоварување").
Сепак, постојат моменти кога фондот не наплаќа никаков товар, но сепак наплатува 12b-1 такса. Овие класи на удели вклучуваат фондови за оптоварување без надомест и класа R акции .
Која е најдобра, без оптоварување или откажана од товарот?
Треба ли да користите фондови со никакви оптоварувања или фондови кои не се оптоварени со оптоварување ? Ова е малку споредба на јаболка и портокали. Сепак, фондовите без оптоварување генерално имаат пониски просечни стапки на расходи од фондовите кои се откажуваат од оптоварување. Пониските трошоци честопати се претвораат во повисоки поврат на инвеститорите, особено на долг рок. Затоа, немате оптоварувања генерално се подобри од фондовите кои се откажуваат од оптоварување, барем во смисла на пониски трошоци, што може да доведе до повисоки приноси.
Вистински фонд за ненатовареност не наплаќа никакви оптоварувања и нема никакви надоместоци, како што се 12b-1 такси, кои можеби изгледаат скриени на инвеститорот. Сепак, фондовите кои се откажуваат од оптоварување честопати наплатуваат 12b-1 такси. На овој начин советник или посредник кој добива плата од провизија може и понатаму да заработи пари без да го плати товарот. Како го прават тоа? Тие го отстрануваат (откажуваат) товарот, но одржуваат плаќање од 12b-1. Затоа, фондовите кои се откажуваат од оптоварување можеби звучат како да добиете добра зделка, но треба да го направите вашето истражување и да бидете сигурни дека не купувате фонд со висока 12b-1 такса.
Взаемните фондови кои се ослободени од оптоварување се идентификуваат со "LW" на крајот од името на фондот. Спротивно на тоа, средствата без оптоварување немаат писмо или букви, како што се A, B, C, D, R или LW, на крајот на името на фондот, кое покажува класа на акции.
Дознајте за видовите на класа на акции на заеднички фондови
Кој тип класа на удели е најдобар за вас ? Понекогаш ќе најдете одреден взаемен фонд кој одговара на вашите потреби, но не може да биде фонд кој не се вчитува или оптоварува. Постојат неколку различни типови на класи на удели во заеднички фондови, секој со свои предности и недостатоци, од кои повеќето се однесуваат на трошоците. За директна споредба на класите на акции, можеби ќе сакате да ја разгледате статијата, која класа на заеднички акции е најдобра? Но, за сега, тука се и некои основни поенти за основите на типовите класа на акции.
- Акциите на Класа А обично имаат предвремени трошоци за продажба (носивост). Товарот, кој е задолжен да плати за услугите на инвестициски советник или друг финансиски професионалец, често е 5,00% и може да биде повисок. Товарот се наплаќа кога се купуваат акции. На пример, ако сте купиле 10.000 американски долари од акции од заеднички фонд од класа А, а "товарот" е 5.00%, тогаш плаќате 500 долари како провизија и ќе имате вкупно 9.500 долари инвестирани во фондот. Акциите се најдобри за инвеститорите кои планираат да инвестираат поголеми износи во долари и редовно ќе купуваат акции. Ако износот на набавката е доволно висок, може да се квалификувате за "попусти на прекин". Бидете сигурни да се распрашате за овие попусти на товарот ако планирате да купите дополнителни акции на фондот (или заеднички фондови во рамките на истото семејство на фондови).
- Акциите на Класа Б претставуваат класа на акции на заеднички фондови кои не носат предвремени трошоци за продажба, туку наместо да наплаќаат контингент за одложен надомест за продажба (CDSC) или "back-end load". Акциите на Класа Б, исто така, имаат тенденција да имаат повисоки 12b-1 такси од другите класи на акции на заеднички фондови. На пример, ако инвеститорот купува акции од заеднички фонд од Класа Б, тие нема да се наплаќаат од предна страна, туку наместо тоа ќе платат товар наназад ако инвеститорот продава акции пред определен период, како што се 7 години, и тие може да се наплаќаат до 6% за откуп на нивните акции. Акциите на Класа Б на крајот може да се разменат во акции од Класа А по седум или осум години. Затоа, тие можат да бидат најдобри за инвеститорите кои немаат доволно да инвестираат за да се квалификуваат за ниво на пауза на акцијата, но имаат намера да ги задржат акциите Б неколку години или повеќе.
- Акциите на Класа C на годишно ниво наплаќаат "ниво на оптоварување", што е обично 1,00%, а овој трошок никогаш не заминува, правејќи го акциите на C заеднички фондови најскапи за инвеститорите кои инвестираат подолго време. Затоа, генерално, користете акции C за краткорочни (помалку од 3 години) и користете акции за долгорочни (повеќе од 8 години), особено ако можете да добиете пауза на предниот товар за правење голем купување. Акциите на Класа Б на крајот може да се разменат во акции од Класа А по седум или осум години.
- Акциите на Класа D често се слични на средствата со кои не се оптоваруваат, затоа што тие се класа на акции на заеднички фонд, која беше креирана како алтернатива на традиционалната и почеста Акција, Б акции и Ц делат фондови кои се или предна страна, оптоварување или ниво на оптоварување, соодветно.
- Акциите на советникот се достапни само преку инвестициски советник, па оттука и кратенката "Adv", следејќи ги имињата на средствата во оваа класа на акции. Овие средства обично се ослободуваат од оптоварување, но можат да имаат надоместоци од 12b-1 до 0,50%. Ако работите со инвестициски советник или друг финансиски професионалец, аг акции може да биде вашата најдобра опција, бидејќи трошоците се често пониски од акциите Б или Ц акции.
- Фондовите на институционална класа (ака "инд", класа I, класа X или класа Y) обично се достапни само за институционални инвеститори со минимални инвестициски износи од 25.000 долари или повеќе. Во некои случаи каде што инвеститорите соединуваат пари заедно, како што се плановите 401 (к), може да се исполнат гранични точки за користење на институционалните средства за класа на акции, кои обично имаат помали стапки на расходи од другите класи на акции.
- R уделите немаат товар, но имаат 12b-1 такси кои обично се движат од 0,25% до 0,50%. Ако вашиот 401 (k) обезбедува само средства од R класата на акции, вашите трошоци може да бидат повисоки отколку ако изборот за инвестиција ја вклучуваше верзијата за ненатовареност или откажување од товарот од истиот фонд.
Индексни фондови и брзини
Повеќето типови "не-сами" ги користат индексните фондови и фондовите без оптоварување од иста фундаментална причина - да изградат портфолио на заеднички фондови со висококвалитетни, ниски трошоци. Сепак, некои инвеститори можеби нема да знаат дека некои индексни фондови исто така имаат оптоварување.
Никогаш не може да се нагласи дека инвеститорите никогаш не треба да инвестираат во индексен фонд со товар ! Целта на индексот на инвестирање е пасивно да се совпаѓа со перформансите на репер индекс. Доколку постои оптоварување, трошокот за продажбата на надоместокот ја поразува целта на пристапот со ниска цена потребен за успех во стратегијата за пасивна инвестиција.
Активно управувани фондови наспроти пасивно-управувани фондови
Дали средствата активно управувани треба да платат товар? Предностите за активно управуваните фондови се засновани на претпоставката дека менаџерот на портфолио активно може да одбере хартии од вредност што ќе надминат целни репер. Бидејќи нема потреба да се задржат истите хартии од вредност како репер индекс, се претпоставува дека менаџерот на портфолио ќе ги купи или држи хартиите од вредност кои можат да го надминат индексот и да ги избегнат или продадат оние кои се очекува да ги измамат.
Затоа, ако постои можност да се добијат повисоки приноси од пасивната инвестициона стратегија, инвеститорот може да мисли дека плаќањето на товарот е вредно. Сепак, товарот ефективно ќе го намали вкупниот принос на инвеститорот, што може иронично да ги намали шансите да се победи целниот репер или индекс.
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.