Стратегиите за апсолутно враќање дојдоа од светот на хеџ фонд, каде менаџерите на хеџ фондови долго време користеа различни техники на хеџинг, обидувајќи се да постигнат позитивни повратни стапки без оглед на условите на пазарот.
Во суштина, за разлика од традиционалните взаемни фондови, апсолутните повратни инвестициски фондови се дизајнирани да ги извршуваат врз основа на одредена цел - да се надминат одреден, низок ризичен тип на обезбедување (како што е нацрт-законот за финансии) во апсолутни услови. Што значи сето ова? Ајде да погледнеме апсолутно враќање на взаемните фондови поблизу за да разбереме.
Релативни враќања и апсолутни враќања
Општо земено, перформансите на заемните фондови се споредуваат во однос на репер. На пример, успехот на акционерскиот капитал на САД со големи капитал може да се спореди со индексот S & P 500 , додека враќањето на меѓународен фонд со големи капитални капитал ќе се споредува со репер кој вклучува меѓународни акции со големи капки, како што се MSCI EAFE индекс .
Релативниот поврат на взаемниот фонд мери колку добро избрал фонд во споредба со неговиот репер. На пример, ако имате заеднички фонд со враќање од 10% и враќањето на реперот е 7%, тогаш релативниот принос е 3%.
Апсолутното враќање е едноставно враќање на заедничкиот фонд. Во овој случај, апсолутното враќање е 10%.
Релативните враќања се важни затоа што на инвеститорите на заеднички фонд им се наметнува дали тие добиваат што им платиле или не - се враќа во висина од референтниот фонд на заедничкиот фонд.
Апсолутни повратни взаемни фондови
Дали би бил среќен ако вашиот заеднички фонд го победи својот репер за 10%?
На пример, ако сте во сопственост на американски фонд со големи капи и тој го победи својот репер индекс S & P 500 за 10%, дали би бил задоволен со тие резултати? На крајот на краиштата, вашиот менаџер на заеднички фонд ја заврши својата работа - тој / таа го победи својот репер со голема разлика, нели? Релативниот поврат беше позитивен. Но, што ако ви реков дека реперот е намален за 15%? Дали сеуште сте среќни што вашиот заеднички фонд го победи реперот за 10%? На крајот на краиштата, сеуште сте изгубиле 5% на вашите имоти.
Постои каде што влегуваат апсолутни взаемни фондови. Апсолутните повратни инвестициски фондови се управуваат со специфична цел за враќање (на пример, да се победат државните записи за 2%). Целта на апсолутниот повратниот фонд е секогаш да има позитивен поврат без оглед на пазарот - и без оглед на реперите.