UITs наспроти други регистрирани инвестициски компании во САД
- Отворени фондови ( заеднички фондови ) 9.6 трилиони долари во 8022 фондови
- Обмен-тргувани фондови ( ЕТФ ) 531 милијарда долари во 728 фондови
- Затворени фондови ( ЦЕФ ) 188 милијарди долари во 646
- Единствени инвестиции фондови (UITs) $ 28.5 милијарди во 5.984 фондови
Споредба на горенаведените броеви до 1990 и 1998 година:
- Отворени фондови (заеднички фондови) 113 милијарди долари во 3079 фондови во 1990 година, 1.4 трилиони долари во 7314 фондови во 1998 година
- Обмен-тргувани фондови (ЕТФ) 0 0 во 0 фондови во 1990 година, 6,2 милијарди долари во 29 фондови во 1998 година
- Затворени фондови (CEF) 59 милијарди долари во 249 фондови во 1990 година, 159 милијарди долари во 492 фондови во 1998 година
- Инвестициски фондови за инвестирање (УИТ) 105 милијарди долари во 12.131 доверба во 1990 година, 94 милијарди долари во 10.966 UITs во 1998 година
Структурен преглед на UITs
Фондот за инвестициони единици (UIT) може да се смета за хибридна инвестиција; споделување на некои од квалитетите на инвестициски фондови и некои од квалитетите на затворените фондови.
UITs, како затворени фондови, издаваат определен број на акции. Овие акции се нарекуваат "единици". За разлика од затворените фондови (и отворени фондови), хартиите од вредност во портфолиото на УИТ не можат активно да се тргуваат.
Портфолио на UIT е основано на датумот на почеток и ги има оригиналните хартии од вредност до прекин на UIT.
На датумот на престанок, акционерите на УИТ или ги добиваат средствата од нивната инвестиција или можат да реинвестираат во следната серија на UIT (доколку се достапни).
Сличности во UITs и заеднички фондови
UITs се слични на инвестициски фондови во кои инвеститорот може да ги откупи акциите (наспроти тргувањето на берза) од спонзорот на UIT.
Но, за разлика од взаемните фондови, спонзорите на УИТ, исто така, би можеле да одржат секундарен пазар во УИТ. Со други зборови, спонзорот на УИТ може да го олесни купувањето и продавањето помеѓу инвеститорите со цел да се избегне осиромашување на средствата на УИТ.
- Диверзифицирано портфолио на акции, обврзници или комбинација на двете
- Потребно е да се дистрибуираат капитални добивки и дивиденди на акционерите
- Регулирано од Комисијата за хартии од вредност на САД
Разлики во UITs и заеднички фондови
- УИТ имаат датум на престанок, а взаемните фондови немаат датум на престанок.
- UITS имаат одреден број на акции при издавање, а инвестициските фондови постојано нудат нови акции (освен ако фондот не е затворен).
- Средствата на UIT не можат активно да се менаџираат (инвестициите во рамките на UIT се основани на почеток и генерално не се менуваат). Взаемни фондови можат активно да се управуваат.
Што е проблемот со UITs?
Значи, во што е проблемот со UITs? Зошто средствата сериозно се намалија во UITs наспроти взаемните фондови и ETFs? Ова прашање е фундаментално невозможно да се одговори. Одговорот може да биде дека UITs се погрешно разбрани. Но, подобар одговор е дека UITs не се продаваат толку многу како заеднички фондови и ETFs - со добра причина.
Дали некогаш сте прочитале за жешка UIT? Дали има водич за UITs на About.com?
Дали знаете зошто би купиле UIT наместо друга американска инвестициска компанија дури и откако ќе го прочитате овој напис? Одговорот на сите три прашања е едноставен "не".
Заклучок за UITs
Можеме да сумираме дека UITs не се толку профитабилни за спонзорот на фондот како и другите инвестициски компании, па затоа има помалку UITs кои се создадени денес отколку во 1990 година; функцијата за престанок создава оданочен настан за инвеститорот; и предностите од инвестирањето во заеднички фондови и други инвестициски компании ги надминуваат предностите на инвестирањето во UITs.