Тие произведуваат приход, но цената на акциите може да биде променлива.
Затворените средства се различни од отворените фондови.
Со отворен фонд, колку што сакате да купите акции, компанијата за управување ќе ги продаде за вас. Тие ќе ги земат вашите пари, ќе го додадат во портфолиото и ќе создадат повеќе акции. Секогаш купувате акции од отворен фонд од компанијата на фондот, никогаш на секундарниот пазар.
Кога ќе започне затворен фонд, компанијата подигнува одредена сума на пари и издава одреден број на акции.
По таа точка не се создаваат нови акции. Инвеститорите можат да купат акции на фондот само на секундарниот пазар, од некој друг кој продава акции.
Откако ќе се подигнат првичните пари, управителот на фондот управува со инвестициите според целите и целите на фондот. Затворените средства може да се инвестираат во сите хартии од вредност со кои јавно се тргува, како што се акции, обврзници, најпосакувани акции, опции, итн.
Затворените средства може да обезбедат над просечни исплати
Многу затворени фондови плаќаат месечни или тримесечни дивиденди. Тие можат да бидат атрактивна алтернатива за инвеститорите кои бараат приходи. Инвеститорите треба да разберат како се доставува овој приход. Во многу случаи дел од исплатата на фондот е враќање на главнината. Некои фондови полека се ликвидираат повеќе од 20 до 30 години.
Цената на акциите, исто така, може да биде многу нестабилна, а многу затворени фондови ќе видат дека нивните цени на акциите опаѓаат кога се зголемуваат каматните стапки. Инвеститорите кои користат затворени фондови треба да сфатат дека иако тие можат да добијат конзистентен приход, нивната главна вредност може да се сврти кон екстремни издигнувања и падови.
Бидете свесни за потпора
Цената на акциите е толку нестабилна, бидејќи многу затворени фондови користат потпора или позајмуваат од фондот за да купат повеќе хартии од вредност. Целта на оваа стратегија е да се зголеми враќањето на фондот или висината на приходот што го плаќа.
На пример, прикажете редовен фонд за приход од дивиденда кој поседува дивиденда која плаќа акции.
Како затворен фонд кој би можел да користи потпора, овој фонд би можел да позајми од портфолиото на акции за да купи повеќе дивиденди кои плаќаат акции. Претпоставувајќи дека каматните стапки се доволно ниски, нивните трошоци за позајмување би биле помали од приносите на дивидендата и тие би можеле да го зголемат исплатата од фондот со употреба на потпора на овој начин.
Оваа употреба на потпора, или позајмени средства, предизвикува затворени фондови, како обврзници, да бидат чувствителни на високи каматни стапки . Кога каматните стапки се зголемуваат, цената на акциите на затворените фондови може да се намали. Ова е затоа што инвеститорите предвидуваат дека фондот сега ќе мора да плати повисоки трошоци за позајмените средства, а оваа повисока каматна стапка се очекува да го намали вкупниот принос на фондот.
Акции трговија со премија или попуст
Кога фондот тргува со попуст, тоа значи дека кога купувате удел, плаќате помалку од она што всушност вреди пазарната вредност на сите основни инвестиции на фондот.
Кога фондот тргува со премија, тоа значи дека кога купувате удел, плаќате повеќе од она што пазарната вредност на сите основни инвестиции на фондот навистина вреди.
Затворените фондови најдобро се користат како надополнување на целокупното портфолио за приход , или само за искусни инвеститори, со примена на дисциплинирана стратегија за тргување, која вклучува купување на средства со попуст и продажба на нив со премија.
Не ги мешајте затворените фондови со затворени фондови. Кога отворен крајниот фонд престанува да издава акции, на привремена или трајна основа, ќе се рече дека е "затворена". Во тој момент, не можете да купите акции на фондот; не на секундарниот пазар или од друштвото на фондови. Овие затворени фондови не се исти како затворениот фонд.
Ова се чини тешко
Помислете на овој начин - она што го знаете како взаемна фонд е отворен фонд. Ако моментално го држите она што вашата компанија или советник ги нарекува инвестициски фондови, веројатно имате отворени фондови. Повеќето портфолија се полни со отворени фондови.
Затворените фондови функционираат повеќе како фонд со кој се тргува. Постои помала понуда на затворени фондови и често се чуваат од страна на инвеститори или советници со напредни знаења или специфични цели, бидејќи затворените фондови често претставуваат повисок ризик