IRR Ви помага да ги споредите инвестициските опции
Паричните текови (депозити и повлекувања), како и нерамномерниот тајминг (ретко инвестирате на првиот ден од годината и да ја повлечете вашата инвестиција на последниот ден од годината), направи пресметка на враќањето покомплицирана.
Ајде да погледнеме пример за пресметување на враќањето користејќи едноставен интерес, а потоа ќе разгледаме како нерамни парични текови и тајминг ја прават пресметката посложена.
Пример за едноставен интерес
Ако внесете 1000 долари во банката, банката ви плаќа камата, а една година подоцна имате 1.042 долари. Во овој случај, лесно е да се пресмета стапката на поврат на 4,2%. Едноставно ја делите добивката од 42 долари во оригиналната инвестиција од 1.000 долари.
Нееднаквите парични текови и времето го прават потешко
Кога добивате нерамна серија на парични текови во текот на неколку години, или во непарен временски период, пресметувањето на внатрешната стапка на поврат станува потешко. Да претпоставиме дека ќе започнете нова работа во средината на годината. Може да инвестирате во вашата 401 (к) преку одбивање на плати, па секој месец парите одат за вас. За прецизно пресметување на IRR ќе треба да го знаете датумот и износот на секој депозит и крајниот биланс.
За да го направите овој тип на пресметка, треба да користите софтвер, или финансиски калкулатор, кој ви овозможува да ги внесете различните парични текови во различни интервали. Подолу се наведени неколку ресурси кои можат да помогнат.
- Тука е бесплатниот онлајн калкулатор за внатрешна стапка на поврат што овозможува до петнаесет години записи за готовински тек.
- Можете исто така да даунлоадирате дефиниција за внатрешна табела за повратна табела на Microsoft Excel , која објаснува како функционира функцијата IRR во Excel и ви овозможува да внесувате парични текови за да видите како функционира.
- За оние од вас кои сакаат онлајн упатства, ова видео ви покажува како да го пресметате IRR на HP12 (c) калкулатор.
Зошто да се пресмета внатрешната стапка на враќање?
Важно е да се пресмета очекуваната внатрешна стапка на поврат, за да можете соодветно да ги споредите алтернативите за инвестирање. На пример, со споредување на проценетата внатрешна стапка на поврат на инвестициска сопственост со онаа на исплата на ануитет на онаа на портфолиото на индексни фондови, можете поефикасно да ги одмерите различните ризици заедно со потенцијалните повратни средства - и со тоа полесно да направите инвестициона одлука со која се чувствувате пријатно.
Очекуваното враќање не е единственото нешто што треба да го разгледате; исто така, сметаат дека нивото на ризик на кој се изложени различни инвестиции. Повисокиот принос доаѓа со повисоки ризици. Еден вид на ризик е ризикот на ликвидност. Некои инвестиции плаќаат повисок принос во замена за помала ликвидност - на пример, долгорочна ЦД или обврзница плаќа повисока каматна стапка или купонска стапка од краткорочните опции, бидејќи сте ги извршиле своите средства за подолг временски период.
Бизнисите користат интерни пресметки за поврат на стапката за да споредат една потенцијална инвестиција во друга. Инвеститорите треба да ги користат на ист начин. Во планирањето на пензионирањето, го пресметуваме минималното враќање што треба да го постигнете за да ги исполните вашите цели и ова може да помогне да се процени дали целта е реална или не.
Внатрешната стапка на враќање не е иста како и времето пондерирано враќање
Повеќето взаемни фондови и други вложувања во кои се известува се враќаат известуваат за нешто што се нарекува Временско пондерирано враќање (TWRR). Ова покажува колку еден долар вложен на почетокот на периодот на известување би се извршил.
На пример, ако тоа беше петгодишно враќање во 2015 година, тоа ќе ги покаже резултатите од инвестирањето на 1 јануари 2001 година, до 31 декември 2015 година. Колку од вас инвестираат единечна сума на првата од секоја година? Бидејќи повеќето луѓе не инвестираат на овој начин, може да има голема разлика помеѓу вложувањата на инвестициите (оние што ги објави компанијата) и враќањето на инвеститорите (што се враќа секој поединечен инвеститор, всушност заработува).
Како инвеститор, временските пондерирани резултати не покажуваат каков е вашиот вистински успех на сметката, освен ако немате депозити или повлекувања во текот на прикажаниот временски период. Ова е причината зошто внатрешната стапка на поврат станува попрецизна мерка за вашите резултати кога инвестирате или повлекувате парични текови во различни временски рамки.