Приватните REITs немаат ликвидност и транспарентност
Другите REITS се приватни (исто така познати како REITs кои не се тргува со размена), што значи дека вие ги купувате акциите директно од понудувачот со пополнување на документацијата.
Овие REITs обично се продаваат на 10 долари по акција. Имате ограничени опции за продажба на акции на приватна РЕИТ, бидејќи за нив нема лесно достапен јавен пазар, па затоа е инвестиција што може да ја завршите долго време. По почетната документација за документи, приватните REITS имаат малку тековни барања за финансиско известување. Овој недостаток на транспарентност го отежнува препознавањето на вистинската вредност на вашата инвестиција.
За искусни инвеститори кои ја разбираат економијата од типот на сопственост, приватните REITs може да бидат соодветна инвестиција. Сепак, за просечниот инвеститор, постојат три причини зошто не сум обожавател на приватни REITs.
1. Комисии
Приватните REITs обично се продаваат од брокери или финансиски советници кои добиваат комисија за продажба на истите. Комисиите може да се движат од 5-10% од износот на вашата инвестиција, па ако инвестирате 100.000 долари во приватен REIT, вашиот брокер може да заработи насекаде од $ 5,000 - $ 10,000.
Овие однапред комисии обезбедуваат силен поттик за некој да разговара за придобивките од инвестицијата без да ве предупреди за ризиците. Вие не може да бидете претставени со објективна анализа.
2. Преценети бенефиции
Приватните REITs често се продаваат како пензиски вложувања поради распределбата на дивидендата, која може да се движи од 5 до 8%.
Брокерите сугерираат дека износите на исплата се конзистентни, меѓутоа овие дивиденди не се гарантирани и во 2008-2012 година многу приватни REITs ги намалија или отстраниле нивните дивиденди. Ако сте се потпирале на овие дивиденди за вашиот приход за пензионирање, не сте биле среќни.
3. Проблеми кога ќе стигнете 70
Со приватна инвестиција, не е лесно да се продаваат акции. Ми требаа седум години да го преместам еден клиент од приватна позиција. Секоја година пишувавме на компанијата и побаравме да ги откупиме акциите. Секоја година компанијата му дозволи на инвеститорот да продаде само мал дел од своите акции.
Овој недостаток на ликвидност може да предизвика проблеми ако поседувате приватен REIT во ИРА. Потребните минимални дистрибуции започнуваат на возраст од 70 години и како што возраста секоја година сте постари, мора да земете поголем износ за повлекување. Во одреден момент од вас ќе се бара да извадите повеќе од износот на дивидендата што се плаќа. Ако не можете да продавате акции, ова е проблем.
Ако сте искусен инвеститор способен за разбирање на стратегијата за управување на приватниот REIT, и тоа ќе биде само еден дел од диверзифицирано портфолио, а потоа оди за тоа.
За просечниот Џо, држи со други опции за недвижности кои нудат поголема транспарентност и ликвидност.