Странските инвестиции додаваат разновидност, но постојат ризици
Зошто да инвестирате во странски земји?
Примарното правило за инвестирање е да се бара највисок ризик прилагоден поврат за нивниот капитал (исто така наречен "алфа"). Во суштина, вие сакате да го максимизирате профитот направен надвор од износот на ризик преземен во секоја дадена инвестиција. Еден од најдобрите начини за постигнување на ова е преку диверзификација, која е математички докажана да ги подобри враќањата прилагодени на ризиците.
Ефективно диверзифицираното портфолио има најмалку 8-10 коресподентни средства (или средства кои не се движат во однос на меѓусебните односи) што се шират низ различни индустрии и географии, со што се гарантира дека несаканиот настан на еден пазар нема негативно да влијае на целото портфолио. Како резултат на тоа, инвестирањето во странски земји (географска диверзификација) е важен начин за зголемување на приносите прилагодени на ризиците преку диверзификација .
На пример, Vanguard MSCI EAFE ЕТФ (NYSE: EFA) има 0.78 корелација со S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), додека индексот на iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: EEM) има само 0,69 корелација, според 6-месечните податоци од ETFScreen.com завршија на 9 јануари 2017 година.
Многу домашни акции и фондови имаат многу поголема корелација што ја намалува диверзификацијата.
Каде се вклопуваат странските инвестиции?
САД се познати во целиот свет за инвестициите за безбеден рај, како што се државните обврзници и компаниите со сино-чип . Исто така, странските земји често се вклопуваат во сопствените категории на инвестиции, почнувајќи од стоки до акции за раст.
Како резултат на тоа, инвеститорите кои бараат вакви инвестиции можеби ќе сакаат да гледаат на користење странски акции за да ја пополнат празнината за да ја зајакнат диверзификацијата.
Странските земји во таканаречената БРИК (Бразил, Русија, Индија и Кина) се првенствено познати по своите можности за раст. Овие земји имаат искусни значителни нивоа на економски раст, што им помогна на многу компании во просперитет. Сепак, како и кај секоја земја во развој, постојат зголемени ризици поврзани со способноста за успешно управување со долгорочниот развој.
Други земји се познати по своите специфични области на фокусирање. На пример, Нигерија е позната по својата ризична офшор нафтена индустрија; Чиле е познат по своите ретки минерали; Канада е позната по своите златни и нафтени песок; и Блискиот Исток е популарен поради можностите за нафта и гас. Секоја странска земја има свои области на економски фокус и профил ризик за наградување за меѓународните инвеститори.
Клучни ризици за инвестирање во странство
Постојат ризици за инвестирање во која било земја или пазар - вклучувајќи ги и САД - што е причината зошто креирањето на диверзифицирано портфолио е толку важно. На пример, ако САД направија грешка во монетарната политика и доларот се спушти надолу, не би било ли убаво да се инвестира во други земји што не се погодени?
Сепак, постојат неколку ризици кои се специфично поврзани со странски наспроти домашно инвестирање.
Еве три од најзначајните ризици:
- Девизен курс ризик: Странските компании често генерираат продажба и приход во нивната локална валута - како што се евра или швајцарски франци . Како резултат на тоа, инвеститорите од САД мора да ги претворат овие валути во американски долари во одреден момент. За жал, девизниот курс меѓу валутите варира со текот на времето и може да доведе до неочекувани добивки или загуби.
- Геополитички политички ризик : Некои странски компании работат во земји кои можат да се соочат со геополитички ризици, како што се тероризмот или потенцијално непријателските соседи. На пример, Јужна Кореја се соочува со ризик од напад од Северна Кореја. Како резултат на тоа, инвеститорите треба внимателно да ги разгледаат ризиците поврзани со земјите во кои инвестираат.
- Економски и кредитен ризик: Странските компании често зависат од здравјето на економијата на земјата домаќин. Додека САД имаат AAA кредитен рејтинг, постојат многу земји кои имаат инвестициски рејтинзи кои се движат од речиси совршено до добро пониско ниво на инвестиции. И негативните економски настани во овие земји би можеле да влијаат на компаниите што работат во нив.
Клучни точки за одземање
- Меѓународното инвестирање е релативно нова можност за поединечни инвеститори, со порастот на взаемните фондови и ЕФО фокусирани на глобалните можности.
- Изборот на вистински меѓународни дестинации за инвестиции зависи во голема мера од потребите на индивидуалниот инвеститор и каде би сакале да го насочат својот капитал.
- Постојат многу ризици поврзани со меѓународните инвестиции, вклучувајќи ги и валутните ризици, геополитичките ризици и кредитните ризици, меѓу другите.