Инвестирајте во шпедитерските резерви, ЕТФ и АДР
Во оваа статија ќе ја разгледаме меѓународната транспортна индустрија, можностите за инвестирање во рамките на индустријата и како инвеститорите можат да изградат изложеност во своите портфолија.
Зошто да инвестирате во превозот?
Глобалната транспортна индустрија мина низ тешко време за време на финансиската криза од 2008-2009 година. Додека индустријата доживеа кратко закрепнување од 2010 до 2015 година, загриженоста за понудата и побарувачката врши притисок врз перформансите на врвот и на дното.
Индексот на балтичките суви, мерка за товарни стапки за превозници на стоки, како што се јаглен и железна руда, падна за повеќе од 90 отсто од над 11.000 во 2008 година на помалку од 1.000 до 2017 година. Во исто време, индустријата се бореше со преголема корист од бродовите и цените на горивото со повисоки бункери вршат притисок врз профитните маржи. Овие трендови водеа агенциите за кредитен рејтинг како Moody's да издаде негативен изглед за секторот во 2017 година.
Добрата вест е дека се очекува дека товарот ќе се стабилизира во текот на следните години, бидејќи овие прашања ќе бидат решени. Доколку глобалната економија продолжува да закрепнува, овие количини, најверојатно, ќе се зголемат како што побарувачката расте од двете развиени и пазари во развој .
Консолидацијата во рамките на индустријата, исто така, може да ја намали ценовната конкуренција со текот на времето, што би можело да помогне да се подобри профитабилноста и да се елиминираат многу од овие проблеми.
Конечно, вредноста инвеститори, исто така, може да почнат да се најдат можности во просторот како основи подобрување. Инвеститорот на милијардерот Ворен Бафет еднаш рече: "Вие плаќаат многу висока цена на берзата за весел консензус". Со други зборови, најдобри можности може да бидат компаниите кои тргуваат со депресивни цени, наместо оние кои веќе се соочуваат со силен митинг .
Како да се инвестира во превозот
Постојат многу различни начини за инвеститорите да изградат изложеност на транспортната индустрија во нивните портфолија, вклучувајќи го и користењето на двата фонда и на индивидуалните акции.
Средства со кои се тргува со хартии од вредност
Средствата со кои се тргува со хартии од вредност ("ЕТФ") се најлесниот начин да се инвестираат во транспортната индустрија, бидејќи тие обезбедуваат разновидна изложеност во една сигурност.
Најпопуларниот ЕТФ за превозот е "Гугенхајм брод ЕТФ" (NYSE ARCA: SEA), кој има околу 115 милиони долари во вкупната актива, почнувајќи од јули 2017 година. Со стапката на расход од 0,65 отсто, фондот поседува 27 различни превозници во форма на заеднички акредитиви, американски депозитарни сметки ("ADRs"), глобални депозитарни потврди ("GDRs") и овластени друштва за ограничена одговорност ("MLPs") додека плаќаат атрактивен дивиденден принос од 4 проценти.
Индивидуални резерви
Обичните акции и американските депозитарни потврди ("ADRs") се уште еден одличен начин да се инвестира во глобалната транспортна индустрија со избирање на поединечни акции.
Најпопуларните бродови за превозот вклучуваат:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Инвеститорите можат да најдат комплетна листа на компании, гледајќи ги имотите на Guggenheim Shipping ETF содржани во регулаторните поднесоци или проспектот на фондот.
Важни размислувања
Индустријата за превозот се бореше во текот на изминатите неколку години, додека неколку компании од висок профил банкротираа. Според зборовите, инвестирањето во индустријата не е за слабо срце и важно е за инвеститорите да ја направат својата длабинска анализа .
Постојат три фактори кои ја водат превозната индустрија:
- Набавка: Ова е бројот на бродови кои моментално се на пазарот, што е под влијание на новите градежни и пензионирани бродови.
- Побарувачка: Ова е побарувачката за испорака на крајните пазарни потрошувачи, што е поттикната од севкупната стапка на глобален економски раст.
- Трошоци: Ова се трошоците за работење на брод и долгорочни трошоци, кои ги вклучуваат трошоците за гориво за гориво и трошоците за долг (на пр. Камати).
Инвеститорите треба да бидат свесни за овие три фактори при анализата на индустријата.
На пример, индексот на балтичките суви би можел да се врати (сигнализирајќи поголема побарувачка и / или помало снабдување), но придобивките за превозните компании би можеле да се компензираат со повисоки цени на бензин.
Во крајна линија
Индустријата за превозот е извор на енергија на глобалната економија. Додека секторот се бореше во текот на изминатите неколку години, инвеститорите можеби ќе сакаат да размислат за додавање изложеност во нивните портфолија, бидејќи глобалниот економски раст продолжува во 2017 година.