Користење на меѓународни ETFs и кратки продажби да профитираат од пад
Во оваа статија, ќе разгледаме како меѓународните инвеститори можат да се обложуваат на економскиот пад на земјата, користејќи меѓународни ETFs и праксата позната како кратка продажба.
Инвестирање со меѓународни ETFs
Најлесен начин за просечниот инвеститор да добие изложеност на меѓународните пазари е користење на фондови со кои се тргува со размена ("ETFs"). Со држење на разновидна кошничка хартии од вредност во единствена хартија од вредност со која се тргува на американска размена, овие таканаречени " Земјарски ЕФИ " обезбедуваат инстант диверзифицирана изложеност на економијата на целата земја преку нејзините акции со кои јавно се тргува, со релативно низок степен на трошок во споредба со алтернативната .
Меѓународните инвеститори кои веруваат дека економијата на една земја ќе се прошири, можеби ќе сакаат да размислат за купување на овие ЕФИ како начин за капитализирање на тој раст. Кога економијата расте, компаниите кои работат во рамките на своите граници честопати остваруваат поголем приход и профитабилност со текот на времето. Одлуката, сепак, зависи од постоечкото вреднување на овие акции, кое веќе може да се смета за раст и да биде возвишено.
Како да се профитира од криза
Кратката продажба вклучува позајмување, а потоа и веднаш да се продаде капитал со договор во место за повторно купување во иднина.
На пример, брокер кој поседува AAPL акции во име на некои од своите клиенти може да го позајми тој фонд на краток продавач кој ќе го купи и ќе го продаде за пари. Ако акциите на ААПЛ опаѓаат во вредноста, краткиот продавач потоа може да го откупи за помалку отколку што го продаде и да генерира профит.
Концептот на кратка продажба може да се примени на земјите ЕФТ, бидејќи тие тргуваат исто како и секој друг американски капитал.
Меѓународните инвеститори кои веруваат дека економијата на земјата е во неволја, може да го продаде ЕТФ на таа земја со задолжување, а потоа веднаш да го продаде ETF за профит, обложување на фактот дека тие ќе можат да го откупат капиталот и да го вратат заемот по пониска цена прекувремено.
Важни ризици што треба да се разгледаат
Кратката продажба вклучува поголем степен на ризик во однос на традиционалното долгорочно инвестирање, бидејќи вклучува задолжување - или маргина . На пример, да претпоставиме дека инвеститорот кратко го продава ЕТФ на земјата и не е во право за нејзиниот пад. Ако ЕТФ во вредност од 50% во текот на годината, инвеститорот се уште е должен да го откупи и да заземе загуба од 50% на позицијата.
Најголемиот недостаток произлегува од фактот дека кратката продажба вклучува потенцијал за неограничени загуби и само 100% добивки, бидејќи цената на акциите може да падне само 100%, но може да се зголеми на неодредено време. Овие динамики се токму спротивното од долгорочното инвестирање и тие ги презентираат инвеститорите со негативен сооднос на наградување на ризикот од самиот почеток. Но сепак, многу инвеститори сметаат дека овие ризици вреди да се земат.
Алтернативи за кратко продавање
Меѓународните инвеститори можеби ќе сакаат да размислат за неколку алтернативи на кратки продажба пред да го преземат ризикот.
Најчестата алтернатива е купување опции за ставање , кои им даваат на инвеститорите право да продаваат по одредена цена на или пред одреден датум. Со купување на опција за пуштање, инвеститорите можат да профитираат од пад со тоа што имаат загарантирана продажна цена која може да биде повисока од пазарната цена.
Недостатокот на користење на опциите е дека сите тие истекуваат безвредно, додека кратката позиција може да биде технички оставена отворена на неодредено време. Со други зборови, опциите за поставување бараат од инвеститорите да се обидат и " време на пазарот ", наместо едноставно да чекаат да ја платат нивната теза. Тргувањето е дека тие вклучуваат значително помалку капитални инвестиции, предвидлив профил за наградување на ризик и потенцијално поголемо потпора.
Во крајна линија
Повеќето меѓународни инвеститори се запознаени со инвестирањето во меѓународни ETFs за да имаат корист од економскиот раст на земјата, но неколку инвеститори се запознаени со начините да се обложуваат на пад на земјата.
Краткорочните и понудените опции обезбедуваат два одлични начини да ги постават овие видови насоки, иако тие вклучуваат многу поголем ризик од долгорочните инвестиции.